谢百三起诉证监会案北京第一中院拒绝受理

网易财经1月28日讯 据媒体报道，1月28日，复旦大学教授、金融与资本市场研究中心主任谢百三到达北京市第一中级人民法院，现场填写并提交诉讼书，起诉中国证监会新股发行制度极不公平等问题。遗憾的是，北京第一中院拒绝受理谢百三的诉讼请求。这在谢百三的预料之中，他表示，将尽自己的努力，继续就此寻求反映路径。

据了解，谢百三在起诉证监会的《行政起诉书》中“诉讼请求”为5条，详细内容如下：

1、中国证监会应立即停止一切歧视、刁难八千万中小散户投资者的不公平不公正的申购新股方法。立即取消关于网上中小散户投资者“持有一定数量的非限售股份的投资者才能参与网上申购”的规定（规定见《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》2013年11月30日；第4条；）。

2、中国证监会必须立即停止违反《公司法》“鼓励原有股东将部分老股向投资者转让”，新股数量不足法定上市条件的，可以通过转让老股增加公开发行股票的数量“（规定见《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》），恢复中国《公司法》中规定的“发起人持有的本公司股份自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让”、“公司董事、监事、高级管理人员等离职后半年内不得转让其所持有的本公司股份”（《中国人民共和国公司法》2005年10月27日第10届全国人大委员会18次会议修订；第142条；）截至到1014年1月24日，已经变现的47家公司的老古董套现89亿元资金，此资金应暂时冻结，等此案审理结束后，方作处理。鼓励公司老股东、管理人员长期持股，爱公司如家。

3、中国证监会及深圳、上海证交所应立即取消一切不合乎《证券法》、《价格法》的限价、哄抬价格、诱导新股涨价、所有新股一上市就大涨45％的做法，恢复过去正常的理性的规定。

4、中国证监会应立即撤销“网下发行的股票，由主承销商在提供有效的报价的投资者中自主选择投资者进行配售”，即“引入主承销商自主配售机制”（规定见《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》2013年11月30日；（四）改革新股配售方式之（一）条；）以堵绝索贿、行贿、寻租、染污、腐败等制度性犯罪。恢复到前几届证监会时摇号、中签等公平公正公开的正确的做法上去。

5、上述重大规定的改变，应通过全国各省市的股民代表会议之听证会后，根据大多数投资者意见修改。

【此前报道】谢百三：机构与中小散户打新股极不平等

当官不为民做主 不如回家卖红薯

——复旦大学金融与资本市场研究中心主任 谢百三教授

近来，中央一直在抓几大事；一是群众路线教育；二是习近平和李克强多次提到要依法治国（李是北大法律系毕业生，后在厉以宁老师那儿读的经济学博 士）；三是坚定反腐败，“老虎苍蝇一起打”。四是坚定不移地推进市场化改革。而在新股改革中，证监会公布实施的新股规定，条条与之违背。

（1）机构与中小散户打新股极不平等；违反“三公”原则；袒护机构，歧视散户，刁难群众。

众所周知，中国有1.4亿人（次）在证券市场开过户，一人两市开户的话，至少有七-八千万人；其中绝大多数仅是几万、十几万的中小散户。 中国居民存款45万亿；人均仅3万多元；且股市24年来熊长牛短，85%人处于亏损之中。这次打新股“改革”，多少人饱含希望，对肖主席充满期待。结果 是，机构申购条件好上加好；不用附带买老股，不用先交钱，（只要报个数字就行，拿到额度了再打进现金）；中一个就是80万股-100万股；每股涨10元就 是800万-1000万盈利；真是祖宗积德，飞来横财啊！且网上占了60%。而占人数最多的散户、群众则被预设了种种严厉的门槛；必须先买老股；再按比例 去摇号，网上竟只给群众40%的额度。而老股大多数还是跌跌不休，怎么敢买？请看看当年威风凛凛的四川长虹、云南铜业、中国石油、中国铝业；还有四大国有 商业银行；哪个不处于长期下跌之中呢？叫人们怎么能长期持有老股去打新股呢？满目皆是下跌股，特别是沪市，怎么必须先要有老股呢。

上文讲过的，要娶章子怡、孙俪；就非得先娶个百岁老太刘姥姥；天下有这种荒唐的制度吗；肖钢主席肯让自己孩子去这么搞个“一夫多妻”家庭 吗？请问有404年历史的荷兰股市；有197年历史的美国股市，有241年历史的英国股市，及日、韩、港台成熟股市有哪个国家和哪地区市场有这种荒诞、无 理无耻的规定及刁难群众、百姓的不公正、不公平、不合理法规呢？

