广东
国家统计局：1—9月算力与数据中心建设带动光纤制造、光缆制造行业利润分别增长5.7倍和1.1倍
据中国证券报，国家统计局10月27日发布数据显示，1—9月份，全国规模以上工业企业实现利润总额60337.4亿元，同比增长15.5%。9月份，全国规模以上工业企业利润增长14.4%。从行业看，1—9月份，算力与数据中心建设带动光纤制造、光缆制造行业利润分别增长5.7倍和1.1倍。
一、AI数据中心需求爆发驱动，2027年全球光纤供需缺口将扩大
光纤光缆是算力数据中心互联的基础传输介质，AI算力集群内部及跨数据中心的数据传输需求持续推升光纤光缆消耗量。
据极目新闻，中国已成为全球光纤光缆产业规模最大、产业链最完整的生产与出口国。中国厂商占据全球60%以上市场份额，全球约70%的光纤预制棒与光纤产能集中在中国，2025年中国光纤出货量达3.72亿芯公里。
最新产业层面，据上海证券报，10月19日，2026全球光纤光缆大会在武汉开幕。会上发布的行业预测显示，受AI数据中心需求爆发驱动，2027年全球光纤供需缺口将扩大到1.5亿芯公里至2亿芯公里，且因光棒扩产周期长达18个月至24个月，供给紧张格局在2027年难以通过价格信号快速缓解。尽管产业迎来量价齐升，但多家公司提出，希望建立产能协同机制，以防2028年集中扩产兑现后的周期反转。
价格方面，在需求的带动下，2026年以来，国内光纤价格出现快速上涨。《2026全球光纤光缆产业发展报告》显示，主要应用于AI服务器的G.657.A2裸光纤，其现货价格每芯公里从2026年1月的83元，上涨到6月的216.91元，涨幅达161%。在海外市场，G.657.A2类光纤的现货价格为每芯公里21美元至25美元，是全球基准的2倍至3倍。
金元证券表示，光纤光缆产业正由传统周期性制造业向高附加值技术产业升级。随着AI数据中心对高密度、高容量和低时延传输的要求不断提高，光纤产品的结构将不断升级，多芯光纤加速产业化有望改善具备高端光纤研发及制造能力企业的盈利水平。
华泰证券最新研报指出，站在当前时点，我们认为光模块及光纤板块已历经一轮磨底，业绩催化临近，建议关注领先企业的估值修复机遇。
二、机构关注个股一览
参考研报来源：
东方财富证券－《通信行业：北美AI投资与回报持续提升，关注光通信产业机会－动态点评》－2026年10月23日
兴业证券－《通信行业：AI应用加速渗透，光通信需求强化－周报》－2026年10月8日
国盛证券－《通信行业光通信：激励频落地，底部猛蓄力》－2026年9月27日
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