2026年第三季度跑赢基准4.04%！贝莱德中证500指数增强C王晓京：中证500估值消化，后市布局价值凸显

来源：新浪基金∞工作室

10月28日消息，近期贝莱德中证500指数增强C披露2026年第三季度报，基金规模4640.65万元，比2026年第二季度降低18.40%。基金经理王晓京最新投资观点同步出炉。

王晓京表示，经历三季度市场调整后中证500指数估值得到充分消化，后续随着外部扰动缓释与国内政策落地，市场布局价值将逐步凸显。 宏观经济： 后续随着十五五规划及相关配套经济政策的陆续推出，国内经济运行的支撑力度将持续增强，为市场修复提供坚实的基本面基础。 资本市场： 经过三季度的深度调整，中证500指数及其核心成分行业的估值泡沫得到充分消化，叠加地缘扰动因素逐步缓释，投资者风险偏好有望迎来持续修复。 投资方向： 将继续立足中证500指数的成分股特性，依托量化选股模型挖掘现金流充裕、盈利模式优质的个股机会，在严格控制跟踪误差的前提下力争获取稳定的超额收益。 风险提示： 市场后续仍可能面临海外货币政策变动、地缘局势反复等不确定因素冲击，权益市场波动风险仍需持续关注。

业绩回报：2026年第三季度跑赢基准4.04%

数据显示，截至2026年第三季度末，贝莱德中证500指数增强C净值为1.03元，2026年第三季度年基金份额净值增长率为-12.77%，同期业绩比较基准收益率为-16.81%，跑赢基准4.04%。

王晓京自2025年9月26日担任贝莱德中证500指数增强C基金经理，截止2026年10月28日，任期回报-8.35%。

表：贝莱德中证500指数增强C业绩表现（截止2026年9月30日）阶段净值增长率业绩比较基准收益率跑赢基准近3月-12.77%-16.81%4.04%近6月1.41%-2.17%3.58%近1年2.12%0.47%1.65%近3年---近5年---成立以来
(2025-9-26)3.39%1.40%1.99%

资料显示，王晓京，博士，特许金融分析师（CFA）持证人，拥有清华大学电子信息工程学士学位、英国伯明翰大学电子工程硕士学位、伦敦大学电子工程博士学位，证券从业年限16年，曾就职于花旗银行（伦敦）任投资银行部分析员，后受雇于贝莱德英国以及贝莱德建信理财有限责任公司历任研究员、基金经理等职务，现任贝莱德基金管理有限公司首席权益、多资产及指数投资官，2025年9月26日起担任贝莱德中证500指数增强型证券投资基金基金经理。

整体来看，整体来看，该产品在三季度市场深度调整阶段仍实现了4.04%的超额收益，各统计周期均跑赢业绩基准，体现出量化增强策略的相对有效性。当前中证500指数估值已充分消化，叠加后续政策面支撑，该产品后续将依托量化模型挖掘成分股优质机会，在严控跟踪误差的前提下力争获取稳定超额收益，不过投资者仍需留意海外货币政策变动、地缘局势反复带来的权益市场波动风险。

附公告原文节选：

在产品运作层面,截至2026 年9 月30 日,本基金三季度取得了收益率-12.69%(A 类)及12.77%(C 类),但相较于业绩比较基准取得了正的超额收益,分别为4.12%(A 类)及4.04%(C 类)｡其中行业维度,本季度相较于业绩比较基准超额收益贡献居前的行业板块为电子､基础化工 等,一方面组合相较于业绩比较基准低配上述板块,在三季度市场调整过程中起到了较好的防御 作用｡此外,在上述板块中的选股表现也相对较好｡电力设备､银行及建筑材料板块对组合的超 额收益拖累居前,主要为配置带来的影响｡本基金在三季度继续运用了股指期货优化组合的现金 管理､灵活调节股票的风险敞口,股指期货的投资在本季度对整体组合管理及超额收益均有积极 拉动｡

回顾本季度权益市场的表现,A 股市场受内外因共同作用出现明显调整,科技成长领跌｡海外 方面,科技龙头出售算力､韩国去杠杆外溢､美联储重启加息周期､中东地缘动荡等事件影响市 场情绪;国内方面,经历了二季度极致的市场行情,科技类资产的估值及交易拥挤度显著抬升,

随后投资者的逐步获利了结使得相关资产表现承压,市场出现明显的风格切换,红利类资产表现 亮眼｡在此背景下,本基金7 月以来主动降低了组合整体的风险敞口,对电子板块等科技类资产 的布局进行了缩减,相较于业绩比较基准处于低配状态,但组合仍将主要的主动风险暴露放在个 股选择上｡在本季度市场下跌的过程中,超额收益迅速修复｡情绪和基本面类的信号是推动超额 表现的主要驱动力:情绪方面市场投资者行为､资金流向等细分信号表现出色｡基本面层面,伴 随上市公司财报的披露,模型对于现金流强､盈利模式佳的资产的青睐取得了较好的效果｡基于 本季度组合表现的明显改善,组合成立以来的超额收益也进一步放大｡

经历了本季度市场的调整,中证500 指数及其核心成分行业的估值有所消化,布局价值凸显｡ 后市伴随着地缘扰动的缓释､十五五规划及相关经济政策的推出,投资者风险偏好有望改善｡

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