去年底，创势翔1号产品以125%的收益一举夺得私募产品收益王，创势翔一时风光无限。
然而，风光背后暗藏的危机，也在其夺冠之后逐渐酝酿，升级和显现。
“他们公司的矛盾从今年1月份就开始了，只是我们投资者一直不知道。”一位购买了创势翔2号产品的客户谈到该产品的投资顾问深圳创势翔投资管理有限公司的时候，愤懑地说道。
银河堵单，是否合规？
深圳创势翔团队内讧事件终于暴露在太阳底下，是在4月22日。
当天上午，创势翔董事长黄平召集了20多家媒体，在广州富力君悦大酒店君悦厅召开发布会，主题为旗下产品创势翔2号（全称为“粤财信托—创势翔2号信托计划”，下同）遭遇银河证券堵单。
发布会中，黄平披露细节，3月27日，其发现创势翔2号产品重仓的股票，在潜伏了两个月后，收益达到了70%，非常高兴，正要卖出的时候，却发现系统自动撤单，而同时，买入的操作也被限制。
为追查被“堵单”的原因，投顾创势翔将事情经过报告创势翔2号的受托人粤财信托，其调查后发现，问题出在银河证券绍兴营业部。
之后，粤财信托多番与开户券商银河证券沟通，交易通道在2014年4月8日才打开，但只准卖出，不能买入。之后该产品投顾创势翔应粤财信托要求全部清仓以保护投资者利益。但在此过程中，该产品净值从1.0314跌到1.0050。此后，粤财关闭了投顾在该产品上的买卖权限。
事情经过曝光之后，银河证券方面在4月22日通过媒体，对该事件作出了回应。
银河证券方面回复理财周报记者，3月20日，银河证券绍兴营业部收到深圳创势翔的限制交易申请，称密码因不明原因被更改。为维护信托账户投资者资产安全，营业部紧急采取了暂时限制交易措施，在确定信托计划客户资产安全后，解除了限制。
而后，记者辗转从知情人士处获得一份银河证券绍兴营业部于3月20日收到的来自创势翔交易主管张铲棣和总经理章亚东联名提交的“暂停交易申请”，该“申请”表示，3月20日早上，申请人在登陆产品交易系统做开盘检查时发现产品密码被更改。建议贵公司暂时停止产品的交易权限，待查清密码修改原因后再做处理。
银河证券同时认为，采取限制交易措施的行为，是根据中国证监会《关于加强经纪业务管理的规定》：“(三)建立健全客户交易安全监控制度，保护客户资产安全。发现盗买盗卖等异常交易行为疑点时，应当及时通知客户并核实确认、留存证据；基本确认盗买盗卖等异常交易行为的，应当立即采取措施控制资产，并协助客户向公安机关报案。”
对于该回应，创势翔董事长黄平显然不买账。
“如果是基于银河证券所说的这一条，它是不是应该第一时间通知客户，也就是粤财信托。但是据我们核实，他们没有通知粤财。另外，银河绍兴营业部，它不是监管机构，他怎么可以去确认盗买盗卖这种异常行为呢？”黄平在电话里面对记者说道。
此前，理财周报曾独家曝出深圳创势翔旗下的创势翔3号产品，同样也出现过被交易券商招商证券文三路营业部堵单。记者与章亚东联系后，其确认了创势翔3号被限制交易一事，并且表示也是他们提出的申请，理由跟创势翔2号相同。
而记者从创势翔研究总监钟志峰处了解到，当粤财发现问题并与招商联系时，招商第一时间把涉事营业部总经理革职查办，并上报当地监管部门，很快全面控制住了事态的发展，并朝着友好解决的方向努力。其还称，招商证券涉事营业部总经理与章亚东是亲属关系。
“同样的事件发生在招商营业部，为什么招商营业部立马就对招商文山路营业部的老总立马革职。同样是券商，为什么招商可以做，银河就不行？”黄平继续发问道。
但记者并未从创势翔及招商证券处获悉上述招商营业部总经理被革职的具体原因。
双方各执一词，真相扑朔迷离。理财周报记者就创势翔状告银河证券一事向证监会提问，截至截稿之日，尚未收到回复。
