陆家嘴财经早餐2026年11月2日星期一

•本周市场聚焦美国中期选举及非农数据，美股进入冬令时

•金融管理部门将于今日召开会议，研究推动支持资本市场工具使用

•“真金白银”入场，产业资本稳市信心凸显

•中信证券：四种配置思维来应对当下市场

•国内车企集中披露“银十”成绩单，新势力阵营进一步分化

•伊朗外长披露“两天计划” ，美方履约方能重启伊美谈判

•法国拟批准向互联网巨头征收流量税，每GB内容0.055欧元

•“欧佩克+”主要产油国决定维持12月产量不变

1、本周全球市场大事不断。国内方面，中国10月外汇及黄金储备数据将公布；第九届中国国际进口博览会、2026年世界互联网大会乌镇峰会将举行。国际方面，“史上最激烈”的美国中期选举将于11月3日举行，民主党有望重掌参众两院；美国10月非农就业数据将公布，为美联储下一步动向给出指引；北美地区进入冬令时，美股交易及经济数据发布时间将延后一小时；苹果、AMD、ARM、高通、伯克希尔哈撒韦等多家公司将发布财报。与此同时，伊朗局势进展备受关注，以色列议会选举结果将公布，俄美乌三方谈判拟重启，地缘风险持续扰动市场。

2、业内相关人士透露，11月2日，中国人民银行、证监会将召集一些证券公司、基金公司举行会议，研究推动支持资本市场工具使用。同日，中国人民银行、金融监管总局和证监会将召集银行开会，研究优化股票回购增持再贷款政策。此外，某国有超大型银行近日计划向中国国新、中国诚通两家央企新增股票回购增持贷款额度，单家新增额度或可达到1000亿元。

3、11月1日晚间，多家A股上市公司集中披露回购、增持相关公告，产业资本“真金白银”入场。Wind数据显示，以最新预案公告日统计，今年10月，超过200家公司发布了股票回购方案或股东回购提议，按回购金额上限计算，合计拟回购金额在250亿元以上，按回购金额下限计算的金额则不低于140亿元。其中，10月下旬以来，A股公司回购动作更为频繁，合计超160家公司发布股票回购方案或股东回购提议。

4、国内车企集中披露10月份销量数据，比亚迪销量超49万辆继续领跑，同比增长11%；上汽集团以43万辆紧随其后。造车新势力阵营进一步分化，零跑汽车交付量再次超过10万辆居首，小鹏、小米交付量均首次突破5万辆，昊铂埃安销量达4.2万辆。蔚来、鸿蒙智行、深蓝、极氪交付量均超过3万辆，理想交付2.9万辆新车。

1、全国税务部门处罚迎统一标准。《全国税务行政处罚裁量基准（2026年版）》于11月1日正式施行，涵盖9类66项税务违法事项，包括常见的虚开发票、偷逃税款等，总体设置了“轻微、较轻、一般、较重、严重”5个裁量阶次，并逐项列明法定依据、适用条件和具体标准，从而形成统一的执法标准。

2、中国—秘鲁自贸协定升级议定书11月1日正式生效。《升级议定书》对原自贸协定进行升级，完善了服务贸易、投资等7个协定原有章节，新增了竞争政策、全球供应链等5个章节，并就服务贸易和投资负面清单谈判设置未来条款。

3、中国物流与采购联合会数据显示，前三季度全国社会物流总额280万亿元，按可比价格计算同比增长4.9%；物流业总收入达11.1万亿元，同比增长4.3%。前三季度社会物流总费用与GDP比率回落至13.8%，同比下降0.2个百分点。

4、香港财政司司长陈茂波发表网志称，在出口增长加快和内部需求稳健的支持下，香港第三季度GDP同比增速将高于市场预期，较第二季度有所加快，并连续第十五个季度录得正增长。

1、截至10月31日，沪深两市5224家上市公司披露2026年三季报，73%的上市公司实现盈利。前三季度，沪深两市上市公司实现营业收入56.6万亿元，净利润5.1万亿元，同比分别增长5.8%、8.5%，规模及增速均创2022年以来新高。

2、前三季度科创板上市公司净利润增长474.6%，创业板上市公司净利润增长22.7%，以人工智能、机器人、创新药为代表的新质生产力上市公司业绩高速增长。人工智能板块净利润同比增长281%，机器人、智能穿戴设备领域上市公司净利润同比增长94.8%、63.2%。

