截至上周五,沪指周涨幅为2.46%,深成指周涨幅2.62%。9月国内经济基本面指数为65.8,较上月大幅上升。同时,9月公布的CPI、PPI、PMI、进出口等经济指标显示中国宏观经济在企稳,9月投资者信心总指数也创7个月来新高。这是略超过中期时大家预期的。在经济企稳的前提下,出于对三中全会改革政策的预期,我们不妨重点关注关注三中全会带来的投资机会。
实际上经济增长的持续性是受质疑的,在这种情况下,市场向上的空间也比较有限。在具体的投资方向上,前期涨幅较大的创业板和传媒等板块或可回避;在三中全会可能出台重大的改革政策的预期下,建议投资者重点关注改革主题,包括国企改革、土改等主题投资,对转型受益的军工和环保仍可中期配置。