投顾权之争
在这件事件中，另外一个焦点就是深圳创势翔旗下的创势翔2号、创势翔3号产品的投资顾问到底是谁。
招商证券、银河证券之所以堵单，是因为收到了深证创势翔两个股东联名提出的“暂停交易申请”。
而绍兴的一位投资者也对记者表示,“产品是章亚东、张铲棣他们在管理。因为他们是有股权的。”
同时，章亚东向媒体表示，2014年3月5日，黄平一方与张铲棣一方签署了股权转让协议，黄平和罗兴文将其持有的深圳创势翔股权全部转让给章亚东、张铲棣。3月6日，黄平将深圳创势翔公司所持的创世翔2号、创势翔3号产品交易密码移交给张铲棣一方。
但是，黄平否认了股权转让完成，张铲棣一方有权管理产品这一说法。
“深圳股权转让的程序是双方签订协议，然后去公证，公证完之后拿着材料去工商变更才能完成真正的转让。对方说有签约是事实，但是公证一直不出，工商肯定不会受理。”黄平表示。
关于密码移交一事，黄平也提出了异议。“密码基金经理肯定是有，交易员章亚东也有，风控总监张铲棣也有，所以说他们知道密码很正常。”
章亚东对记者表示，发现密码被修改之后，他本人第一时间联系了银河证券，同时公司也安排有人去跟粤财信托联系。
但据黄平说，由于合同上信息还没有变更，工商资料也没有变更，所以对章亚东的一方提出的修改密码的要求，没有采纳。“章亚东说密码被修改，是我发现密码不对，因为我是基金经理，我是有权利向粤财申请说要改回来。粤财认的也是合同。”
4月25日，记者从全国企业信用公示系统查到，深圳创势翔的股权仍然是黄平、张铲棣、章亚东、罗兴文分别持有51%、19.5%、19.5%、10%的股份，股权转让交易并未完成。
同时，黄平也对其是否为合格的第三方顾问对记者进行了一番解释。
根据有媒体曝出，在工商资料里面，深圳创势翔认缴注册资本1000万元，实收资本仅310.01万元。而据银监会《信托公司证券投资信托业务操作指引》规定，信托公司聘请的第三方顾问条件之一为“实收资本金不低于人民币1000万元”。
“深圳创势翔是2013年8月在前海注册的公司，当时前海是有税收优惠政策，注册1000万的公司，是可按期打进去。我们是按期一笔一笔打进去的。”黄平解释道。
记者询问深圳一家私募人士是否有该政策，其表示2013年3月1日开始实施的《深圳经济特区商事登记若干规定》里有规定注册最低资本500万，可以分期到位，多长时间到位没有要求，在公司章程里备注到位时间，但缴足期限最长不得超过十年。
随后，记者也致电了深圳工商局的相关工作人员，其也表示上述规定里面有相关的条文。
矛盾起因不同版本，投资者愤起维权
实际上，一切争论起源于深圳创势翔股东之间积怨太深，最后导致创势翔2号、3号产品的投顾权之争以及后来的堵单事件。
此前，章亚东、张铲棣方面向媒体透露，黄平违规买入“深国商”股票，遭到他们发对之后，仍一意孤行，导致他们强烈不满。此外，他们也发现创势翔1号其实是黄平作为唯一受益人的单一信托计划，而此前他们并不了解内情。
黄平则告诉记者，章亚东有违规行为，经常私底下在公司买入产品之前，他个人账户先买入，然后在公司产品卖出之前，他先卖出。另外一件事是章亚东欺骗了他，而该欺骗事情跟张铲棣引入章亚东的目的有关。
“这就是矛盾爆发点。章亚东说的问题，他签字之后我们会全部解决。如果他不签字我觉得没有必要回应了。而我自己说的我也准备好了，我签字画押。”黄平表示。其也透露，证据收集完，有可能在近几天内起诉章亚东等人。
但是，正因为深圳创势翔股东之间发生内讧，才导致了3月27日堵单事件发生。而直到4月8日银河证券开放卖出权限之后，创势翔2号的持仓才全部清出。
