扩内需，财政金融这样协同（财经深一度）

本报记者 曲哲涵

数据来源：财政部

扩大内需是战略之举。今年1月，财政部、中国人民银行、国家金融监督管理总局出台财政金融协同促内需一揽子政策，推出“4+2”政策工具：投资端实施中小微企业贷款贴息、设备更新贷款贴息、民间投资专项担保计划、民营企业债券风险分担机制；消费端实施服务业经营主体贷款贴息和个人消费贷款贴息，扶持服务业主体，支持居民大宗消费。

8月1日起，三部门新一轮协同扩内需优化升级措施落地：中小微企业贷款贴息从原先仅覆盖固定资产贷款，扩大到新发放的流动资金贷款也可享受贴息；个人消费贷款贴息将各类信用卡分期全部纳入支持范围；中小微企业单户单家银行贴息贷款上限由5000万元提高至7500万元，服务业经营主体由1000万元提高至2000万元，居民个人消费贴息由每人单家银行年度累计3000元提高至5000元。

政策持续加力，成效如何？今年9月下旬，记者赴湖南、四川两省，走进财政部门、银行机构，实地寻找答案。

降成本、稳预期，让企业敢投资、愿投资

政策持续加力，对冲外部影响，稳住企业发展底盘——

走进湖南航空运行指挥中心，智慧运行指挥平台大屏幕上实时跳动着17架飞机的航班动态。公司财务总监陈云婷告诉记者，企业申请设备更新贴息贷款，以更低成本获得信贷资金，持续升级资产设备，引入数智手段开展信息共享、航班调度。“2026年1—8月，湖南航空航班正常率提高到93.6%，在41家航空公司中排名第二。”

受中东冲突影响，航油价格年内上涨约35%，而航油占航空公司变动成本的近60%，企业成本压力骤增。服务业经营主体贷款贴息政策恰似“及时雨”，特别是8月起单户贴息贷款额度上限由1000万元提高至2000万元后，企业可按1个百分点获得财政贴息，一家银行2000万元贷款即可贴息20万元，叠加多家银行额度，可有效对冲油价压力。

“政策支持有力，我们扩机队、拓航线、强技改更有底气。”陈云婷表示，未来公司还将加密航线网络、完善机队结构，更好服务地方经济发展。

财政金融政策协同，也为金杯电工电磁线有限公司送来真金白银：2025年以来，企业新能源汽车电磁线三期项目建设获得设备改造更新补贴3100余万元，目前已到账2200多万元，智能化熔炼炉等产线改造已近尾声。公司总经理郑庆祥告诉记者，今年流动资金贷款也能享受贴息政策，180万元贴息已到账，帮助企业消化铜价从每吨7万余元涨到近10万元的成本压力，“信贷支持很到位，我们坚定智能化技改和扩产信心。”

解决征信难题，减轻成本压力，让制造业产业链、供应链更稳健——

冲压、焊接、总装——湖南威孚汽车配件有限公司的生产线上，车身件、底盘件源源不断下线。企业财务人员罗丽梅告诉记者，作为吉利、北汽、比亚迪的一级供应商，由于配套车型产能快速增长，企业不得不跟着主机厂的“节奏”扩产。“主机厂提要求，我们几天内就能响应车型转换。”

订单来了，产能要扩，可厂房设备早已全部抵押，再贷款谈何容易？关键时刻，民间投资专项担保政策解了燃眉之急：经办银行与湘潭县莲乡担保公司主动上门，两周之内无抵押批复500万元流动资金贷款和825万元银行承兑汇票额度，6月底即到位，叠加1个百分点的贷款贴息，融资成本大幅下降。

“企业正处于加大产业投入的关键窗口期，为企业担保增信，既推动企业进一步释放税收贡献、巩固本地就业，也助力湘潭经开区汽车零部件产业链强链补链延链，实现金融赋能地方先进制造业高质量发展的社会效益。”湘潭县莲乡担保公司负责人张乐芳表示。

一笔贷款、一项担保，稳住的是一家链上企业，提振的是一条向高端化、智能化、绿色化升级的先进制造链。湖南诚超重工科技有限公司的贷款账本，也印证了这一点。

企业所处的轨道交通减隔震支座、风电盘环件、氢能装备等领域，个个都是重资产、长周期赛道。二期厂房去年9月开建以来，正值“花钱最多、回款最少”的建设期，折旧与财务费用攀升。今年4月，公司从长沙银行贷款7000万元，按年初政策，其中5000万元贷款享有利息补贴；年中政策加力，可补贴额度增至7500万元，完全覆盖了这笔项目贷款。