“三公原则”即“公平、公正、公开”是金融市场的生命线；其实各国证券市场制度都稍稍偏袒百姓，群众；因为都怕失去民意丢选票啊！没有“三公”原则，这种亏多盈少的市场，怎么玩？

这一条，管理层是既违法（违反“三公”原则、违反《证券法》）；又深深地伤害了百姓群众。

（2）对待法律，对待国家大法，上位法；必须有法必依，执法机关更要做依法、守法的表率，现在是拿法律当儿戏，随心所欲地或守法、或不守法。

中央关于加快改革的60条提出将来要搞“注册制”。肖钢主席马上笑嘻嘻地说，这是关键，要推进之；但先要等全国人大修改《证券法》；我一 听，有道理；《证券法》是国家大法，上位法；肖主席很守法，把这个注册制推后了一、两年。（届时将有1-2万家公司上市啊！）；但是，今天在执行《公司 法》，这部国家大法，上位法时，证监会一个小小的副部级单位，竟在“新股发行的意见”这类具体条规中，对《公司法》完全漠视、鄙视了。

你们积极鼓励老股东在上市时可转让大批老股（净资产多半在1元左右）给新股民，转让给打新股之人；让这些本该持股一年，及离开总经理等高 管职务半年后方可解禁的法人股；提前解禁；一下子拿走几亿几十亿；这是完全违反国家大法、上位法——公司法的啊！（请看奥赛康，竟要拿走31亿！其实它和 另几家停牌公司都是按你们的指示干的啊！何罪之有，要有也是你们制度荒唐啊！）

再看看你们干的事；现在已上市的47家新公司；老股东在半月之中，有80.8%的转让了老股，已兑现拿走真金白银89亿！其中，矩华科技 转得8.6亿；纽威股份转得5.74亿；楚天科技转得4.5亿；全通教育转得3.5亿；安控股份转得3个亿；我武生物转得2.8亿……老股东转让比例高达 42%以上。

相当于上海市修建3.5座南浦大桥；相当于可建1.8万个希望小学的巨资；肖钢主席们你不心疼吗？您懂其中道理吗，这不是欧美市场，这是中国股市； 这其实是中国千百万股民的血汗钱啊！就这样白白地，堂而皇之拿走了；令人痛心啊！A股真成了资本家们的提款机了。没有股市，不上市，他们能变卖如此高价 吗？这是人民的辛苦钱啊！血汗钱啊！

这不是在加速扩大贫富差别，加速制造出一批批“速成亿万富翁”；不是在诱使他们早日抛去自己辛苦一生的公司，诱使他们很快举家去美、澳、加、新西兰等移民吗？

公司法上是不允许他们这样立刻抛现的啊！人人都知道连股连心，股票少了，不到51%了，仅5%了；还会关心公司吗？他们都是吴仁宝、陈光 标式的企业家吗？他们大多数是正常的资本家啊！“天下熙熙，皆为利来，天下攘攘，皆为利往”啊！他们没有大量股份，能对公司尽心尽力尽职吗？（至于保持控 股权，主持人不变；这很容易啊！美国通用电器GE市值达2751.9亿美元，大股东仅占4%啊！）

为什么经过全国人大批准通过的国家大法、上位法、公司法；一个副部级的证监会，一个具体的执法机关，竟可以不执行。注册制要等证券法修 改；新股乱发，让老股东大量兑现，则不需要依公司法办事了。对上位法，国家大法的态度，完全是凭自我需要，自我感觉。此外，原来的方法，即使高价发行；资 金还留在公司里，净资产、公积金增厚了；还会出现6年涨39倍的苏宁电器和长牛股啊！故，现在机构与老股民对此十分痛心，痛心疾首！市场会搞坏的。故，应 该立即停止此条之执行！

现在大老板，老股东刚上市就提走了本该沉淀在公司中的巨款的老股东，机构与中小散户对这家公司会信任吗？而且对过去已上市的2200家老公司们的老股东也不公正！

企业家、董事长、总经理是企业的精神支柱，灵魂所在；没有王石，万科会有今天吗？没有马云，会有淘宝网吗？让他们匆匆提走现金，拿走巨 资；他们还会关心、心疼、牵挂这个上市公司吗？这个连股连心的道理懂吗？当年刘邦在激战中要封韩信为王，被张良劝阻；“封了王，他怎么还会为您去拼命 呢？”这种妇孺皆知的道理，证监会竟浑然不懂，傻了吗？请问让他们早兑现，有何好处，能达到什么目的？你们积极鼓励他们抽资目的是什么？真是千奇百怪。

