创业板金融科技ETF集中申报，医药主题基金逆势上涨【国金金工高智威团队】

来源：市场资讯

（来源：量化智投）

从一级市场资金流动情况来看，上周（2026.10.19-2026.10.23）已上市ETF资金净流入合计1944.40亿元，其中股票型ETF资金净流入1548.33亿元，债券型ETF资金净流入354.25亿元，跨境ETF资金净流入42.09亿元，商品型ETF资金净流出0.26亿元。

在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入1559.67亿元，上周沪深300ETF资金净流入639.05亿元，创业板ETF资金净流入248.56亿元，科创50ETF资金净流入192.24亿元，中证500ETF资金净流入120.89亿元，上证50ETF资金净流入118.04亿元。

主题行业ETF上周资金净流出59.06亿元。上周高端制造、消费板块ETF资金净流入额分别为16.05亿元、13.98亿元，医药生物、科技、周期板块ETF资金净流出额分别为14.83亿元、32.57亿元、45.44亿元。

上周共有11只ETF申报，创业板金融科技与上证科创板半导体材料设备两个方向集中申报：4家管理人申报创业板金融科技ETF，3家管理人申报上证科创板半导体材料设备主题ETF。

主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：诺安优势行业A(000538.OF)、中海魅力长三角(001864.OF)、融通跨界成长A(001830.OF)、创金合信兴选产业趋势A(014408.OF)、方正富邦信泓A(006689.OF)，它们的收益率分别为29.70%、27.03%、26.61%、26.18%、26.00%。上周主动量化基金上周收益率中位数为-1.09%，近1年以来收益率中位数为-1.69%。

行业主题基金中，医药主题基金逆势上涨，收益率中位数为0.28%，TMT、周期主题基金回撤明显，收益率中位数分别为-3.25%、-2.98%。

在沪深300增强指数型基金中，鹏华沪深300指数量化增强A(023290.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为1.32%。在中证500增强指数型基金中，国泰中证500指数增强A(003760.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为1.28%。在中证1000增强指数型基金中，华夏中证1000指数增强A(014125.OF)上周取得了1.51%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，招商国证2000指数增强A(018786.OF)表现最优，取得了1.13%的超额收益率。

截至2026年10月23日，全市场已上市非货币ETF共1686只，上周共8只ETF上市。

1.1 一级市场资金流动情况（2026.10.19-2026.10.23）

从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计1944.40亿元，其中股票型ETF资金净流入1548.33亿元，债券型ETF资金净流入354.25亿元，跨境ETF资金净流入42.09亿元，商品型ETF资金净流出0.26亿元。

在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入1559.67亿元，上周沪深300ETF资金净流入639.05亿元，创业板ETF资金净流入248.56亿元，科创50ETF资金净流入192.24亿元，中证500ETF资金净流入120.89亿元，上证50ETF资金净流入118.04亿元。

主题行业ETF上周资金净流出59.06亿元。上周高端制造、消费板块ETF资金净流入额分别为16.05亿元、13.98亿元，医药生物、科技、周期板块ETF资金净流出额分别为14.83亿元、32.57亿元、45.44亿元。

1.2 二级市场交易情况（2026.10.19-2026.10.23）

1.2.1 ETF交易情况

上周非货币ETF的成交金额合计为26452.03亿元。其中股票型ETF的周成交额为8422.63亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中沪深300ETF周成交额最高。在主题/行业ETF中，科技ETF周成交额最高。

从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为17.51亿元，其中科创50ETF融资净买入额为9.17亿元，沪深300ETF融资净买入额为2.86亿元，相对更获杠杆资金青睐。

1.3 增强策略ETF业绩跟踪（2026.10.19-2026.10.23）

截至2026年10月23日，已有56只增强策略ETF上市交易（不含联接基金）。上周各类增强策略ETF中，24只增强策略ETF的表现超过业绩比较基准。

近1年以来，成立满1年的51只增强策略ETF中有44只取得正超额。无论是近1年以来还是2026年以来，易方达上证50增强策略ETF业绩均最佳，近1年以来获得18.16%的超额收益率，2026年以来获得16.44%的超额收益率。