“贴息资金8月底到账25.8万元，全部投入厂房建设和原材料预付款；两年预计贴息206万元，实际融资成本从4.2%降至2.7%，相当于直接打了六五折。”公司财务总监周惠雄告诉记者，这不是账面数字，而是让企业不必因短期现金流紧张而压缩必要投入且能如期交付订单的“定心丸”，“项目投产后，企业将为园区航空航天、低空经济产业提供配套，并与央企推进标准、技术、质量体系的协同对标。”

支持做强供给侧，让企业更好满足居民消费需求

提升居民消费意愿，既要在需求端发力，更要以优质供给创造引领需求。走访两省，资金活水正在塑造“新供给”，更好满足居民需要。

健康消费观念的升级，为企业锚定转型新坐标——

鲜奶的核心竞争力在于新鲜。四川雪宝乳业集团有限公司董事长任奎元敏锐捕捉到健康消费发展趋势，判定低温鲜奶已成为乳制品消费升级的重要方向。该企业投资近亿元，对已投产20余年的老车间实施智能化改造，改造完成后日产能将从300吨提升至500吨，低温高端产品占比将大幅提高，鲜奶茶新赛道也在同步布局。

企业敢于投入的底气，来自信贷资金与财政贴息政策的精准支持。今年，邮储银行为该项目一期发放10年期项目贷款共计1250万元，资金专项用于设备更新改造。按照中小微企业贷款贴息政策，该笔贷款可享受期限为2年的财政贴息，预计可为企业减少利息支出37.5万元。

“过去中长期项目融资难度大，扩产与运维只能依靠短期贷款滚动支撑，企业发展总怀一份隐忧。”任奎元感慨道，“如今长期限、低利率的资金一次性到位，财政贴息进一步降低了融资成本，企业敢于投资、愿意投资的劲头更足了。”

文旅消费向品质化升级，市场机会要把握——

江流宛转，清风拂面。在四川宜宾市，“宜宾文旅号”纯电动游船停泊在长江码头旁。这艘载客205人的游船去年10月在宜宾总装下水，力争今年底正式投运。

“我们获得了近500万元的设备更新贷款，用于充电、助航、多媒体设备更新改造，首年预计可获得贴息资金5.11万元，目前已到位3.11万元。”游船负责人、四川坤旅商贸有限公司副总经理胡铖介绍，把握“游轮旅游+绿色低碳”消费新趋势，企业首次跨界进入水上文旅行业。得益于承办马年春晚分会场带来的客流长尾效应，宜宾节假日游船项目屡现“一票难求”的景象。企业还将视运营情况再造新船，从购置到运营再到扩充船队，信贷政策正陪伴这家新入局企业逐浪消费新蓝海。

民生服务向“一老一小”聚焦，市场供给得跟上——

今年3月搬迁扩容的四川宜宾精豪眼镜总部店，如今是周边居民眼健康服务的就近选择。企业在宜宾做眼镜生意将近30年，旗下已有10家门店、40多名员工，正从传统卖眼镜向“视光+医疗”转型。

转型要投入，可门店规模小、缺抵押，扩店升级每一步都怕资金链断裂。今年3月，宜宾市商业银行主动上门，为企业发放620万元流动资金贷款，利率仅2.5%；叠加服务业经营主体贷款贴息政策，实际利率降至约1.5%，全周期贴息约6万元，8月起已分期到账2万多元。

“6万元贴息，相当于省下十几名员工一个月的工资。”公司法定代表人周步形感慨，“没有政策支持，企业不敢接这个1000多平方米的新店。眼下，放学后来做近视防控的孩子明显多了，老年人验配助听器的需求也在增长。眼健康是每个人的刚需，期待政策持续、续贷畅通，让小店安心扎根社区、做优供给。”

减负担、增福祉，释放居民消费潜力

生活在成都市青羊区的新市民张先生，不久前在选购新能源汽车时遇上了一件暖心事。此前，受房贷与日常开支压力影响，他一直对心仪的车型犹豫不决，反复核算首付与月供。就在这时，农行四川成都青羊支行工作人员主动上门对接，详细介绍财政贴息惠民政策，并结合车型情况推荐适配的信用卡分期产品，这笔业务累计可为张先生节省近2万元利息。

“利息少了1个点，就能省下这么多钱，惠民红包很实在!”这位刚刚在成都安家的新市民感慨，“现在房子、车子都有了，幸福感大大提升。”

宜宾市民单先生最近在装修新房，家中陆续添置冰箱、洗衣机等家电，消费6万余元。恰逢兴业银行宜宾分行在宜宾天地商圈设点宣传，他在工作人员指导下通过手机银行APP办理信用卡分期，同步完成贴息申请，“过程很顺利，前后没操什么心。”

