批设民营银行：银监会释放了什么信号

苏宁云商、红豆股份……1月7日，民营银行概念股又“脉冲”了一下。

刺激民营银行概念股上涨的，是1月6日召开的2014年全国银行业监管工作会议。在这次会议上，银监会明确表示，今年将“首批试点3至5家”民营银行。

作为今年银行业改革的重头戏，民间资本如何进入银行业一直广受社会关注。

自去年7月“金融国十条”颁布以来，民间资本或在国家工商总局“抢注”民营银行名称，或热切表示设立民营银行的愿望；民营银行概念股更是遭到资本市场反复爆炒。如今，半年多时间过去了，民营银行概念股早已冷却，千呼万唤的民营银行也未有丝毫进展。

现在，作为部署2014年全年工作的重要会议，银监会明确表明今年批设民营银行的态度和原则。从银监会工作会议精神中，人们能读到什么信息？

根据会议精神，今年银监会在扩大银行业对内开放方面，将两路并进：一是引导民间资本参与现有银行业金融机构的重组改制；一是试办由纯民资发起设立自担风险的银行业金融机构。

两条进入通道中，“参与现有银行业金融机构的重组改制”放在前面，且态度为“引导”，表明监管层希望更多民间资本参与“金融机构的重组改制”，通过发展混合所有制企业形式，为这些金融机构引入活水，增添发展活力。既是“引导”，政策必会有所倾斜。显然，如何增强“重组改制的金融机构”对民资的吸引力，将直接影响民资的兴趣，相信今年这方面应有一些政策出台。

由“纯民资发起设立”自担风险的民营银行，是很多民间资本的愿望，这也是数十家已注册“某某银行”名称的民间资本孜孜以求的目标。对于民间资本这一诉求，监管层的态度非常明确：“试办”。

具体而言，首先是“试点先行”。这是任何重大改革大规模推广前的惯常路径，民营银行批设也不例外。由于改革开放至今，银行业一直是民间资本难以涉足的领域，因此，大规模放开设立民营银行，目前尚缺乏足够观察样本。何况，民间资本本就良莠不齐，设立民营银行的动机各不相同，一些民资在其他领域比如医院、养老院、加油站等经营中的以次充好、肆意涨价、唯利是图的表现，也令人心寒。如果不进行谨慎试点，民资蜂拥而入的结果，要么是监管难以应对，要么是民资东冲西突，最终影响金融稳定。

其次是“首批试点3至5家”。此前，曾有传闻称，首批民营银行试点将采取“批量推出”的办法，甚至有报道言之凿凿地表示，“第一批民营银行10个名额已经下发至各省，其中广东、江苏、浙江分别获得两个名额”。如今，监管层的表态与民资的期望相去甚远，也意味着“整装待发”的数十家民资中，仅数家能有幸“中彩”，更多“落榜者”只能继续等待和守望。首批试点数量与市场预期落差较大，佐证了人们对监管层在批设民营银行方面态度谨慎的判断。

再次是“成熟一家批设一家”。这是今年批设民营银行中最富弹性的一句话。“成熟一家批设一家”既可表明，设立民营银行并无数量限制，只要条件具备就可放行；也可理解为，今年先行试点3至5家，其余的申请者视“条件”而定。“成熟一家批设一家”，何为“成熟”？这显然需要看试点情况，也需要结合申请者资质。监管层如此表述，表明今年在批设民营银行时，不会为放开而放开，而会严格坚持审核标准，宁缺勿滥，确保优中选优，确保民营银行试点开好局、起好步。

尤需注意的是，监管会议特别强调，要“切实做好试点制度设计，强调发起人资质条件，实行有限牌照，坚持审慎监管标准，订立风险处置安排。”这一表述透露出这样的信息，首先，民营银行试点的制度设计尚未“做好”，既然制度尚且缺位，批设民营银行就更不要谈了，由此不难推测，短期内民营银行降生无望，民营银行概念股异动纯属炒作；其次，监管层“强调发起人资质条件”，表明民资办银行并非想办就让办，要想涉足银行业，资质很重要，不具备资质的申请者，无论已在工商总局注册了什么样光鲜的银行名称，也只能望“银”兴叹；“实行有限牌照”是即将批设的民营银行的最大特色，这与很多民资梦想中可以到处开设分支机构、可以做各类金融业务的全能银行相去甚远，监管层确立的“实行有限牌照”方向，即民营银行的业务范围、开展业务区域、合格存款人等将受到一定限制，将会令很多民资对设立民营银行丧失兴趣，毕竟这样的民营银行难获“暴利”，形同“鸡肋”；不仅如此，民资设立民营银行还必须“订立风险处置安排”，即银监会副主席阎庆民所说的“订立生前遗嘱”，必须在开设之初就明确说明，如果无力偿债面临倒闭，将如何处理。这也会让一些民资望而却步。

总体看，今年民营银行将会问世，这将是中国金融改革进程中具有里程碑意义的大事。但民营银行的试点，不会像期待中的那样大干快上，也不会像民资期待的那样，成批批设。民营银行试点，将奉行稳步推进的思路。“通过试点取得经验，再逐步推开”，这不仅是对民资的负责，也是对中国金融改革的负责。不管今年批设的民营银行有几家，银行业大门对民资敞开已无悬念。假以时日，民营银行将会在中国银行业中扮演重要角色，中国金融业也将会因为优秀民资的加盟而更具活力、更有竞争力。