前三季全球TV面板量减面增：TOP5“三增二跌”，京东方领跌仍居首

近日，行业机构奥维睿沃发布了本年度前三季度全球电视面板行业相关报告，结果显示，截止今年前9个月全球电视面板总出货1.87亿片，同比下滑2.8%；出货面积1.449亿平方米，同比增长2.3%；平均尺寸抬升至53.0英寸，同比涨了1.3英寸。

整体来看，今年前三季度全球电视面板整体呈现出“量减、面积增、尺寸升”市场特性。

此外，这一轮电视面板的“下滑”，就连此前被视为增长高地的OLED电视面板也未能“幸免”。数据显示，OLED电视面板前三季度出货同比下滑2.3%，其中三星显示的QD-OLED出货同比大降近20%，这意味着需求疲软是整个大盘的压力，这一次连OLED也没能走出独立行情。

小尺寸面板主动让道

对于前三季度全球TV面板整体走向“遇冷”。奥维睿沃方面分析认为，不是单纯的需求崩盘，更多是全行业主动的结构调整。

受上游IC、PCB、内存轮番涨价，交期拉长，32、43、50寸这类小尺寸整机的利润被挤压到近乎见底。而彩电终端品牌和代工厂主动缩减低毛利机型订单，把需求向65寸及以上大尺寸集中。前三季度65寸+面板出货占比已经升到25.1%，85寸以上增速更是超过13%；反观32寸同比大降20.4%，是拖累大盘的首要因素。

以第三季度为例，7月处在小尺寸萎缩的阵痛期，出货偏冷；进入8、9月，海外黑五、国内双十一备货集中释放，韩系品牌和国产品牌同步加单，面板厂稼动率维持高位，出货逐月抬升。可以看到，同比下滑，更多是去年高基数和小尺寸系统性收缩共同作用的结果。

面对成本压力，大陆头部面板厂已经在行动：9月陆续发出涨价函，10月启动Array端控产预案，目的很明确——用供给收缩稳住价格，守住盈利底线。

TOP5三增二跌：京东方领跌仍居首，第三名排位落定

前三季度全球TV面板需求整体偏弱的背景下，品牌格局也出现了一些“变数”，尤其是头部TOP5的增势轨迹出现分化：呈现出“三增两跌”的局面。

其中，头部“一哥”京东方继上半年下跌后，截止前三季度后继续出货量下沉。数据显示，京东方前三季度累计出货4900万片，依然稳坐第一。但同比下滑4%，是头部TOP5里跌幅最深的一家。

不过，值得注意的是，京东方虽然在“领跌”，但在外界看来这可能其主动战略性“调整”的结果。据悉，今年京东方主动砍掉32、43寸等低毛利订单，把产能向大尺寸倾斜，最终出货面积反而同比增长4.7%。说白了，是用少量规模换盈利质量，走的是控量保价的路线。

TCL华星稳居第二，其三季度出货4440万片，同比增长2.4%，出货面积增5%。虽然遭遇三星减单，但靠扩大与LG电子、TCL、小米的合作补上了缺口，同时在争取索尼合资后的新增订单，客户结构更均衡。

群创前三季度出货2880万片，同比微增1.6%；惠科出货2770万片，同比微降0.7%。三季度惠科受小尺寸需求萎缩、客户订单分流影响，单季跌幅冲到头部之最；群创则凭借价格优势，接住了大陆品牌转移的小尺寸订单，优势逐步拉开，全年坐稳第三的概率已经很大。

排在第五的友达，出货同比降3.7%，但出货面积保持正增长，同样在走收缩低盈利产品、提升大尺寸占比的路线。

有行业人士分析认为，前三季度全球TV面板TOP5的市场表现来看，有两大市场特性值得关注。

其一，京东方虽然“大跌”，其行业“一哥”之位稳固，这足以显示出其在全球面板市场绝对“统治力”。而更为关键的是，随着全球电视第一的三星和京东方之间合作关系进一步加身。

有消息称，2027年三星电子或将向京东方采购超过600万片面板，到2028年有望达到900万片，这意味着京东方未来两年将获得一个重量级客户的“加持”。如此局面更预示着京东方的“全球电视面板一哥”地位“绝对无忧”。

其二，第三名的争夺已经逐渐明朗。继上半年群创力压惠科位居全球电视面板第三之后，在前三季的第三之争上，上群创在领先幅度在变大。

据奥维睿沃数据统计，今年上半年群创出货量为1950万片，惠科为1900万片，两者仅有50万片的差距。但到了前三季度，群创与惠科之间的差距扩大到110万片。考虑到2026年仅剩最后一个季度，惠科若想在单季内反超百万片的差距，难度显然不小。

后记点评：全球电视面板在前三季度需求“下滑”的大背景下，接下来的四季度会有所“好转”吗。对此奥维睿沃分析认为，不会有大的改变。

因为，从四季度来看，备货旺季已过，需求环比走弱是大概率事件，面板厂会继续靠控产稳价来平衡规模与盈利。

而在市场总量增长乏力的背景下，全球电视面板行业接下来的竞争，各面板厂除了比拼出货量之外，还有一个重要焦点，就是谁的尺寸结构更优、盈利韧性更强、客户结构更稳。