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10月券商集合理财整体跑输大盘 弱于公募基金

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网易财经11月5日讯 好买基金研究中心最新报告显示,A股市场10月涨幅居全球之首,但券商集合理财产品收益不敌指数涨幅;同时,无论哪种类型的券商集合理财产品的平均收益都不如公募基金。

在资源、金融等权重股的带动下,10月末,上证综合指数收于2978.84点,全月涨幅为12.17%;深圳成份指数收于13367.24点,上涨16.56%。然而,按照Wind分类,10月份股票型产品平均回报率为5.79%,混合型产品平均回报率为5.69%,债券型产品平均回报率为1.39%,FOF型产品平均回报率为5.31%,货币型产品平均回报率为0.35%,两只QDII型产品收益率分别为3.78%及-0.5%。

从平均水平来看,各类券商集合理财产品收益率都较好,但仍有6只产品净值下跌,收益为负。其中,FOF、股票型、混合型表现相当,债券型产品跑赢全债指数,但是无论哪种类型的券商集合理财产品的平均收益都不如公募基金。

从券商角度来看,以10月来各类型产品的收益率来看,招商证券华泰证券、东方证券的产品表现较好,收益率排在前列的产品相对较多,尤其是华泰证券,旗下有4只产品位列各自所属类别前列,表现抢眼。

产品发行方面,10月份新成立券商集合理财产品较少,仅4只,且均属于混合型。长江超越理财核心成长募集资金最多,达15.35亿元;其余产品募集规模均较低。产品中仅长江超越理财核心成长有自有资金参与,投入比例为3%,但不承担补偿责任。

报告指出,随着投资信心一定程度的恢复,券商集合理财产品在9月份出现产品在数量和规模双升,尤其是单月成立13只产品的记录创下年内新高。但是在市场情绪更加高涨的10月,券商集合理财产品并没有出现募集数量和规模的进一步上升。

FOF产品业绩排名波动大

今年在3月份以后,FOF(基金中的基金)产品保持着每月两只新产品的速度稳定增长,但是在10月份成立的产品中FOF产品缺席。目前以国泰君安证券、华泰证券、长江证券发行的FOF产品较多,相对来说,10月国泰君安证券的FOF产品收益率排名靠前。

10月28只存续期内的FOF产品,表现差别较大,多数产品的收益率集中在3%到6%之间,有约一半的产品收益率超过平均水平,仅国泰君安央企50收益率高于上证指数的涨幅,总体来说分布较为均匀,但还有一只产品收益为负。平均来看,FOF业绩还是弱于公募股票型、混合型基金的平均水平,未有实现其能取得平均基金收益的理论表现,但是收益相差不远。

与上个月相比,各产品收益率波动非常大,10月收益靠前的产品在9月排名中都相对靠后,说明这些产品的基金经理未能够根据市场形势的变动调整持仓。

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