湖北日报：预定利率“松绑”将致保费下调

5日，普通型人身保险预定利率正式放开，不再执行2.5%上限，改由保险公司按照审慎原则自行决定。一周来，市场反应如何？记者进行了探访。

投保人持币静候红利

“我如果晚一点购买，价格是不是会便宜些？”家住汉口百步亭花园的毛女士上月底给女儿购买了少儿意外保险，保费1200元，保单已于本月1日起正式生效。普通型人身保险取消2.5%的利率下限后，身边朋友说保险价格可能下调，这让毛女士有点后悔。

有同样想法的消费者不在少数。信诚人寿湖北分公司理财顾问王烨介绍，一周来，有几个客户在持币观望，“原本打算签合同的，现在说要再等等”。

普通型人身保险，包括健康险、寿险、意外伤害保险等。本次预定利率放开，究竟能够给消费者带来多大实惠？

保险预定利率是保险公司承诺给投保人的投资收益率，它影响保险产品定价，预定利率越高，消费者缴纳保费越少。接受采访的多位人士均表示，预定利率上升将导致保险产品价格下降。

“肯定会下降，具体下降多少，保险公司要综合考虑后确定。”广发证券非银行金融机构研究员张黎在接受本报记者采访时表示。

消费者何时能够享受保险新政红利？王烨表示，目前公司还没有推出按照新利率定价的险种，具体时间由总公司决定。阳光人寿湖北分公司相关负责人也透露，公司在售险种均为新政之前推出。

利率杠杆撬动适度竞争

1999年，中国保监会出台2.5%的预定利率管制。由于管制，不同保险公司的同类型产品价格相差无几，抑制了创新。而此前，国内保险公司实行自由定价。

省保险行业协会秘书长王定海认为，放开预定利率管制，意味着鼓励寿险公司积极开展竞争。“自由定价后，对公司服务水平和定价能力都是考验，竞争会比以前激烈。”

张黎表示，急需扩大市场份额且偿付能力有保障的小公司，或进行降价销售，对大公司形成挑战。“短期内保险公司利润空间将受到挤压，但较低价格也可能提升保险产品的竞争力，从而增加销售。”

上周，信诚人寿湖北分公司就预定利率放开，召开专题会议研究对策。另一家接受采访的中资保险公司负责人表示，对于预定利率放开带来的影响，公司正密切关注。

会不会引发一场激烈的价格战？

大公司存量普通型保险占比较高，如果参与价格战，会对利润造成较大影响。王烨认为，大公司市场份额大，具有较高品牌知名度，不会轻易降价，预计会有一个观望期。

王烨的判断不乏现实依据。自从放松存款利率管制后，中小股份制银行对存款利率上浮10%到顶，以吸引客户。而国有银行有的按兵不动，有的只是小幅上浮。

中国保监会将准备金评估利率限定在3.5%上限，王定海指出，这种“管住后端”的做法，一定程度上限制了险企大打价格战的空间。他认为，预定利率放开不会引发非理性竞争，不会形成偿付风险。

非普通型寿险利率或将放开

由于预定利率过低，以保障为主的普通型人身保险，对消费者吸引力并不大。数据显示，普通型人身保险产品在全部寿险中占比，由2002年末的44.19%，一路下跌到去年末的9.1%；而分红险、万能险等产品份额则从55.81%一路攀升到90.9%。

中国保监会在放开普通型人身保险预定利率的同时指出，分红型人身保险的预定利率、万能型人身保险的最低保证利率不得高于2.5%。和银行利率市场化改革一样，此次的保险利率市场化改革也是渐进式的。

王烨认为，普通型人身保险先行试点，对保险业影响有限。“毕竟普通型人身保险市场份额占比只有不到10%，且大公司会不会跟进还不好确定。”她认为，这是保险利率市场化改革的一大步，后续改革还有待渐进实施。

张黎分析，利率市场化在银行业的有序推进，也促使保险业定价利率进一步开放。他判断，从长期来看，占比90%以上的非普通型寿险产品，如分红险和万能险等利率定价，将随着银行利率市场化的深入而逐步放开。(记者 林建伟)