上海
当地时间10月27日，特斯拉的CEO马斯克在社交平台称机器人对内存的需求将超过地球上其他所有事物，这一观点不仅再次刷新了市场对“具身智能”算力天花板的想象，更迅速映射到了二级市场上，引爆了半导体存储的强劲上涨。
马斯克此番表态，是在社交平台上直接引用并反驳 Counterpoint Research 发布的人形机器人内存DRAM需求测算。
该机构此前发布研报预计，全球人形机器人对DRAM的总需求将从2026年的 8,300TB增加至2030年的17.2万TB，5 年增幅约20倍，单机平均内存容量由 19GB提升至39GB。有市场参与者基于该数据推演，对比当前全球DRAM年度总产量后，判断机器人带来的增量相对有限。
马斯克在回复中直接评价该测算为 “Silly analysis（荒谬的分析）”，他继而提出论断，人形机器人的内存需求将会超过地球上所有其他设备。原因在于人形机器人需要在真实物理环境中感知并完成实体操作，高度依赖本地内存支撑运行。他补充称，尽管超级智能的算力需求更高，但这类算力未来大多会放在太空，地球端硬件需求的重心将是人形机器人。
消息发酵后，10月28日，A 股存储板块早盘至午后持续走高，板块内个股分化拉升。交易行情显示，君正股份盘中触及20厘米涨停，收盘上涨18.37%；朗科科技涨幅超过15%，收盘收涨12.01%；普冉股份、佰维存储、兆易创新、恒烁股份、德明利等标的同步跟涨，香农芯创、澜起科技、大普微等存储配套厂商也获得资金关注。
人形机器人板块同步上行，板块指数震荡走高，带动机器人ETF天弘（159770）标的指数一度上涨超5%，自10月19日以来累计上涨超12%。资金沿着机器人整机、伺服、传感器、控制器等细分链条扩散，市场交易主线从传统云端AI算力，部分转向端侧物理AI硬件供应链。
多家券商策略点评提到，此前风靡市场的“AI算力链”高度绑死在数据中心专用的 HBM（高带宽内存）上，而马斯克点明的“物理世界AI”则将低功耗 DRAM（如 LPDDR）拉到了长期需求的聚光灯下，叠加存储行业周期底部修复、前期板块估值调整充分，板块共振条件具备。
随着这种需求预期的打开，也将利好SK海力士、美光科技等海外巨头股价。
除了马斯克以外，近期多位科技大佬也对 “AI 与具身智能对存储/算力需求的爆发” 发表过相似的预判。
上个月，美光科技的CEO Sanjay Mehrotra 在财报电话会议上提出，伴随设备数量与单机存储搭载量同步提升，到本十年末，物理人工智能有望成为内存和存储需求极其重要的驱动力，自动驾驶是物理 AI 率先落地场景，人形机器人后续也将具备相近的大容量内存需求。
黄仁勋也把物理AI定为下一波浪潮，认为内存带宽是阻碍AI思考速度的最大“物理墙”。
SK 海力士CEO郭鲁正也在多次国际半导体峰会及发布会中阐述了AI浪潮对存储产业的重构逻辑。他指出，AI时代的到来已将存储芯片从传统的“标准化大宗商品”彻底重构为与特定算力架构紧密绑定的“核心定制化载体”；受端侧具身智能与云端 AI 模型的双重推动，存储带宽与本地容量已直接决定AI的推理响应速度，进而引发全球内存需求的长效爆发与行业供不应求的超级长周期。
就在本轮板块行情前夕，摩根大通于10月25日发布研报，对宇树科技给出大幅上调预期，将公司评级由低配上调两级至增持，2027年12月目标价从300元上调至995元。该行维持2026年人形机器人销量预期不变，但是将2027年销量预测由2.6226 万台上调至3.1701万台，2028 年销量预期从4.1552万台大幅上调至11.1554万台。
研报调整判断的核心，来自杭州世界物理AI大会上宇树创始人王兴兴对产业节奏的表述，他认为物理AI突破窗口有望缩短至1至3年，远早于此前最长十年的预判。
另外，马斯克旗下特斯拉的Optimus已在弗里蒙特工厂启动初期量产爬坡，2026年保底出货指引1万到2万台，马斯克预计人形机器人未来数量将超过人类。
今年9月，OpenAI CEO 山姆・奥特曼在播客节目中确认，公司将自研人形机器人，同时布局其他形态机器人产品，计划在2027年拿出具备说服力的演示样机。
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