3月13日，民生银行发布公告称，其将于3月18日招标发行200亿元规模的二级资本债券。同期，厦门农商行也将发行不超过6亿元二级资本债券，用于补充资本。
据理财周报记者统计，包括上述两项即将发行的二级资本债券，2013年下半年以来，全国通过银行间债券市场公开招标发行二级资本债券的银行已有五家，总规模约为326亿元。
不仅如此，截至目前，四大行、交行、兴业、光大、平安以及10余家城商行、农商行也已提出发行减记型二级资本债券补充资本的计划，总规模或超4000亿元。
就在央行开始大规模发行二级资本债券发行的同时，优先股试点在两会期间也有了进一步的消息。
来自证监会消息称，优先股试点管理办法及有关配套文件制定工作已经基本完成，将于近期择机发布实施。而银行股作为优先股首批试点早已成为业内共识。
“过去几年，整个银行业的资本消耗很快，但资本补充的难度不断加大，仅依靠增资扩股压力太大，资本补充渠道的创新和尝试已迫在眉睫。”一位上市银行高管对理财周报记者表示。
资本补充困局
3月6日，平安银行率先披露了2013年年报，资本充足情况依然是焦点之一。
截至2013年12月31日，平安银行的资本充足率为9.9%，一级资本充足率和核心一级资本充足率均为8.56%，核心一级资本充足率比2013年第三季度上升了1.13个百分点。
之所以平安银行资本质量短期明显提升，源于2013年12月向大股东中国平安的定向增发，增发约13.23亿股，募集资金净额为147.34亿元，全部用于补充资本金。
平安银行也是2013年内少有的增发股票补充核心资本的银行。此外，招商银行于2013年8月实施了募资规模约350亿元的配股，将其核心一级资本充足率由2季度的8%拉升至3季度的9.38%，资本充足率也由10.72%上升到11.49%。
如果银行缺乏资本金时都可以如上复制，资本补充便并非难事。但事实是，许多银行已经被资本补充的问题缠足。
据2013年三季报显示，16家上市银行中，除了平安银行、招商银行外，浦发银行、华夏银行、民生银行、光大银行等银行的核心一级资本充足率也都处于8%左右的较低水平。其中，光大银行通过H股上市募资缓解了核心资本的压力，其他银行核心资本的补充更多地是“内源式补充”。
浦发银行曾在2013年初做出预期，2013年资本募集仅考虑内源式资本补充，全年将通过净利润留存的方式补充核心一级资本约283亿元。在未登录H股之前，光大银行2013年所确立的主要资本补充方式也是通过当期利润补充核心资本。
“经济增速放缓，二级市场低迷，通过股票市场公开或定向增发的方式募资的难度已越来越大，大股东压力也越来越大。而银行业净利润增速又在不断下滑，核心资本补充的压力只能越来越大。”一位上市银行高管对理财周报（微信公众号：money-week）记者分析称。
二级资本工具密集发行
除了通过增发、利润等内源式补充外，目前，可用的资本补充渠道主要是二级资本工具。民生银行通过转债转股快速资本的想法未能实现后，近日拿到了央行的二级资本债券批文，计划将于3月18日在银行间债券市场招标发行200亿元的二级资本债券，期限为10年。
而同一时间发行二级资本债券的还有厦门农商银行，将于3月17日-3月19日发行规模不超过6亿元，同样是10年期品种。2013年上半年，厦门农商银行的资本充足率12.17%，核心资本充足率11.13%，比2012年末分别降低了2.07个百分点和1.77个百分点。
在此之前，已有三家银行通过银行间债券市场公开发行二级资本债券，分别是天津滨海农村商业银行15亿元，锦州银行15亿元，平安银行90亿元。
2012年12月7日，银监会发布了《关于商业银行资本工具创新的指导意见》，对合格资本工具认定标准作出界定，明确了其他一级资本工具和二级资本工具的减记或转股的触发事件。而从2013年1月1日开始实施的《商业银行资本管理办法（试行）》更是降低了不合格的二级资本工具对于资本的补充效力。
减记型二级资本工具成为2013年银监会重点推动资本补充工具。
有数据显示，2013年全年，五大行和兴业、光大、民生、平安四家股份行，以及10余家城商行和农商行，均提出发行减记型二级资本工具的计划，总额已超过4000亿元。
本月，交行拟发行不超过400亿元的二级资本债券通过了股东大会。按照银行二级资本债券的申报流程，其还需通过银监会审批，央行审批，以致最终发行。
在3月15日平安银行2013年的业绩发布会上，行长邵平也表示，2014年，平安银行将积极推进减记债的发行，进一步补充资本，从而有效支持业务发展和机构扩张。
“目前监管层面鼓励通过二级资本债券的方式补充资本，这种方式也是短期最为有效的方式之一，不但可解决长期资金的来源问题，而将直接作用于下一步的业务和资产规模的扩张，这对于城商行来说尤其重要。”上述城商行的高管分析称。
银行优先股有望近期推出
银行优先股的推出已越来越近。
在刚刚结束的“两会”上，优先股试点的消息已越发明确。证监会市场监管部副主任王娴在接受媒体采访时表示，优先股试点管理办法及有关配套文件制定工作已基本完成，将于近期择机发布实施。
3月14日，中国证监会新闻发言人张晓军也表示，《优先股试点管理办法》去年12月份开始征求意见，目前制定工作基本完成。
至于优先股推出的具体时间，近日，证监会主席肖钢也称将“很快推出”，并称有可能上半年推出。
据肖钢介绍，优先股试点分为两部分。第一部分是在公开发行中小范围试点。目前，证监会已准备在上证50指数成分股中试点，即样本为核心蓝筹的50只股票。第二部分是非公开发行，两个试点将同时推出。
“优先股是当前解决银行资本补充的一个好办法，大家一直在做准备，但真正申报、发行，还需要等办法发布后才能启动。不过，看样子时间不会太久了。”一位国有大行的人士表示。
本文来源：理财周报
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王晓易_NE0011
