每日金股狙击（8.07）

网易财经8月7日综合 今日分析师推荐的个股有：瑞金矿业、华润创业、上海实业、耀莱集团。

瑞金:开发黄金 资源丰厚

瑞金矿业(0246)并无从事黄金勘探及开采活动，但集中于将矿石加工成为含金精矿以供销售的核心业务。该公司将其大部分黄金勘探及开采活动外判予第三方承办商。而瑞金的业务前景依然取决于市场对黄金的需求及黄金的价格。

于09年第一季，由于南台子及骆驼场金矿相继投产，故瑞金的收入及毛利分别较一年前的微利跃升至人民币1.60亿元及人民币1.16亿元，该两个金矿当前平均每日可加工分别990吨及800吨矿石，而其现有的石人沟金矿产能则为50吨。

由于瑞金的金矿乃属多金属矿石，故其平均黄金品位是全中国最高之一，该公司南台子金矿当前的黄金品位为每吨9.6克，而其3个金矿的加权平均黄金品位则为每吨6.2克。随该等金矿将于09年第四季完成扩建，预期瑞金的综合矿石加工产能将达每日2,580吨。我们估计该公司的每日黄金产量将由9.5千克增加47%至14.0千克，以可达致我们估计的2010-2011年等量黄金销量5,137千克。

瑞金09年第一季的毛利率为72.8%。瑞金的金矿均位于内蒙古，据中国黄金协会的资料显示，09年第一季内蒙古的黄金产量为2.62吨，同比大增49%，其中赤峰市占1.54吨，相当于该区总产量的59%。我们认为瑞金的地理位置优越，有利该公司日后开发更多黄金资源。按照2010年预计市盈率为13倍计算，我们给予瑞金的目标价为8.60元(现价为7.5元)。(香港文汇报)

华创:中期升浪闯25元

自踏入第二季中段之后，资金又再次活跃，投入股市的态度转趋积极，虽然热钱流入的情况，不及第二季炽热，但明显资金仍在市场之中流窜，因此当投资机构转为积极，追捧周期性股份时，港股上升动力明显增强，重组上升浪。

因此近期红筹国企类股份动力增强，带动大市，促成恒生指数挑战21000点水平。近期中资综合企业类股份走势俏，是投资机构追捧的目标。

从技术走势分析，华润创业(00291)较早前多次下试14元8角确认支持后，重组中期上升浪，股价沿10天移动平均爬升，上升轨道延展跨越20元水平。由于此股的上升动力强，呈现消耗性上升走势，纵使技术指标迫近超买区水平，预测中期升浪会在25元左右水平出现。

环顾近期大红筹的走势，普遍呈强，中资投资机构买盘活跃，追捧综合企业类股份，因此华润创业走势强稳。预料在中资买盘表现积极，再加上传统基金等吸纳，上升动力强，配合延续上升轨道。

至于集团的业务，有零售相关的业务，包括超级市场、物流、时尚品牌产品如时装等经销、营运连锁零售店等，另外亦有饮品及食品零售、经销及加工，此外亦有纺织等工业，另外亦有物业投资。

从基本因素分析，集团业务收益稳定，而且预测内地经济维持增长的动力，因此以一个宏观角度分析，集团具一定的盈利质素，成为投资机构在现水平仍积极吸纳的根据。

投资者可以 伺机在21元左右水平吸纳，第一个上线目标在23元2角，中期升浪可看25元，而止蚀位定于10天移动平均线的19元8角。(恒利证券)

上实:可趁调整部署低吸

中资股昨日维持轮流热炒，其中又以电讯、石油、石化及基建等类别股份的表现较佳。红筹股方面，较冷门的中信21世纪(0241)复见勇态，收市报0.31元，升0.03元，升幅达10.71%。另外，神州数码(0861)于昨日一举突破6.05元的年高位，高见6.55元，最后以6.34元报收，仍升0.42元，升幅为7.1%。以现价计，神州数码市盈率约9.52倍，论估值并不算贵，在强势已成下，料其反覆寻顶的机会仍大。

