网易财经10月25日讯 另类交易平台公司Pipeline Trading Systems 将支付100万美元与监管人达成和解,后者指控这家公司未能按照承诺保护客户秘密和提供足够的流动性。
美国证券交易委员会(SEC)周一在一份监管命令中称,Pipeline Trading Systems 创始人伯克利三世和首席执行官弗雷迪皮儿将各自缴纳100,000美元的和解金。
Pipeline于2004年在SEC注册,向投资者提供在传统交易所之外的证券交易服务,行业内成为“暗池”。这个另类交易平台几乎不透露客户的指令,一些投资者利用“黑池”来隐藏对其他投资者的交易意图,从而避免大规模交易推动市场走势。
Pipelin称自己的系统为“跨网络”平台,能匹配来自不同种类客户的交易,并提供“自然的流动性”。而SEC称这些说明误导了投资者,因为Pipeline利用其母公司的一个交易实体,填补了其客户的主要交易指令。
其关联公司Milstream Strategy Group,被认为通过预测Pipeline客户的交易意图,在执行Pipeline的指令前,事先在别的市场进行交易。
SEC认为,Milstream相对其他投资者必然存在优势,包括能获得“黑池”交易数据使其能容易的最终平台的活动。Pipeline同样未能履行保护客户的机密信息的义务,让其母公司的研究机构能够掌握这些特定的交易信息。