世华财讯9月21日讯 乐普医疗拟首次公开发行4,100万股A股。公司所属介入医疗产业进入发展良机，本次发行融资有助于将公司打造成国内领先、国际一流的“髙技术、高疗效、高性价比”的高端介入医疗器械及诊疗设备研发生产企业。
乐普医疗(300003)于9月21日发布首次公开发行股票招股意向书显示，公司拟首次公开发行4,100万股人民币普通股，本次发行采用网下向配售对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式进行，其中网下发行占本次最终发行数量的20%，即820万股；网上发行数量为本次发行最终发行数量减去网下最终发行数量。本次发行前公司总股本36,500万股，本次拟公开发行4,100万股流通股，发行后公司总股本为40,600万股，均为流通股。
公司主要从事冠状动脉介入医疗器械的研发、生产和销售。目前是国内高端医疗器械领域能够与国外产品形成强有力竞争的为数较少的企业之一。首批创业板企业中，公司融资额最大,金额达到5.17亿元。募集资金项目包括主要产品的生产线技术改造建设项目以及产品研发工程中心建设项目。本次发行融资有助于将乐普医疗打造成国内领先、国际一流的“髙技术、高疗效、高性价比”的高端介入医疗器械及诊疗设备研发生产企业。
资料显示，公司成立于1999年，实际控制人中国船舶重工集团公司，由中国船舶重工集团公司第七二五研究所和美国WP公司共同出资组建，投资总额1,260万元，其中七二五所以现金出资882万元，美国WP公司以“经皮腔及冠状动脉成型术的导管”和“扩张血管的支架”两项专有技术和生产技术（经北京市科学技术委员会认定为高新技术成果）评估作价人民币378万元出资。
公司核心产品国内市场占有率高、技术水平逐步赶超国外竞争对手。主要产品包括血管内药物（雷帕霉素）洗脱支架系统、冠脉支架输送系统、PTCA球囊扩张导管、药物中心静脉导管等。公司的控股子公司天地和协主要产品为麻醉类介入医疗产品、心脏介入手术用鞘管和导丝等。公司主导产品“血管内药物（雷帕霉素）洗脱支架系统”被授予“国家重点新产品”、“北京市高新技术成果转化项目”、“北京市首批自主创新产品”。资料显示，该产品现已覆盖全国85%以上开展冠状动脉介入手术的医院，国内市场占有率高达25.8%，是国内冠心病介入治疗中的主流产品。
公司紧跟临床需求的科学研发模式形成公司持续创新能力和技术优势。目前拥有国家药监局颁发的III类医疗器械产品注册证9项，拥有北京药监局颁发的II类医疗器械产品注册证1项，拥有北京药监局颁发的I类医疗器械产品注册证2项，正在申请报批的产品注册证2项，是国内较早具备雷帕霉素药物支架涂敷技术的企业，国内为数极少的具备自主技术生产加工球囊扩张导管与造影导管的企业。围绕药物支架及其配套系列产品，公司已拥有国家批准的专利36项，申请待批准的30项（其中4项正在申请国际专利）。
公司本次募集资金扣除发行费用后，将按重要性原则依次投资于心血管药物支架及输送系统生产线技术改造建设项目、产品研发工程中心建设项目、介入导管扩产及技术改造建设项目、介入导丝及鞘管产业化技术改造建设项目。其中，通过扩大支架产能10万套改造项目，使公司成为国内最大的支架生产企业之一；通过导管、导丝、鞘管等配套器械和辅助配件两项改造项目，提升了公司综合配套能力，扩大了核心业务领域。
随着募集资金投入项目的逐步完成并产生效益，公司的主营业务收入和利润将大幅增长，根据项目可行性研究报告，假定在现有价格体系及计算基准下，预计全面达产后将年新增销售收入67,989万元，公司整体盈利能力将进一步增强，净资产收益率亦会随之明显提高。
公司本次募集资金到位后，将进一步提升公司财务状况。随着公司近三年的迅速扩张，资产规模也不断扩大，公司07年、08年资产总额同比增长率分别为153.77%、34.95%，09年6月末的资产总额较08年末增长20.01%；而06、07、08年及2009年6月末，速动比率分别为1.96、4.54、3.09、2.26，从总体情况来看，公司资产的流动性较强，短期变现能力较高，短期偿债能力较强。募集资金后，公司的净资产将提升近一倍；同时，公司的资产负债率（母公司报表）将由2009年6月30日的21.26%下降到12.19%，将会显著增强公司的偿债能力和融资能力，降低公司运营的财务风险；且预计将增加固定资产约45,214万元，较2009年6月末增加342.62%。
根据统计和预测，我国冠脉支架市场将在今后一个时期保持较高的成长，平均复合增长将达30%以上，到2012年PCI手术将达53万例，支架系统年需求可达84万套。基于对以心脏病介入诊疗市场为核心的高端介入医疗器械市场的发展趋势分析，以及公司的研发能力持续增强和经营业务的不断拓展，公司制定了未来三年（2010年~2012年）的发展目标：未来3年年均增长20%~25%，2012年销售收入达到9－10亿元。
另外，公司为生产性外商投资企业，经北京市昌平区国家税务局的批复，公司09年至2011年减半缴纳企业所得税。
本文来源：网易财经
作者：王坚
责任编辑：
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