北京
来源：新浪基金∞工作室
核心财务指标亮眼出炉
2026年三季度华宝宝润债券两类份额合计实现本期利润276.75万元，期末净资产合计达3.0955亿元，整体盈利表现稳健。其中A类份额贡献绝大多数利润，期末资产净值规模超3亿元，C类份额虽体量较小也实现正向收益。
指标项华宝宝润债券A华宝宝润债券C本期已实现收益（万元）0.08本期利润（万元）加权平均份额本期利润期末资产净值（万元）期末份额净值
净值波动率低 收益稳定性突出
三季度两类份额净值均录得正增长，净值波动率均仅为0.07%，收益表现极为平稳。拉长周期看，A类份额过去六个月净值增长率达2.30%，与同期业绩比较基准收益率完全持平，短期收益精准贴合基准表现。
华宝宝润债券A各阶段净值表现
阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率收益差过去三个月0.90%0.07%1.09%-0.19%过去六个月2.30%0.10%2.30%0.00%过去一年3.18%0.08%3.70%-0.52%自合同生效起至今21.08%0.06%32.98%-11.90%
华宝宝润债券C各阶段净值表现
阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率收益差过去三个月0.88%0.07%1.09%-0.21%过去六个月2.28%0.10%2.30%-0.02%过去一年3.14%0.08%3.70%-0.56%自合同生效起至今7.76%0.09%13.58%-5.82%
三季度政金债配置策略显效
2026年三季度债券市场长短端走势分化，收益率曲线显著平坦化，短端收益率震荡上行，中长端收益率震荡下行。本基金当期核心配置政策性金融债，同时针对长端和超长端利率债开展波段操作，带动产品净值稳步上涨。运作全程结合自上而下与自下而上主动管理逻辑，在严控信用风险、流动性风险前提下精选个券，保障组合收益稳定性。
两类份额均实现正收益
报告期内华宝宝润债券A净值增长率为0.90%，华宝宝润债券C净值增长率为0.88%，同期业绩比较基准中证综合债指数收益率为1.09%，两类份额均实现正向收益，完全契合纯债基金稳健收益的产品定位。
后市聚焦政金债把握波段机会
基金管理人后续将持续跟踪宏观经济运行、货币政策与财政政策的边际变化，坚持谨慎、稳健、安全的投资原则，根据债券市场走势灵活调整大类资产配置比例、组合久期与期限结构，继续聚焦高确定性的政金债品种，把握长端利率波段操作机会，为持有人谋求持续稳定的投资回报。
总份额平稳扩张 C类增幅近2倍
报告期内两类份额均实现净申购，总份额从期初2.9762亿份增长至期末2.9794亿份，规模保持平稳小幅扩张。其中C类份额增长幅度显著，从期初4.44万份增至期末13.18万份，增幅接近2倍。
项目华宝宝润债券A（万份）华宝宝润债券C（万份）期初份额总额4.44当期总申购份额当期总赎回份额0.103.57期末份额总额
全仓政金债 信用风险极低
截至三季度末，本基金无股票、基金、衍生品类资产配置，固定收益投资规模达3.0006亿元，占基金总资产比例96.87%，全部为政策性金融债，占基金资产净值比例达96.94%，剩余3.13%资产为银行存款和结算备付金，组合流动性充足且信用风险处于极低水平。前五名重仓债券均为政策性金融债，合计占基金资产净值比例达83.97%，久期覆盖2年至30年长端品种，其中30年期农发债持仓规模最大，公允价值达8083.54万元，占比26.12%，充分体现基金对长端利率债的配置偏好。
债券代码债券名称公允价值（万元）占基金资产净值比例25农发3026.12%21国开1021.25%25国开0216.26%22国开2010.61%26国开089.73%
单一机构持仓占比近99.82%
报告期末本基金单一机构投资者持有份额达2.9741亿份，占总份额比例99.82%，该投资者整个三季度未发生申购或赎回操作，持仓稳定性极强。基金管理人已针对高比例单一持有人的潜在流动性风险制定专项防控机制，防范大额赎回对组合净值造成冲击，充分保障剩余持有人权益。
点击查看公告原文>>
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
