业绩炸裂，全市场都被引爆了！

连续调整了很多天之后，大A今天终于迎来了一波反弹。

反弹利好主要由海外市场传导过来。

韩国股市一大早就涨到熔断了，韩国股市两大龙头三星电子和SK海力士的股价涨幅一度都达到了10%。

直接导火索，就是SK海力士交出了一份相当炸裂的三季报。

第三季度营收104.6万亿韩元，创历史单季新高，环比增长32%，同比暴增328%。

营业利润83.3万亿韩元，环比增长38%，同比暴涨632%。

营业利润率，高达80%，比中报的76%又高了4个百分点。

这是个什么概念？

A股的白酒龙头里，茅台的营业利润率只有67.7%，五粮液、山西汾酒的营业利润率更是只有42.21%、41.91%。

一家卖存储芯片的公司，利润率比A股所有的高端白酒龙头们都高，实在是太超越想象力了。

更炸的还在后头。

SK海力士CEO亲口在财报会上说了两句话：

第一句："未来三年一直到2029年，我们的DRAM和HBM产能实际上已经近乎售罄。"

第二句："内存供需紧张的格局，预计将持续到2030年。"

消息一出，整个全球半导体板块的情绪都被引爆了，然后今天一开盘，A股的存储芯片、光模块、算力硬件板块也跟着全线点火。

另外，今天机器人板块的表现也很不错，成为另一支主线。

这里面有几个消息：

第一个，是马斯克昨晚在回应网友关于 "人形机器人内存总需求" 的评论时说了一句意味深长的话。

大意是：未来人形机器人的内存需求，会远超现有的任何算力设备。

第二个，是今天上海发布了一份《上海市加快发展新一代智能制造行动方案》，里面涉及几个数字：

到2028年，培育500家先进级智能工厂，AI在制造业的应用场景突破2000个，开发10个垂域大模型，推出300个以上高水平智能体，推动8000台人形机器人进工厂，工业机器人密度达到600台/万人。

记住"8000台人形机器人进工厂"这十个字。

这是近期国内密集出台的又一份推进人形机器人产业落地的文件。

还记得上周君临分析过，国内高层出台的政策文件，直接推动了近期人形机器人的这一波行情吗？

先是最高层的规划落地文件，接着是上海地方政府的文件，再接下来，估计各省份都会陆陆续续出台相关落地文件。

政策一旦决定推进人形机器人落地，并且给出了具体的数字。

那就绝对会是有大动作的。

人形机器人现在还处于从0-1的阶段，估值不贵，有足够的想象空间，再加上政策在强力推进，给出了明确的应用场景和订单数量。

整个产业链都有机会迎来一波业绩行情，从上游的精密减速器、伺服电机、丝杠、传感器，中游的本体制造，到下游的配套服务，每一个环节都有机会吃到订单。

这个确定性，是现阶段科技股赛道最硬的。

下面我们看一下三季报有哪些值得关注的个股：

1，药明康德

前三季度，药明康德营业收入455.37亿元，同比增长38.59%；

归母净利润193.98亿元，同比增长60.64%；

扣非归母净利润164.77亿元，同比增长73.03%。

这是截至目前，业绩表现最出色的大型龙头股。

且继半年报之后，公司在年内二次上调全年指引，收入同比增速继8月从18%-22%上调至35%-39%后，进一步上调至40%-42%。

这波国内创新药的行情显然还没有结束，业绩还在环比向上，最近股价被砸下来了，典型是被错杀。

2，沪电股份

今天三季报数据新鲜出炉，前三季度，公司累计实现营收232.25亿元，同比增长71.88%；

归母净利润56.22亿元，同比增长106.87%。

单看第三季度，实现营收95.36亿元，环比增长约27.6%；归母净利润26.99亿元，环比增长约60.6%。

其实也相当不错，主要原因是公司海外产能布局见效，泰国子公司已从产能爬坡期逐步迈入规模化运营阶段，开始贡献利润增量。

公司应该是这波AI调整中，相对最抗跌的龙头之一。

对比起来，深南电路三季报净利润41.29亿元，同比+77.54%，环比+34.01%，都要弱一些。

3，南亚新材和金安国纪

南亚新材，三季报净利润14.51亿元，同比+817.72%，环比+218.34%；

金安国纪，三季报净利润19.24亿元，同比+1012.67%，环比+105.35%.

两个都是PCB上游的覆铜板龙头，受益于三季度的涨价效应，业绩涨幅巨大。

4，鸣志电器

三季报营业收入约24.80亿元，同比+21.40%；归属净利润约1亿元，同比+101.05%。

公司是人形机器人灵巧手电机的核心龙头，混合式步进电机排名全球前三，是近十年唯一打破日企垄断的国内厂商。

无论是技术，还是业绩，都相当能打。