前海计划年内率先试行QDII2

早报记者 忻尚伦

在中国(上海)自由贸易试验区（下称“上海自贸区试验区”）金融细则密集落地之际，“特区中的特区”深圳前海亦加紧改革开放步伐。

深圳前海管理局官网日前公布《前海深港现代服务业合作区2014年改革创新工作要点》（下称《前海2014改革要点》），明确今年前海改革时间表，其中包括上半年争取申请拓宽跨境人民币贷款资金来源和使用范围，将放款主体扩大至境外金融机构；年底前则争取率先试行合格境内个人投资者制度(QDII2)等。

竞逐QDII2首批试点

去年一整年，QDII2即将推出的声音就不绝于耳。

中国证监会在去年9月29日发布的扶持中国上海自贸试验区政策中，首次明确提出了支持上海自贸试验区内试点QDII2。而深圳前海此次发布的《前海2014改革要点》则将QDII2拟推出的时间细化到了今年年底。

作为中国的货币监管当局，央行2013年初首次提出QDII2。央行在当年年度工作会议上表示，将在2013年开展跨境个人人民币业务，稳妥推进人民币合格境外机构投资者（RQFII）试点，积极做好QDII2试点相关准备工作。

央行发声后，有条件的地方当局都开始筹备QDII2首批试点。首批试点将会是在全国范围展开，还是先选取几个定点试验田，至今仍未最终明确。

此后，中国证监会于2013年9月发布的对上海自贸试验区扶持政策中明确，“支持自贸区内符合一定条件的单位和个人按照规定双向投资于境内外证券期货市场”，明确支持在上海自贸试验区试点QDII2。

去年12月，香港中资证券业协会透露，QDII2将很快出台，首批试点或为经纪和高端个人投资者。

香港中资证券业协会主席、国泰君安国际主席阎峰曾预计，QDII2首批试点额度为500亿美元，为尚未使用完结的QDII额度。

前海金改节奏明显加快

值得关注的，《前海2014改革要点》部分项目已经完成，改革节奏较计划明显加快。

比如，作为前海金融体系改革创新工作的首要任务，原定于2月底前完成的组建深圳市前海金融控股有限公司，已在1月24日正式揭牌。这比《前海2014改革要点》签署发布日1月27日，有所提前。

《前海2014改革要点》还提出了各项改革的具体时间表：在今年上半年争取申请允许前海居民和非居民在区内银行开立本外币自由贸易账户，并设立分账核算单元；允许前海银行业金融机构直接办理经常项下、直接投资的跨境人民币结算业务，跨境直投与前置核准脱钩。

同时，允许注册在前海的中资跨国公司海外业务总部开展外汇资金集中运营管理试点；申请率先在前海保税区开展国际贸易结算中心外汇管理和人民币管理试点。

今年年底前，前海争取开展集团内双向人民币资金池业务，探索创新跨境贸易人民币结算方式，率先在前海设立合资证券公司、合资基金公司等金融机构。

业内称，深圳前海“想做的事情，其实与上海自贸试验区极为相似”。

比如，《前海2014改革要点》称，要探索开展私募债、小贷资产证券化等人民币金融产品跨境交易；对跨境流动资金实行轧差管理等。在上半年争取允许前海对区内外商投资试行准入前国民待遇，研究制定区内外商投资负面清单，探索建立外商投资便利化管理措施；争取跨境贸易电子商务进口业务试点资格。同时启动融资租赁SPV(特殊目的载体)业务，制定前海融资租赁业发展政策；争取内资商业保理试点；制定构建前海深港航运服务核心平台试点方案。

另外，基于毗邻香港的地理优势，《前海2014改革要点》还提出了若干与粤港澳对接的改革方案。要求在今年3月底前加快组建深港联合工作组，推动粤港澳服务贸易自由化。