上海实业(0363)近两日以反覆调整为主，昨曾一度走低至39.35元，不过就完全补回7月31日遗留下来的「上升裂口」，收市报40元，仍跌1.45元，跌幅为3.5%，是日成交稍增至387.5万股。上实于7月中由30元水平发力攀高，但创出44.8元的年内新高后遇阻回落，而观乎此股近两日调集成共回落不足7%，相比之前半个月内涨近5成，仍属大涨小回的格局，在市场对优质红筹股仍有憧憬下，此股调整反而提供收集的良机。

利好因素多有利后市

上实最近落实出售亏损的中芯国际(0981)和在内地挂牌的光明乳业的股份，合共套现28.6亿港元，连同之前的出售的非核心业务资产，套现已达50亿。市场普遍预期，上实在陆续出售非主营业务资产后，会集中资源进一步拓展当前核心的地产和基建业务，而出售非核心业务，也可令企业架构及业务方向更清晰，有助吸引基金投资者的信心。值得一提的是，上实除了有注资、回归A股及上海世博等概念外，集团现时市值已超过400多亿元，较中远太平洋(1199)不足300亿为多，条件上也有利其重返蓝筹股行列。可趁股价调整部署收集，博反弹目标为年高位的44.8元，惟下破10天线的38.55元则止蚀。

上海实业：注资前景看好，股价急升后回调，不失为低吸时机。

目标价：44.8元

止蚀位：38.55元(香港文汇报)

耀莱:消费股当旺 可留意

虽然美股道指隔晚回落39点，而沪综合指数昨日更掉头急挫2%完场，但观乎港股对外围利淡表现却没有任何负面反应，在重磅股中移动(0941)和汇丰(0005)显著造好领涨下，恒指以近全日最高位的20,899.24报收，升404.47或1.97%，主板成交稍增至884.51亿元。

现货月期指则收20,870，升419点，低水进一步收窄至29点，好友占主导已渐趋明显。以市论市，外围市况趋淡，惟恒指仍能以近高位报收，而收市指数更属去年9月2日以来的高位，本地市底之强横已表露无遗，在热钱加速涌入下，看来大市续有新高可见也是可以预期的事。

港股回气两日后又再涌上，中移动暴涨成为推动大市急弹的主要动力，此股连破多个重要阻力位，攀上87.1元报收，单日升6.05元或7.46%，成交金额达54.39亿，买盘动力十足，预计也将有利其后市反覆寻顶。事实上，作为港股第二大权重股，中移动现价的市盈率只不过13.5倍，论估值并不算太贵，在资金流入加快下，料其中线见百元应无太大难度。

旗下宾利房车销情理想

大市投资气氛壮旺，二三线股寻宝热续见升温，有内地零售消费概念的耀莱集团(0970)仍值得继续留意。受到中国经济持续复苏，财富效应逐步反映在市面上，主力在内地代理奢侈品的耀莱集团，近年的销售情况颇为理想，成为其中的主要受惠者。当前耀莱在北京代理的3大名车，包括劳斯莱斯、宾利及兰博基尼，在内地市占率超过3成，并为两只名表的全国代理。在市场对奢侈品需求升温下，就以5月份而言，耀莱主力推售的宾利车，单月就售出22部，而上半年同比增长近48%。据管理层预期，今年宾利汽车的销售会录得20%增长，而至当前为止手头现金共6,000万元，应该可支持今年度营运之用。

另外，集团在北京销售Richard Mille的店铺将于下月份开幕，至于在北京售卖DeWitt品牌的业务，亦计划在今年稍后时间开始营运，都将提升未来盈利表现。就股价表现而言，耀莱已企稳于多条重要平均线之上，在内地消费概念股备受热捧下，耀莱不难成为基金关注对象，若有知名基金落行，耀莱升幅料可观，有力挑战年高位的0.57元。(香港文汇报)