3、北交所354家上市公司已全部披露2026年三季报，平均实现营业收入6.32亿元，同比增长15.30%；平均实现归母净利润4768.32万元，同比增长2.27%。其中288家公司盈利，盈利面81.36%，41家公司归母净利润超1亿元。

4、经历近期震荡调整后，多名基金经理指出，当前市场估值压力已得到较大释放，情绪面抛压正逐步消化，同时，密集披露的三季报进一步验证了企业盈利企稳与结构性景气向好的趋势，因此，A股市场已经跌出了投资“性价比”。具体到板块而言，除了三季报业绩频频报喜的行业、消费等，已经深跌的国产替代科技板块和更具经营稳健的蓝筹股更受基金经理关注。

5、中信证券发布研报，提出四种配置思维来应对当下的市场。一是稳健回报策略，核心是围绕高股息或具备供给出清潜力的行业。二是预期演绎策略，类似于“2022年的航空和酒店”。三是海外利率回落策略，看非AI出海和资源能否走出短期需求抑制。四是赛道热度+筹码出清策略，类似于找寻“2022年的户储和逆变器”。

1、中指研究院发布数据显示，10月全国100个城市新建住宅平均价格为17316元/平方米，环比上涨0.18%，同比上涨2.02%。百城二手住宅均价为12376元/平方米，环比下跌0.61%，同比下跌6.72%。展望年末，中指研究院指数研究部总经理曹晶晶认为，贷款贴息政策、房企推盘促销等预计将对新房成交形成一定支撑，二手房价格预计维持波动调整态势。

2、北京市住建委数据显示，10月份，北京二手住宅网签量达到13081套，环比下降17%，但同比增长8.2%。10月新建商品住宅网签4753套，环比增长1.7%，延续了9月以来的热度，1-10月累计网签37939套，同比增长8.4%。

3、上海市房地产交易中心数据显示，10月份，上海二手房（含商业）累计网签量达到24653套，环比上涨4.2%，跑赢“金九”，韧性超预期，同比更是大幅增长32.9%，创下2021年以来的同期新高。

4、据深圳中原研究中心统计，10月深圳一二手住宅合计成交6957套，环比回落1.3%，同比则增长1.6%，市场底盘韧性凸显。另据乐有家门店数据，10月深圳一手住宅签约量同比上涨43%，为近7年同期第二高，仅次于2024年10月。

5、2027年度中国汽车十大技术趋势正式发布，包括单体比能量密度400Wh/kg级固态电池进入中试阶段、融合型整车运动控制技术应用加速普及、镁合金一体化成形车身大铸件实现小规模应用、高级别自动驾驶卡车编队迈入千辆级示范运营等。

6、赛迪研究院发布《新域新质创新发展十大趋势》报告显示，我国人工智能推理数据量首次超过训练数据量，标志着我国人工智能从模型训练研发阶段迈入规模化产业应用阶段。截至2026年6月，日均词元调用量超过175万亿，相比2024年年初增长1000多倍。

7、中国科学技术信息研究所发布《颠覆性技术前瞻2026》报告，遴选出人工智能、新一代信息技术、生命健康、新能源、新材料与先进制造等五大领域共40项技术，均具备近期突破性进展显著、有望孕育未来颠覆性创新方向的共同特征。

1、美国联邦调查局（FBI）认为，朝鲜是全球最大加密货币交易平台币安遭黑客攻击、价值63亿美元加密货币被盗一案的幕后黑手。美国总统特朗普表示，如果确认币安遭黑客攻击一事是朝鲜所为，他将直接与朝方就此事进行沟通。

1、三星电子会长李在镕访问位于日本横滨的先进封装研究中心（APL），实地考察下一代半导体封装材料及工艺技术研发进展，并与当地研究人员讨论加强与日本半导体材料、零部件及设备企业的合作。

2、知情人士透露，Meta已与中国机器人公司傅里叶（Fourier）联合研发出一款人形机器人原型，内部代号为“Max”，并已启动第二代版本的开发工作。这是Meta自成立机器人业务部门以来最具实质性的进展。

