【宏观市场】
前2月全国实际使用外资同比下降26%（宏观利空）
商务部：今年前2个月，全国实际使用外资金额133.74亿美元，同比下降26.23%。与1月相比，降幅有所放缓。
点评：热钱还在继续流出，热钱的流出不利于金融系统的稳定，而且主要通过影响市场信心和减少流动性的方式，对股市和房地产市场产生一些不利影响。
3月上市公司大股东减持规模再创一年来新高（市场利空）
3月14日，7家上市公司发布了关于股东减持股份的公告，伴随着市场震荡，减持行为变得越发频繁。截至3月16日，3月份的减持规模已经超越上个月，再度创下了一年来的新高。
点评：3月份，沪深两市出现了震荡行情，态度谨慎的股东获利减持的热潮升温，减持规模再度创出新高，甚至市场普遍认为不可能减持的“大非”也加入到了频繁减持的行列，“大小非”减持猛于虎也，“大小非”无度减持问题不解决，大盘焉能走好，特别是市场反弹以来涨幅较大的股票被减持的风险最大
313家公司08年四季营业利润率环比降129%（市场利空）
作为衡量营业质量的重要指标，313家上市公司的营业利润率环比降幅高达129.17％，其中多达211只上市公司的营业利润率出现下滑，占比高达67.41％。
点评：上市公司存货减少、环比持有现金增加等都显示了在宏观经济逐渐恶化的背景下，上市公司投资和扩大生产正在趋于谨慎，目前来看，存货的消化仍然需要时日，这可能也是企业营业成本大幅提高的重要原因。不过，随着去年下半年CPI逐渐回落，企业成本压力大幅减少，经营成本更多的可能还是来自于为了消化库存方面。（国联证券）
2月企业商品价格指数同比下降6%又创新低（宏观利空）
央行昨日公布的2月份企业商品价格指数（CGPI）未能延续上月环比持平的逆转势头，环比下降0.8%，同比下降6%，为去年11月该数据出现下降以来最大降幅。
点评：2月份公布的所有宏观数据表明，中国事实上已经进入通缩阶段。（方正证券）
商务部：已生效自贸协定涵盖对外贸易总额20%（宏观利好）
商务部新闻发言人姚坚16日说，已生效的自贸协定有７个，涵盖我国对外贸易总额的20％，近5000亿美元。
点评：国际经济深陷危机、国内经济出现复苏迹象、库存消化较为顺利三重因素导致2月份贸易顺差大幅收窄。当前我国出口所面临的外需环境仍比较严峻。积极推进自贸区建设，进一步加强与有关国家和地区间的经贸合作，有利于保持对外贸易稳定增长，遏止贸易保护主义势头。（海通证券）
2月投资者信心指数再升2点 各分项指数全线乐观（宏观利好）
继1月份投资者信心大幅回暖7.3点之后,2月我国投资者综合信心指数值再度小幅攀升,增2点至106.2,继续保持在乐观区域。
1月中国增持美国债122亿美元仍是最大债权国
2009年1月末,中国持有的美国国债较上月增加122亿美元,总量达到7396亿美元,居各国持有美国国债总量首位。相当于美国国债总额的百分之六。
【行业公司】
证监会批准钢铁期货上市 挂牌时间由上期所定(行业利好)
中国证监会16日公布“关于同意上海期货交易所上市线材和螺纹钢期货合约的批复”。至此，钢材期货上市的政策程序已全部完成，钢材期货合约有望尽快挂牌交易。
点评：期货通过套期保值的方式锁定价格、锁定风险，让市场参与者分担风险、享受收益。钢材期货的推出也有望扩大期货公司经营范围，繁荣期货市场;贸易企业可以通过钢材期货的价格发现、套期保值等功能，为企业经营保驾护航，从这个层面来说，钢铁贸易商从钢材期货推出的受益程度还要高于钢铁生产企业.相关企业仓库被交易所批准制定为实物交割地的厂库，则相关企业将直接从中受益。（方正证券）
天津港资产整合开局 三家港口上市公司同时停牌（行业利好）
天津发展及天津港发展宣布,当日签署协议,天津港发展向天津港集团(卖方)收购天津港股份56.81%权益,总对价109.61亿元。其中的70.31亿元,按每股2.0916元发行33.62亿股代价股支付,其余39.3亿元以现汇方式支付。
点评：我们看好滨海新区开发给天津港股份带来的发展机遇以及天津港集团未来资产的不断注入，预计公司2008、2009、2010年业绩为0.59元、0.65元和0.71元，给予公司“增持-A”评级。（安信证券）
京津沪三大主题公园掀起千亿休闲投资浪潮（行业利好）
迪斯尼来了，环球影城来了，派拉蒙也要来了。未来几年，主题公园将会红遍中国。随着主题公园的最终方案落实，京、津、沪三地的大型主题公园建设工作的有序推进，将带动当地相关产业的全面兴旺。
点评：题材朦胧，股价却往往颇有吸引力。（方正证券）
经济衰退全球棉花价格下跌近四成（行业利空）
美国农业部最新报告预计，由于中国2008-2009年度棉花加工需求疲软，全球棉花消费量同比将减少9.5%，创下最近70年以来最大降幅。昨天公布的这份报告表示，在全球金融危机的冲击下，各国纺织业无一全身而退，2008-2009年度世界棉花消费量预计比上一年度减少1160万包。降幅的近一半来自中国，中国市场的不景气让全球棉花市场形势格外黯淡。
点评：2009年2月，纺织品服装出口总值为66.75亿美元，纺织品服装出口环比下降56.17%出口受阻，让纺织服装企业更加关注国内市场但内销中的手续复杂、利润无法保证、收款难、缺乏营销渠道等问题，让出口企业举步维艰。
中国北车获得392亿元京沪高铁动车组合同
3月16日，北京铁路局、中国北车唐山轨道客车有限责任公司和中国北车长春轨道客车股份有限公司在北京签署了一百列新一代高速动车组采购合同，价值总额达392亿元人民币。
点评：北车独得100列长大编组动车组订单对南车市场形象不利，但不会对2009年利润产生影响。考虑各方面风险因素，我们对中国南车2008年-2010年业绩进行微调，预计EPS将分别为0.12元、0.15元和0.20元。（海通证券）
中国2月煤炭进口创22月新高（行业利空）
昨日中国海关公布的数据显示，中国2月的煤炭进口量达488万吨，较1月的299万吨环比增长63%，同比增长也达到73%。这个进口量也创下了22个月以来的新高。可能对中国国内的煤炭企业带来长期的冲击。
中国1-2月船舶产业继续保持较快增长 增速减缓
2009年1-2月，全国规模以上船舶工业企业1664家，完成工业总产值679亿元，同比增长43.9%，增幅下降18个百分点。
住建部研究人士:4万亿投资32%与房地产相关
住房和城乡建设部政策研究中心副主任王珏林在接受上海证券报采访时表示,国家的4万亿元投资计划中,与房地产业有直接关系的占32%,“可以看出中央对房地产业的重视程度远远高于其他行业。”
本文来源：网易财经
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王晓易_NE0011
