中国养老最大的问题，不是钱不够了，而是观念错了！

步入2026年的秋天，街头巷尾那些满头银发却精神矍铄的老人，正逐渐成为城市里最寻常的风景。中国经济在增长，社会却已在不知不觉中迈入深度老龄化阶段，呈现出一种“未富先老”的独特形态。

很多人习惯把目光锁在养老金池子里还剩多少水，担忧社会体系的承载力。但现实远比数字复杂。当人类寿命的刻度被科技不断拉长，65岁退休之后的光阴可能还有漫长的二三十年。 这不该被当作一段需要打发的残喘时光——他们手中握着可观的财富，也有旺盛的生命力与消费力。面对“长寿经济”的浪潮，整个社会最该反思的，其实是脑海里那套固化的衰老模型。

今年的一份报告统计显示，全球前二十大经济体中，有十九个国家的总和生育率低于维持人口稳定所需的水平，且数值仍在持续下降。总和生育率维持人口稳定的标准，通常被定在2.1。为什么不是2？一对夫妻离世，理论上需要两个孩子来填补人口空缺，但这个假设建立在出生性别完全均衡的前提上。现实中的出生性别比并不恰好是100比100，男婴略多于女婴，而只有女性具备生育能力；此外，部分儿童会在成年之前因疾病、意外等原因夭折。如果只生育两个孩子，长期来看人口依旧会进入下降通道。

生育数据的下滑，不可避免地催生了硬币的另一面：在未富先老的背景下，一个规模极速膨胀的长者群体。

2025年，中国60岁以上人口达到3.23亿，占总人口23%；其中65岁以上人口占比15.9%。而15至24岁的年轻群体，在总人口中占比仅约12%，明显低于老年人口占比。同样的趋势在美国、日本、德国、英国、法国等主流经济体普遍存在。少数例外是印度、尼日利亚这类年轻人口占比较高的国家。

出生率持续走低，年轻人数量不断减少；人均预期寿命持续拉长，老年人口规模持续上涨。两股力量叠加，社会老龄化不断加深。

报告提出了两种对应的经济现实：休眠经济与耐力经济。 休眠经济指资产充足却长期被品牌忽视的老年群体——他们手握大量财富，但多数已经购置房产、车辆，完成了子女养育，大件消费需求大多已经结束。手里有钱，但消费意愿没有被充分激活。耐力经济则指向那些觉得买房养老无望、缺乏资源参与经济的年轻人。面对如此漫长的人生新阶段，若还把退休视为生命的尾声，无疑是一种极其落后的社会观念。

全龄老人，也叫长寿一代，指向的是被延长的“第三人生”。它覆盖七旬、八旬、九旬乃至百岁老人，跨度将近四十年。人口金字塔的末端，随着寿命拉长，退休之后的人生阶段明显变长。 即便很多国家推行延迟退休，退休后的生活时长依旧在持续增加。对比1950年，全球人均预期寿命到2020年前后已提升约27年，达到73.2岁左右。按照这个幅度，未来很多人活到九十岁以上甚至百岁，会变得更加普遍。预计到2050年，全球60岁以上人口总量将达到21亿，占全球人口四分之一左右。只有彻底抛弃把老年人看作同质化负担的旧思维，商业体系才能真正拥抱长寿经济的多元潜力。

老年群体内部差异巨大。有的老人热爱运动，有的习惯久坐；一部分熟练使用数字产品，另一部分很难接受线上工具；财务状况有的宽裕，有的紧张。这份报告没有单纯依靠年龄、性别来划分，而是依据三个维度做细分：行动状态（活跃还是久坐）、数字技术使用情况，以及个人财务状况。这三个维度交叉，才更接近老年群体真实的生活状态。

商业世界已经开始回应这种分化。

2025年，李佳琦团队开设了一个名为“所有爸妈的幸福家”的直播间，专门面向老年消费者。直播间做了全面的适老化改造：主播语速放慢，屏幕字体放大，设置用眼提示，模特年龄均在40岁以上，年龄最大的68岁。选品也跳出了“中老年等于低价”的刻板印象，合作品牌超过200个，覆盖服饰、食品、美生活等多个品类。这不是把年轻直播间的话术换个语速，而是从信息接收方式到消费审美的一次重新设计。

身边也有真实的例子。一位实习生的姥姥，原本在黑龙江小城市生活，常和朋友出门遛弯、跳广场舞。搬到城市高层住宅后，出门变少，社交圈收缩。她开始定点守着直播间，跟着强度温和的饭后健身直播做简单动作——背景音乐轻快，动作难度低，未必能减重，但能活动身体。直播间同步售卖音箱、瑜伽垫、瑜伽服，她买过老年款瑜伽服，版型宽松，适配老年人的穿着。她的爷爷则是另一种类型：长时间久坐，却同样是抖音直播的重度用户，守着讲道德经、佛法的直播间，也购买过紫砂壶、茶艺周边乃至床垫。精神层面的内容先建立信任，商品再顺着情感需求完成转化——这条链路在老年直播间里反复出现，且客单价并不低。

奢侈品牌也在主动与银发群体建立沟通。罗意威（LOEWE）选择惠英红担任品牌全球代言人，65岁的她成为该品牌史上年龄最大的全球代言人。巴宝莉2026春夏系列 campaign 启用了76岁的超模Twiggy；CPB则任命五十多岁的妮可·基德曼为全球品牌大使。高龄代言人并非新事，但高奢品牌密集地把叙事重心交给年长面孔，指向的是同一个判断：年龄本身正在成为一种可被讲述的价值，而不是需要被遮掩的折旧。

线下同样在发生变化。百联在上海南京东路第一百货商业中心七楼和八楼，打造了一个超过7000平方米的银发主题体验空间——“百联繁花里”。它集合购物、健康、学习、社交与休闲，设有中华老字号专区、健康食品体验区，以及骨密度检测、中医养生咨询、护眼检测等服务。就像很多商场专门设置亲子楼层，这个空间全部围绕老年人的需求来组织——老年人可以在里面停留一整天，产生持续性消费。实体场景的交互体验和配套辅助设施，是项目设计的重点，也是线上渠道难以替代的部分。

与此同时，夹在两代人中间的中坚力量也在承受压力。“三明治一族”照料老人的负担十分具体。三星的SmartThings Family Care提供了一套远程看护方案：系统可以识别老人的日常活动模式，当老人在设定时间内没有任何活动迹象时，自动向看护者发送警报；如果长时间未使用冰箱、电视等家电，也会触发提醒。看护者还可以远程启动扫地机器人的摄像头，查看家中情况。技术在这里解决的不是“替人尽孝”，而是把看护从“全天候在场”变成“异常时在场”。

把时间线拉长来看，无论是年轻一代还是全龄老人，要在这场人口结构变化中平稳着陆，都需要观念的彻底重塑。

老龄化并非洪水猛兽，长寿本身就是人类科技与文明进步结出的硕果。 真正让人棘手的，从来不是资金匮乏的表面，而是整个社会的运转逻辑、公共政策以及商业形态，尚未完全跟上人口寿命延长的步伐。资产充足却未被完全激活的银发一族，需要在“被照料”之外获得更多“被看见”的场景；夹缝中寻求平衡的中坚力量，需要更实际的工具来分担照护压力；而整个商业体系，需要放弃把老年群体当作一个均质标签来处理的惯性。

当65岁以后的人生不再被默认为尾声，而是被当作一段可能长达二三十年的正常生活来经营，很多所谓的困局才会开始松动。没有为长寿做好准备，才是真正的问题；而转变社会观念，是破解养老迷局绕不开的那把钥匙。