3、日本村田制作所将在五年内投资1万亿日元（63亿美元），旨在提高多层陶瓷电容器（MLCC）的供应能力，以满足当前人工智能服务器的需求，并为未来人工智能设备的普及做好准备。

1、美国总统特朗普与以色列总理内塔尼亚胡10月31日就美国与伊朗谈判进行了一次“直接而尖锐”的通话。内塔尼亚胡敦促特朗普在11月3日美国中期选举结束后“立即恢复对伊朗的战争”。特朗普现阶段则希望“让谈判充分展开”，不希望以色列干扰谈判进程，若谈判失败其立场可能发生“显著变化”。白宫和以色列总理办公室目前均拒绝就这一报道发表评论。

2、以色列已完成与伊朗进行新一轮战斗准备，并认为特朗普可能在数日内下令发动打击。以色列和美国军事官员在上周末举行了会谈，与此同时，数十架美国运输机和加油机抵达该地区，包括以色列的奥夫达和内瓦蒂姆空军基地。以色列还与海湾国家进行了接触，官员们越来越怀疑与伊朗的谈判能否达成协议。

3、伊朗外长阿拉格齐表示，伊朗代表团访问卡塔尔是伊朗与卡塔尔、巴基斯坦等调解方持续沟通的延续。目前，摆在桌面的方案与伊朗此前提出的“七日计划”基本相同。目前，伊朗同意一项“两天计划”，即：第一天，美国将采取一系列（履约）措施。第二天，霍尔木兹海峡将开放，海峡交通将恢复到之前的状态。

4、韩国10月出口额同比增长93.7%，达1152.8亿美元，为连续两个月超过1100亿美元。其中，半导体出口额同比增259.4%，为564.4亿美元，连续两个月超过500亿美元。韩国产业通商部预计，韩国全年出口额有望在11月之内就突破1万亿美元大关。

5、俄罗斯总统助理乌沙科夫表示，俄总统普京从未拒绝与乌总统泽连斯基对话。解决乌克兰冲突的首轮谈判应以俄罗斯、美国、乌克兰三方会谈形式举行。谈判桌旁也可能有欧洲代表，但开端必须是俄美乌三方形式。

6、法国拟批准一项流量税议案，旨在对向法国用户发送的每GB互联网数据量征税，谷歌、Netflix、TikTok和Meta等主要公司目前正成为目标。根据提案，内容提供商每分发1GB内容，可能需要向法国政府支付0.055欧元。

7、欧盟委员会近日发布公告，宣布对进口的特定新型混动载客汽车启动保障措施调查。在日内瓦举行的世贸组织（WTO）保障措施例会上，英国、韩国、日本、土耳其等欧盟长期的自贸协定盟友纷纷向欧盟发难，抗议相关调查。

8、加拿大总理卡尼表示，如果条款不符合加拿大的最大利益，他不会急于和美国达成贸易协定。他同时预判，即便美国中期选举结束，加拿大仍会是特朗普的针对目标。

1、韩国交易所最新数据显示，受三星电子和SK海力士回购带动，今年1月至10月期间，韩国上市公司股票回购与处置总额约为101.92万亿韩元，同比增长约467.33%。SK海力士已完成40万亿韩元的回购，并正在推进额外20万亿韩元的回购计划；三星电子近期则回购了约15万亿韩元的股票。

2、土耳其总统埃尔多安任命税务稽查委员会主席Muhsin Atci担任资本市场监管机构负责人，以处置近期震动金融市场的投资基金危机。本轮危机始于部分投资基金无法兑付赎回申请，引发投资者集中出逃，并造成股市下跌。

1、最新季报数据显示，以Alphabet、Meta、微软、亚马逊为核心的超大规模云计算企业及Nvidia、Broadcom、SpaceX，其披露的表外承诺总规模已达4.11万亿美元，较摩根士丹利8月末统计的3.12万亿美元增加近9920亿美元——约90天内新增承诺接近1万亿美元。

1、石油输出国组织（欧佩克）11月1日发表声明称，沙特阿拉伯、俄罗斯、伊拉克、科威特、哈萨克斯坦、阿尔及利亚和阿曼等7个“欧佩克+”主要产油国举行线上会议，决定12月继续维持当前原油产量不变，与9月水平保持一致，这是该组织连续第三个月暂停增产。

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