1.4 本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.10.26-2026.10.30）

1.4.1 上周非货币ETF基金申报情况

上周共有11只ETF申报，行业/主题ETF仍是主要方向，其中创业板金融科技与上证科创板半导体材料设备两个方向集中申报：华夏、银华、招商、嘉实4家管理人申报创业板金融科技ETF，国泰、易方达、汇添富3家管理人申报上证科创板半导体材料设备主题ETF。

1.4.2 本周新发行非货币ETF情况

本周暂无ETF启动发行，上周启动发行的首批主动管理ETF等产品仍在认购期中。

1.4.3 本周非货币ETF上市情况

本周共有1只ETF上市，为华宝创业板电池ETF（10月28日上市）。

主动权益及增强指数型基金表现跟踪

2.1 绩优基金跟踪（2026.10.19-2026.10.23）

主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：诺安优势行业A(000538.OF)、中海魅力长三角(001864.OF)、融通跨界成长A(001830.OF)、创金合信兴选产业趋势A(014408.OF)、方正富邦信泓A(006689.OF)，它们的收益率分别为29.70%、27.03%、26.61%、26.18%、26.00%。

剔除成立不满1年的基金，截至2026年10月23日，近一年以来，灵活配置型基金中，易方达供给改革(002910.OF)收益最高，近一年取得138.95%的收益率，排名第一。偏股混合型基金中，易方达产业机遇A(021179.OF)业绩优异，过去一年以来取得128.43%的收益率，排名第一。在普通股票型基金中，申万菱信智能驱动A(005825.OF)收益率达到74.39%，排名第一。

上周主动量化基金上周收益率中位数为-1.09%，近1年以来收益率中位数为-1.69%。

行业主题基金中，医药主题基金逆势上涨，收益率中位数为0.28%，TMT、周期主题基金回撤明显，收益率中位数分别为-3.25%、-2.98%。

在沪深300增强指数型基金中，鹏华沪深300指数量化增强A(023290.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为1.32%。在中证500增强指数型基金中，国泰中证500指数增强A(003760.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为1.28%。在中证1000增强指数型基金中，华夏中证1000指数增强A(014125.OF)上周取得了1.51%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，招商国证2000指数增强A(018786.OF)表现最优，取得了1.13%的超额收益率。

剔除成立不满1年的基金，截至2026年10月23日，近一年以来，沪深300增强指数型基金中，浙商沪深300指数增强A(166802.OF)以15.81%的超额收益率排名第一；中证500增强指数型基金中，光大中证500指数增强A(013639.OF)以13.99%的超额收益率排名第一；中证1000增强指数型基金中，长信中证1000指数增强A(018013.OF)的超额收益率达到13.44%，业绩最佳；国证2000增强指数型基金中，汇添富国证2000指数增强A(019318.OF)超额收益率为14.15%，表现最好。

2.2 基金发行跟踪（2026.10.26-2026.10.30）

本周共4只主动权益及增强指数型基金开始发行，均为偏股混合型基金。

风险提示

1）以上结果通过历史数据统计和测算完成，在市场环境发生变化时模型存在失效的风险。

2）基金历史收益不代表未来，需警惕基金未来业绩不及预期的风险。

3）市场环境发生变化，ETF二级市场交易价格存在波动的风险。

4）基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。

证券研究报告：《基金量化观察：创业板金融科技ETF集中申报，医药主题基金逆势上涨》

对外发布时间：2026年10月27日

报告发布机构：国金证券股份有限公司

证券分析师：高智威

SAC执业编号：S1130522110003

邮箱：gaozhiw＠gjzq.com.cn

证券分析师：赵妍

SAC执业编号：S1130523060001

邮箱：zhao_yan＠gjzq.com.cn