马斯克坐不住了！他发现：美国最大的王牌，可能毁在自己人手里！

两个89%，放在一起看很有意思。第一个来自硅谷的门罗风投：今年美国企业花在开源大模型上的钱，

月之暗面的Kimi以61%的份额位居第一，之后依次是DeepSeek、智谱GLM、阿里巴巴通义千问（Qwen），占比分别为15%、11%和3%。报告统计中使用份额最高的西方开源模型Meta旗下的Llama，占比仅为7%。

第二个出自斯坦福的年度AI指数报告：2017年以来，迁往美国的AI研究人员数量下降了89%，光是过去一年就降了80%。

一个是钱往外流，一个是人不愿意来。两件事看着不相干，其实说的是一回事：越来越多的人开始不看好美国AI的“长期”。

美国的选举又往这堆火里添了一把柴。11月3日中期选举，民主党赢得参众两院并翻转得克萨斯州。马斯克这一轮砸下4.74亿美元，创下美国历史上单一选举周期个人捐款纪录，钱基本打了水漂。

选完第二天，亚利桑那州民主党众议员安萨里在X上发帖，说民主党夺回国会后的头一件事，就该暂停先进AI开发、禁止超级人工智能。马斯克转了这条帖子，只配了一句“美丽新世界”。

这是赫胥黎那本反乌托邦小说的书名，嘲讽的意思不用多解释。不少人把这当热闹看，觉得是马斯克输了选举心里不服。我看值得琢磨的地方不在这儿。美国AI最大的王牌到底是什么？不是英伟达的芯片，也不是哪家公司的顶尖模型，而是“可预期”。

一家公司敢把几百亿美元押在三五年后才见分晓的事情上，是因为它相信三件事：规则不会半路翻盘，电能按时接进来，市场会一直买单。眼下这三样都在松动，而且松动都是从美国自己家里开始的。

先说规则。安萨里联署的那份《2026年禁止人工超级智能法案》，参议院版本S.5493由伯尼·桑德斯在9月23日提出，众议院版本H.R.10538由格雷格·卡萨尔在9月24日提出。

它的门槛定在训练算力10的25次方，超过的模型一律停下来，等联邦新设的机构把规矩定好再说。罚得也很重，个人违规最高20年监禁，企业可被强制解散。照这个标准，美国几乎所有前沿实验室都得停。这部法案能通过吗？

可能性很小。它还在委员会，民主党内部也没达成共识，还要过参议院阻挠议事和总统否决权这关。

可问题偏偏出在这里：过不了的法案照样能伤人。企业做决策靠的是预期，不只是法条。一个前沿模型从订芯片、建机房到训完上线，起码两三年。

董事会批钱的时候，最怕的不是规矩严，是不知道两年后规矩会变成什么样。半年前的一件事更能说明问题。

今年5月，白宫准备签一份行政令，要求AI公司在模型公开前，最长提前90天交给联邦机构评估。萨克斯、马斯克、扎克伯格赶在最后关头去游说，离签字只剩几个小时，硬是把它拦了下来。

半年后，国会冒出一个狠得多的暂停方案，白宫反倒一声不吭。打个比方，这就像一条高速路每两年换一拨交警，这一拨嫌限速太低，下一拨想直接封路。

司机最理性的做法就是只跑短途，不跑长途。资本也是这样，只敢下快进快出的注。美国过去几十年在半导体、互联网上能把雪球越滚越大，靠的正是长周期押注。现在政策两年变一次，技术投入却要五年才见回报，雪球就滚不动了。

再说电，这道墙比政治还硬。斯坦福报告给美国留足了面子：美国有5427个数据中心，比其他任何国家多十倍以上；2025年美国私人AI投资2859亿美元，是中国的23倍多。

可同一份报告也写着，中美顶尖模型的性能差距只剩2.7%。拿23倍的钱只换来2.7%的领先，这笔账怎么算都亏。

一方面是中国团队工程能力确实强，另一方面，美国大把的钱卡在了电网门口。今年5月，北美电力可靠性委员会发出了有史以来级别最高的可靠性警报；7月，纽约州宣布超大规模数据中心暂停新建一年；PJM电网的容量价格两年内涨到了联邦监管允许的上限。

马斯克的大本营得州也变了天，新当选的州长伊诺霍萨竞选时就承诺，新的保护性法律出台前，暂停发放数据中心许可。有人会说，美国有钱，砸钱修电网不就完了？

没那么简单。大型变压器下单后要等好几年才能交货，一条跨州输电线从规划到通电，光是协调各州、各社区就可能拖上十年，可AI的算力需求是按季度往上翻的。

更麻烦的是，这次滚滚热钱终究没能抵消选民对高昂水电账单、超市物价及加油站油价的积怨。电网和政治在这里连成了一个圈：电不够，电价就涨；电价涨，选民就不满；选民不满，政客就喊停；政客喊停，投资就不敢进；投资不进，电网就更难建。这个圈，不是哪个富豪砸钱就能砸开的。

第三层就是开头那个89%。我觉得它是结果，不是原因。电贵了，算力就贵，企业自然要找省钱的办法。

开源模型处理了约19%的token用量，却只占企业模型支出的4%，便宜是实打实的。金字塔尖确实还是美国的：Anthropic、OpenAI和Google三家公司合计获得1227亿美元的企业AI支出，占整个AI部署市场的69%。

但塔基在变。Cursor的Composer 2直接建在Kimi K2.5上；11月5日，Kimi K3.1 Pro登陆微软Foundry，成为微软云上第一个采用收入共享模式的开源权重模型，此前它已进入AWS。

塔基不能小看。安卓当年在高端机上没赢过苹果，可全世界大多数手机装的是它。开发者在哪个底座上写代码、攒工具，十年后的规则就由谁来定。

华盛顿是怎么应对的？国土安全部让联邦民事机构卸载DeepSeek，内部还讨论过把中国AI实验室列进实体清单。

可英伟达、微软等25家美国公司7月联名写信，反对过早限制开源模型。安全部门想堵，产业界要用，谁也说服不了谁，也没人拿出一个办法让美国企业愿意回到美国的开源底座上。

出口管制能管住芯片装船，管不住雅加达一个程序员下载哪份权重。说到这儿，还得回头看看马斯克自己。他这次是真着急，民主党还没正式接管国会，参议院民主党人已向SpaceX、相关私营公司及银行发出记录保存要求。

所以我的判断是：三条线里，电网最硬，政治最要命。电网再难，美国当年修州际公路、搞阿波罗计划都证明过，只要方向定了、钱跟上了，再硬的骨头也啃得动。

现在缺的恰恰是“方向定了”这个前提。规则两年一翻，基建就没法按十年来规划，市场也就越走越偏。

反过来看中国这边，模型追得这么快，靠的不只是人聪明，还有产业方向长期稳定，开源这条路也选得早。这正是美国眼下最缺的。美国最大的王牌，说到底是复利。复利不怕利率低，就怕中途被打断。

一个每两年就被自己打断一次的国家，对手什么都不用做，时间也会慢慢站到另一边。三条线里，您觉得华盛顿最先会动手处理哪一条？

是先给监管定个能管十年的规矩，还是先咬牙把电网的欠账补上，又或者干脆对中国开源模型一禁了之？我的看法是，最后那个办法最省事，所以最可能先来，可它恰恰最没用。

底座的问题靠堵是堵不住的，堵得越狠，美国企业的成本就越高，全球开发者也越不会回头。欢迎在评论区说说您的判断，等华盛顿的下一步政策出来，咱们再回头对一对。