拆解长三角三季报：26.75万亿背后 不再是产业转移而是科创协同

10月26日，长三角四省市前三季度经济数据全部出炉。前三季度，长三角GDP合计约26.75万亿元，占全国25%。

从整体数据看，前三季度，上海、江苏、浙江、安徽GDP分别增长5.5%、5.2%、5.6%和5.3%，增速均跑赢全国平均水平。

经济增长背后，产业结构升级成为重要支撑。今年以来，‌上海（长三角）国际科技创新中心加速迈向“区域协同一体化发展”。科创持续为区域经济发展注入新动能，从前三季度数据看，长三角新质生产力发展的成色如何？

21世纪经济报道记者梳理发现，长三角四省市新质生产力发展成效初显：前三季度，上海三大先导产业制造业产值增长17.1%；江苏高技术制造业增加值增长15.1%；浙江高技术制造业增加值增长16%；安徽高技术制造业增加值增长50.3%。

“新质生产力已成为长三角工业增长的主发动机。”华东师范大学城市发展研究院院长、终身教授曾刚告诉21世纪经济报道记者。在他看来，长三角新质生产力呈现区域产业梯次扩散、功能性结构互补之势。这种分工已超越了早期“沪苏浙淘汰、安徽承接”的线性转移旧模式，而成为“功能性结构互补”新模式。

新质生产力加速成长

在上海召开的2026世界人工智能大会吸引现场观众超40万人次，达成意向采购金额约203.6亿元，同比增长25%。

AI产业的热度，为上海以科创带动产业结构升级提供了一个重要的观察窗口。在‌上海（长三角）国际科技创新中心建设中，上海正发挥龙头引领作用。前三季度，上海地区生产总值已达43306.62亿元。

更具信号意义的是总量背后的结构变化。从上海的三季报看，首先是传统工业保持稳定增长。前三季度，上海铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业等产值均保持两位数增长。其次，上海三大先导产业加快成长。前三季度，上海集成电路制造业产值增长23.4%，人工智能制造业产值增长24.8%。

“上海17.1%的三大先导产业产值增速，是在集成电路、人工智能等‘0到1’环节上的高价值密度增长。”曾刚表示。

上海作为长三角的龙头，其在集成电路、人工智能等“0到1”环节的高价值增长，正沿产业链向长三角延伸。比如，江苏先进制造业在关键环节增长突出、智能化转型加速，位于南京的埃斯顿就是其中一个样本。

埃斯顿是国内首家实现“A+H”上市的工业机器人企业。据MIR DATABANK数据，埃斯顿2026年上半年位列中国工业机器人市场全品牌出货量榜首，第二季度单季度机器人交付量首次超过1万台（套）。

埃斯顿自动化股份有限公司战略与市场部副部长王琼在接受21世纪经济报道记者采访时表示，在巩固工业机器人优势的同时，埃斯顿正加快布局工业具身智能和“AI+机器人”。

工业机器人也是江苏先进制造业快速发展的一个缩影。前三季度，江苏全省规模以上高技术制造业增加值同比增长15.1%，规模以上数字产品制造业增加值增长13.7%，均快于全部规模以上工业增加值增速；其中，集成电路、电子电路行业分别增长28.3%、25.4%；工业机器人、机器人减速器产量分别增长47.1%、44.6%。

江苏区域现代化研究院特约研究员张春龙在接受21世纪经济报道记者采访时表示，从传导程度看，在江苏，AI需求已形成点状渗透、链式传导初显的格局，但面上仍浅。制造业端，集成电路、工业机器人产量增长较快，说明AI拉动的硬件需求正在向上游传导；但AI应用呈“龙头深水、腰部浅水”的分层特征。

与江苏不同，浙江最突出的特征是数字经济核心产业、AI终端与智能装备产品快速放量。9月，在第五届全球数字贸易博览会的现场，一副AI眼镜吸引不少观众排队体验，AI硬件设备也逐渐成为浙江的科技“新特产”。