我国公司法是参照英国公司法；各国公司法等，经全国人大批准的很高水平的一部国家大法，上位法。副部级的证监会怎能说不执行就不执行呢？

（3）具体规定太多太细；出尔反尔，朝令夕改，弄得市场十分混乱，大家都在骂。

为什么新股上市没几分钟都涨停；又打开后，直奔涨43-46%而去，停牌一天，最后三分钟才放开。就是涨停板也可以抛买，可以交易啊；为 什么不让交易呢？这种做法的法律依据是什么？为什么不是收市前提前10-15分钟放开？看看，怪吧，几乎都涨45%；这实际上就是计划经济的限价。什么市 场化改革，完全是走计划经济之回头路。表面上限价，实际上在哄抬价格，涨45%不让交易，这一来，家家涨45%；这是正常股市吗？何国有之。实际是暗示、 诱导涨价，上市公司及新股拥有者，庄家开心死了，停牌期间还省了大量托市资金，比平时恶炒新股还省钱省事啊！

请注意，今天涨45%；第二天即使跌停板，跌10%；还可挣30%；何等好啊！而绝大多数中小散户却无缘新股；有老股没钱打；有钱没老股不能打；看着新股狂涨；哪有不愤愤然的。

而上市公司变现之老股东及拿到新股的机构都是奔走相告，弹冠相庆，天天都在举杯畅饮；唱红歌“天大地大不如党的证券市场恩情大，爹亲娘亲不如证监会亲。”我相信，他们睡着了，都会在梦中笑醒。看到财神爷肖主席一定会感激涕零，俯首跪拜的。

而这些高高在上的新股，由于净资产，公积金不高，多数都会走海普瑞、华锐风电的阴阴下跌道路；可以预见，它们会给中小散户们留下很多幕悲剧。

（4）为什么基金不算市值，不能打新股？

基金中多数持股、买股的啊！证监会忘了过去这么多年支持发基金的事吗？基金绝大多数都是拥有大量股票；基民就是股民啊！很多基金是人们2007年最高点买的，至今没解放呢？为什么歧视千万基民呢？

（5）为什么新上市公司及承销商可以自主选择网下申购的机构大户呢？贪污受贿肯定已经严重发生。

有人说，国外有的也是这样的。国外的货币是自由兑换的，国外的国家股、法人股也早已上市多年、解禁了；而且国外多是注册制，溢价不高的，当然，此时竞高价者就可买到，特别是荷兰式竞价。

中国是审核制啊！一、二级市场有个大差价啊！谁得了新股就发大财；这一来拥有决定选择权的人就是拥有发财权的前铁道部长刘志军了；人们能 不去拍马逢迎，甚至行贿送礼吗？一动就送几百万，上千万；此事肯定已经严重发生。这是制度性犯罪啊；必然大量发生。当年的物价双轨制，多少人贪污受贿啊！

总之，好端端的一个中国IPO新股市场，被弄得乱七八糟，乌烟瘴气，雾霾满天。请看看电视上，很多人都在批评、都在气愤与责问啊！

（6） 深沪各出一套新股上市办法；市值只算本市的；何等本位主义，何等自私自利。   

虽从利益角度是可理解，但你们乱七八糟的新规定，想过中小散户的群众利益吗？想过上海市场股民的利益吗？完全是多重标准。

（7）上海市场必被边缘化，国际金融中心的梦成一枕黄粱！

在证监会新股乱改后；本周沪、深的成交量明显拉大；

周一：沪486亿，深876亿；

周二：沪520亿，深971亿；

周三：沪841亿，深1320亿；

周四：沪760亿，深1357亿。

周五：沪823亿，深1445亿。

这样下去，上海的主板市场，上海的国际金融中心的梦想将成一枕黄粱。中央的战略构想完全被破坏。合理吗？当年郭主席号召大家买银行股；现在又让沪深人为分开，这合理吗？

（8）当官不为民做主，不如回家卖红薯

肖钢主席先生，我一直在教《金融市场学》《证券投资学》，受厉以宁，林毅夫老师邀请，在北大也上过几次课，在复旦此课连年是“精品课 程”。我怎么感觉你们证监会里一些人不懂金融及金融市场；不懂证券及证券市场，也不懂《公司法》、《证券法》；这怎么了得啊！泱泱13.6亿人口大国的证 券市场啊；它为中国经济做出了多少巨大贡献啊！能这么轻率地乱改吗？

那些连大一学生的金融知识、法律意识都不如的官员们，请记住，“当官不为民做主，不如回家卖红薯！”民意必须高度重视。

还有，肖主席，可以告诉您，李克强总理是我在北大读研究生是的团委书记，能力很强。李克强的经济学博士生导师厉以宁也是我的老师。我们完 全可以去厉以宁老师、李总理那里去评评道理；看看孰是孰非。当然也可以在凤凰卫视上当着全球华人的面公开辩论，敢吗？让人民来评判吧！(谢百三)