网易 财经7月22日讯 农业银行上市刚满一周，搁浅已久的光大银行IPO正式启航。中国证监会周四晚间发布公告称，发行审核委员会定于2010年7月26日审核光大银行申发申请。
据光大银行招股说明书申报稿披露，光大银行本次拟通过上海证券交易所发行不超过61亿股，所筹资金将全部用于充实该行资本金，以提高资本充足率；目前该行资本充足率为10.39%，逼近10%的监管红线。
同时，该行仿效工行与农行，采用了“绿鞋机制”，若全额行使超额配售选择权，则至多发行70亿股。本次发行后，光大银行股份总股数将不超过395.35亿股；若全额行使绿鞋机制，则不超过404.35亿股。
中国国际金融有限公司、中国建银投资证券有限责任公司和申银万国证券股份有限公司为本次首发的联席保荐人（主承销商）。
外电引述知情人士的话报导称，光大银行将于下月IPO，至多筹资200亿元（约合30亿美元）。
西南证券银行业高级分析师付立春向网易财经分析指出，农行刚刚完成上市，光大马上闪电上会，比较出乎市场意料；在银行如此密集融资的当口，银行股的压力将非常大。
不过国信证券银行业分析师邱志承则表示，大本来光是要在农行之前上市，市场此前已经有了一定预期，压力肯定会有，但不会特别大。
邱志承同时预计，光大有可能在今年8月或者9月即可完成上市。
付立春认为，光大可以在农行之后迅速上会，主要是因为光大此前确实已准备了很久，而且又为农行让了一次路，可谓合情合理，相信此次光大过会肯定没有问题，之后的上市也会比较顺利。
国泰君安银行业分析师伍永刚表示，经初步测算，光大银行若全额行使本次发行的超额配售选择权，在发行70亿股的情况下，估计发行价格为2.8元左右，募集资金将达到196亿元左右；发行后的市净率约为1.5倍，市盈率约为11.4倍。目前上市股份制银行的市净率在1.75倍左右，这意味着上市后仍有一定的上涨空间。
兴业银行研究报告称，预计光大银行的发行价将处于3～3.3 元/股，对应今年未摊薄的PE 为9.5～10.5 倍，与目前中型股份制银行2010年10倍PE的水平基本持平，摊薄前PB预计为1.71-1.78，这个价格并不会产生很大的吸引力。
兴业证券还预计，光大银行此次发行后预以增加3.3～3.74 个百分点的核心资本，核心资本充足率和资本充足率分别达到10.13～10.58%和13.68～14.13%的水平，比目前上市银行水平略高。
申报稿显示，截至去年底，光大银行资本充足率为10.39%，同比上升1.29个百分点；核心资本充足率为6.84%，同比上升0.86个百分点。
目前，中央汇金公司光大银行第一大股东，直接持有该行59.82%的股份；汇金旗下中再集团持有该行4.49%的股份。光大集团总公司持有该行21.41亿股，占发行前已发行股份的6.40%，为第二大股东；光大集团同时通过旗下的光大控股（0165.HK）持有17.58亿股，占比5.26%。
去年8月，光大银行115亿元引资方案获银监会批准。航天集团、宝钢集团、中电财务、中再集团、申能集团、航天财务、上海城投和广东高速八家国企通过竞价入股光大银行。
据悉，光大银行成立于1992年8月，现已在全国设有33家一级分行，营业网点500多个，员工2万多人。截至2010年4月末，该行资产规模超过1.5万亿元。
在付立春看来，作为股份制银行，光大拥有网点多，不良率低等优势，同时光大理财等服务业发展的比较快，上市对其来讲绝对是重大利好。
光大银行亦在申报稿中表示，2010年～2012年期间，将做大做强公司业务，重点发展零售业务，加快培育中间业务，提升速度，提高质量，实现业务的均衡协调发展。
“唯一的担心是，在目前农行刚上市，银行业密集融资的当口，光大200亿左右的融资规模，其认购的压力可能会比较大”，付立春最后强调。
截至2009年底，光大银行资产规模达11977亿元，贷款余额6489.69亿元，存款余额为8077.03亿元；去年实现营业收入242.6亿元，完成净利润76.4亿元，同比增幅34.8%，净资产收益率达19.43%；不良贷款率降至1.25%，信贷拨备覆盖率升至194.08%。
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附：发审委2010年第112次工作会议公告
发审委2010年第112次工作会议公告
中国证券监督管理委员会发行审核委员会定于2010年7月26日召开2010年第112次发行审核委员会工作会议。现将参会发审委委员及审核的发行申请人公告如下：
参会发审委委员：
冯 渊 何贤波 郭宪明 谢 峰
孔艳清 陈 骞 杜坤伦
审核的发行申请人：
中国光大银行股份有限公司（首发）
发行监管部
二○一○年七月二十二日
本文来源：网易财经
作者：程海礁 董云峰
责任编辑：
王晓易_NE0011
