花旗1月20日给予斯凯“买入”评级,目标价12美元,其主要观点如下:
1、中国移动互联网的发展机会:斯凯在移动互联网和移动社交网络方面具备有吸引力的策略,中国的移动互联网市场将是全球增长最快的地区之一;
2、具有增长潜力:预计斯凯未来3年(2011到2014)的营收复合增长率将高达39%,净利润的复合增长率将高达99%。
3、中国移动互联网的领先者:斯凯目前拥有基于中国功能手机的apps stores 50%以上的市场份额,这将使得斯凯能更好的抓住中国新兴的智能手机apps stores和移动SNS市场的机会。
4、风险方面,短期来看斯凯面临移动支付上的监管风险;长期来看,中国TMT巨头进军斯凯的市场领域,对其造成威胁。
5、重要合作伙伴战略和智能手机apps store的推出,将减轻监管上的风险。