按今年新政，信用卡分期享年化1个百分点贴息，年度累计上限由3000元提高到5000元。单先生这笔分期共获贴息150余元，分3个月随还款逐月返还到账。钱不算多，体验却在改变预期——“贷款成本很低，可以把更多消费计划提前。”

消费者“零门槛”享红利，背后是银行把政策“装”进了消费场景：兴业银行宜宾分行在宜宾市政府和财政部门支持下，推出本地城市联名信用卡，联动宜宾天地等知名商圈开展满减、周六五折等活动；针对消费“小额高频”特点，打通线上申报环节——消费50元、100元均可通过手机一键申请贴息，避免“为五块十块走流程”的尴尬。数据显示，该行二季度信用卡账单分期规模较一季度增长51%，申请贴息金额达61万元。

建机制、优流程，保障政策红利加速落地

为了让资金早落地、企业群众早受益，各地因地制宜建机制、优流程、增服务。

在协同联动上下功夫——

在湖南，省财政厅联动中国人民银行湖南省分行、湖南金融监管局、财政部湖南监管局，统筹13家省直部门和28家银行金融机构及省级担保主体，构建“财政牵头、部门协同、金融发力、多方联动”的工作格局。

四川建立省级层面统筹、省市县三级联动的分层协调推进机制，半月一会商，一月一调度。四川省出台配套文件，明确“中央政策优先享受、省级政策有效补充”原则，推动中央贴息与省级财政融资担保、风险补偿政策打捆使用、组合增效，放大综合政策效能。

在创新产品、优化流程上做文章——

在湖南，金融机构用足新政策开拓消费信贷市场。湖南省征信公司归集金融、司法、科技等五大数据源，重构科技企业信用评价机制，联合银行、担保机构推出“科创信担贷”，让轻资产科技企业凭信用获贷。省内各农商行全覆盖式走访2.7万户以旧换新意向客户，授信总额11.4亿元，重点支持汽车、家电等大宗消费升级。湖南银行则聚焦城市大宗消费场景，开发“湘银闪贷”特色贷款产品，现场申办，随借随还，贷款额度最高100万元。今年1—8月，全省个人消费贷款新增2538亿元。

在四川，相关部门和金融机构压缩链条，持续提升贴息资金兑付效率。四川省财政厅金融与资本管理处副处长李和平说，截至7月底，四川省已预拨16.36亿元中央和省级贴息资金至各经办机构，“消费贷款贴息方面，在国家出台的政策基础上，四川还将所有在川银行机构纳入经办机构范围，拓宽政策覆盖面，惠及更多群众，持续激发消费潜力。”

记者感言

放大政策效能，关键在“协同”二字

访企业、进社区，感受最深的一点是政策千条万条，要落到实处，协同是第一条。

财政金融协同发力，才能更好扩投资、稳预期。一笔贴息帮助航企对冲油价上涨的成本压力，一笔担保让厂房设备早已抵押的链上企业两周之内无抵押获贷……财政与金融取向一致、密切配合，以财政资金撬动金融信贷，以政策确定性对冲市场不确定性，让企业没了后顾之忧，敢投资、愿投资，让产业链供应链更稳健，使“投资潜能”转化为发展的源源动能。

供需两端协同，方能促消费、畅循环。提振消费既要在需求端让利于民，更要以优质供给创造引领需求。个人消费贷款贴息被银行“装”进消费场景，少付的利息成为居民从“再想想”到“现在就买”的底气；服务业经营主体贴息则托起乳制品车间、长江游船、社区眼镜店的新供给。稳住了企业，就稳住了岗位；托起了供给，就接住了消费，供需循环更畅、市场活力更足。

协同背后，是部门联动、上下贯通的机制保障，更是宏观调控应时而出、及时落地的体制优势。从实践看，凡是政策红利释放充分的地方，都有几个共同特征：一是横向到边，财政部门牵头、金融监管部门配合、行业主管部门参与，打破条块分割，政策工具组合出拳而非单兵突进；二是纵向到底，省、市、县层层压实责任，会商调度常态化，中央政策与地方配套打捆使用、叠加增效；三是流程再造，经办机构扩容、申报环节线上化、贴息资金预拨快拨，以制度创新换落地效率。政策出台当年即再次优化、红利加速到账，这种逆周期调节的力度与速度，正是我国宏观调控体制优势的生动体现。

政府之手与市场之手相握，效能倍增。继续加固“财政肯给、银行愿贷、企业能投、居民愿消费”的协同机制，扩内需的动能必将更加持久充沛。

《 人民日报 》( 2026年10月28日 19 版)