前三季度，浙江规模以上工业增加值同比增长7.8%。同期，高技术制造业、数字经济核心产业制造业和装备制造业增加值分别增长16.0%、15.8%和12.9%。AI终端与智能装备产品产量持续较快增长，服务机器人、工业控制计算机及系统、工业机器人等产品产量分别增长91.0%、50.6%、37.5%。

“江苏、浙江高技术制造业增加值增速在15%—16%，是在更大体量、更成熟产业结构上的稳态扩张。”曾刚说。

相较而言，同样位于长三角的安徽则继续在工业上“狂飙”，其装备制造业和高技术制造业增势强劲。前三季度，安徽规模以上工业增加值同比增长12.2%。其中，装备制造业增加值增长25.1%，高技术制造业增加值增长50.3%。分产品看，汽车、新能源汽车产量分别增长12.1%、24.7%，工业机器人、传感器产量分别增长22.8%、26.7%。

“安徽高技术制造业是低基数上的高增速，反映的是追赶期的爆发力。”曾刚表示。

投资“阵痛期”蕴含新机遇

从投资数据看，前三季度，上海固定资产投资增长4.3%；江苏、浙江、安徽固定资产投资的降幅则较为明显。同期，长三角四省市新能源汽车、人工智能、机器人等产业的生产和消费需求持续增长。

如何理解新兴产业增长与传统投资收缩并存的现象？

“上海处于‘纯增量投入’阶段。”曾刚分析，上海前三季度工业投资增长21.9%，高技术产业投资增长30.6%，高技术制造业投资增长34.8%，而房地产开发投资在总投资中的权重已经很低，因此旧动能拖累小。苏浙皖则处于“存量替代”阶段，旧动能的收缩幅度远大于新动能的扩张幅度。

在曾刚看来，新兴产业的生产和需求增长是真实的，但它拉动的更多是设备、产线、技改等环节的资本开支，而非过去那种由土地和基建驱动的投资扩张。

“不能把固投下降简单视为全面收缩，关键要稳住先进制造、技改和民间投资，防止后续动能接续不足。”张春龙认为。以江苏为例，前三季度，装备制造业、高技术制造业增速较快，说明创新、技改和出口韧性在支撑。

除去房地产投资的拖累，苏浙皖的制造业投资在稳步增长。例如，安徽前三季度制造业投资占比提高2.6个百分点至36.7%，计算机整机和零部件制造投资增长37.9%，显示器件制造投资增长50.7%，电池制造投资增长54.7%，高技术产业投资占比升至15.5%。

在长三角，当前新质生产力是否已经形成足够强的内生需求？

日前，记者走访了长三角部分具身智能上下游企业，发现新兴产业在长三角区域内已形成产业链协同。

在江苏，一家做传统电机的企业转型生产线性执行器、空心杯电机、无框力矩电机等机器人核心零部件产品。在安徽，中国科学技术大学的创业团队采购上述核心零部件，制成可适用于工业场景的灵巧手。在浙江和上海，大量具身智能创业公司从苏皖的零部件企业采购配件，研发、测试可在家庭和工业场景中使用的人形机器人整机产品。

江苏雷利集团运营副总经理王世龙告诉记者，企业正围绕灵巧手、空心杯电机等核心零部件持续加大研发投入，积极布局机器人产业链。面对未来工厂的柔性制造需求，企业也在积极对接长三角区域具身智能企业对零部件的规模化需求。

曾刚认为，下一步要以新质生产力为重点，做强长三角内生需求。长三角产业侧的内生需求是真实的，而且正在形成自我强化的循环。在中间品、设备、核心零部件这一层，长三角新质生产力的需求循环初步形成。

关键是，长三角需要进一步把各自的产业优势转化为区域整体竞争力。

曾刚认为，长三角产业分工总体上呈现“上海研发、江浙供链、安徽规模制造”的格局，下一步的关键在于将“地理相邻”升级为“制度耦合”，降低跨区域协作的摩擦成本。例如，将“联合招商”从示范区试点变为产业带层面的常态化机制，将创新资源的共享从仪器开放推进到联合攻关，将整零协同升级为“链主”跨区域采购和标准输出。