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IPO开闸不过两周,A股市场就出现了暂缓发行的首个案例。奥赛康因巨额老股转让导致发行暂缓,在市场引发巨大争议。
奥赛康(300361)昨日凌晨紧急公告:暂缓IPO。奥赛康解释称,“考虑到本次发行规模和老股转让规模较大……出于审慎考虑,经协商决定暂缓本次发行。”
昨天下午证监会正式表态,新股发行要维护市场公平。新股审核延缓到3月后进行。
老股转让资金达31亿元
公告显示,奥赛康本次发行价格为每股72.99元,发行市盈率为67倍,预计募集资金净额约7.9亿元,另有老股转让资金31.8亿元。如此高的市盈率超出很多机构的预测,巨额老股转让更是让市场大跌眼镜。
实际上,除奥赛康外,近期发行的多只新股都受到投资者热捧。公开信息显示,新宝股份的网上发行初步认购倍数高达222.41倍,而我武生物回拨后网上定价发行的中签率仅为0.57%,回拨后的超额认购倍数仍然高达176倍。
按计划,奥赛康将在昨天与另外3只新股进行网上申购。前一天奥赛康已经完成网下配售。而根据网下配售结果显示,如果发行成功,奥赛康大股东将在发行中一次性直接套现31.83亿,中金公司从上市公司赚取总承销费接近3亿。市场上对此质疑声音一片。
防止新股“变相超募”
由于此次新股IPO允许上市公司存量发股,就是可以将发行前大股东的股份拿出来卖给股民。这一规定,也导致了新的问题。在本周发行的8只新股中就有5只进行了老股转让,合计套现53.48亿元。
证监会发言人昨天强调,发行人和主承销商在发行过程当中要注意维护市场公平,兼顾新老股东的利益,合理设定新股和老股数量,平衡投融资双方的利益,切实保护中小投资者合法权益。
随着首批50只新股亮相,股民对IPO改革抵制“三高”的期待也有所失望。很多股民称,到目前新股定价基本上在30倍市盈率以上,而老股票的平均市盈率则不到20倍,“三高依旧”。“暂停IPO使市场长期没有新鲜血液注入,股市低迷,新股受到投资者热捧,新股发行高定价、高发行市盈率在现阶段难以避免,超募几乎是必然的。”武汉科技大学金融证券研究所所长董登新说。
董登新建议,“对于存量发行超过一定规模的IPO,证监会应该加大监管及抽查的力度,以防止存量发行的大股东网下询价作弊”。