按照一位购买了该产品的客户的说法，“产品没有交易，就相当于不存在了。”
“公司内部的事情，我们投资者所有的事情都是不知道的。粤财，创势翔，银河他们三者之间的关系，他们三者去解决问题。但是投资者的利益必须保护的，第一位的。”上述客户愤慨地说道。
据了解，部分买了创势翔2号产品的客户在4月聚集，召开了受益人权益大会。
“我们召开了投资者大会，是由一位投资了3000多万的大股东发起的。当时参加会议的有很多人，肯定有三分之二以上。”上述投资者向记者描述道。
参会的投资者提出的要求是，4月22日之前净值开放，4月25日之前把本金返还到客户的账户上，同时返还产品没有交易期间所收的认购费、管理费和通道费。
而4月22日，创势翔召开新闻发布会，向媒体说明堵单事件，矛头直指银河证券绍兴营业部。对于粤财要求的设置提前赎回开放日，创势翔表示给予了拒绝。
创势翔董事长黄平认为，创势翔2号产品没有达到设置提前赎回开放日的条件。其认为，一方面，创势翔与粤财信托的合同中规定，召开受益人大会表决，要提前十天公告，但是粤财信托没有公告；另一方面粤财信托也没有解除创势翔作为投资顾问的关系。这两方面中，达到了其中一方，创势翔才会同意粤财信托的要求。
记者就此事咨询了北京某律所的资深金融证券律师潘卫平，其表示在部门规章层级的《信托公司集合资金信托计划管理办法》中有相关规定，根据该规定，如果信托计划文件中对上述事项进行事先约定，应当依据该约定启动或无需启动通过受益人大会进行表决“提前赎回开放日”。
而对于上述投资所参与的受益人大会，黄平表示，其也投资140万购买了创势翔2号产品，但没有看到粤财信托提前十天公告受益人大会的事项，没有按照合同的规定，其不承认该客户所说的受益人大会的合法性。
“星期五之前没把本金返还给我们，我们可能只能诉诸法律了。我们肯定要把粤财信托和创势翔一起告。”上述投资者表示。
但黄平却表示，“他们要告我们，法院不会受理的，因为他们不是跟我们签的合同，只能告粤财。客户是有权利按照合同起诉，我们不是不愿意客户赎回，是要走程序。我们也欢迎他们去法院起诉，最好把银河证券绍兴营业部堵单的事情说清楚。”
4月25日下午，记者再次致电上述投资者，其表示已经收到粤财信托返还的购买创势翔2号的资金，是按照1.003的净值计算的。但是，产品未交易期间所收的认购费、管理费和通道费则没有归还。
“我们肯定还是争取的。粤财和银河还在协商这件事。”上述投资者表示。
谁最受伤？
创势翔股东内斗，五方被卷入，除了投顾深圳创势翔股东黄平一方，章亚东、张铲棣一方，还包括产品的交易通道银河证券绍兴营业部，购买了创势翔2号产品的投资者以及创势翔2号产品受托人粤财信托。
在整个过程中，粤财信托一直静默。记者曾通过电话、短信、邮件等方式与粤财信托沟通，但均未得到回复。
“粤财在处理这件事中，还是比较主动积极的。”上述客户表示。
但是，不可否认的是，粤财还是要面对其旗下产品要被清盘赎回的事实。
“最后，创势翔输，银河输，粤财输，客户受损失。”黄平自己感叹道：“我们其它几方是不是应该维护自己的利益，坐下来好好谈谈，处理好这件事情。”
其也向理财周报记者透露，章亚东、张铲棣等人注册了一间公司，现在还没有完全注册下来，打算把清盘产品的客户吸引到他们新开的公司。
“这是正常的，很多私募公司做大、业绩做好之后，不是分家了嘛。”广州一家私募公司的人士对记者表示。
章亚东是否准备注册公司，记者无从证实。但从目前状况来看，深圳创势翔股东劳燕分飞或成定局，除了公司分崩离析，声誉受影响，而其下客户也将面临被分流或者流失的风险。
本文来源：理财周报
作者：魏湘婷 田小蕾
责任编辑：
王晓易_NE0011
