北京
来源：新浪基金∞工作室
核心财务利润指标出炉
本报告期内人保货币三类份额合计实现本期利润2656.32万元，截至2026年9月末基金总净资产规模达104.82亿元，其中B类份额占比超95%，是规模核心构成部分。
份额类别本期利润（万元）期末净资产（万元）人保货币A人保货币B人保货币E0.34
多周期净值超额收益显著
报告期内三类份额短期收益均接近0.31%，长期维度收益大幅跑赢业绩比较基准。其中A类份额成立以来累计收益率20.49%，较基准高出8.15个百分点；B类份额长期收益优势更显著，成立以来累计收益率22.49%，跑赢基准10.15个百分点；E类份额自成立以来累计收益率2.69%，同样高于同期基准收益率0.15个百分点。
份额类别阶段净值收益率较基准超额收益人保货币A过去3年4.6350%0.5846%人保货币A过去5年8.3389%1.5882%人保货币A成立至今20.4948%8.1549%人保货币B过去3年4.8097%0.7593%人保货币B过去5年9.0418%2.2911%人保货币B成立至今22.4915%10.1516%人保货币E成立至今2.6907%0.1537%
三季度投资策略聚焦安全流动
2026年三季度，管理人将资产安全性与流动性放在首位，配置方向聚焦存款、逆回购、同业存单及高等级信用债。当季资金面维持宽松，资金利率围绕1.4%政策利率窄幅波动，1年期同业存单收益率仅上行0.6个基点，1年期AAA短债收益率下行1.3个基点，整体市场低波动特征显著。管理人结合基本面、政策面、资金面走势及负债端变动特征，动态调整资产配置与组合平均剩余期限，保障收益稳定性。
三季度业绩表现平稳达标
截至2026年9月末，三类份额净值均保持1.0000元的货币基金面值水平。报告期内人保货币A、B份额净值收益率均为0.3104%，人保货币E份额净值收益率为0.3143%，收益表现平稳符合货币基金低波动属性。
后市流动性维持合理充裕
管理人判断，后续稳增长政策将持续加码，货币政策维持适度宽松取向。三季度央行先后落地多项宽松操作，MLF和买断式逆回购分别净增2000亿元、9000亿元，9月末进一步下调PSL利率0.25%，新增科技创新再贷款额度2000亿元、支农支小再贷款额度5000亿元，市场流动性将保持合理充裕格局，货币市场工具收益率将维持平稳运行态势。
组合久期管控远低于监管上限
报告期末基金投资组合平均剩余期限为57天，报告期内最高值68天、最低值48天，全程未超过120天，远低于货币基金监管要求的久期上限，流动性安全垫充足。各期限资产分布均衡，30天以内资产占基金资产净值比例达56.46%，短期高流动性资产占比过半，可有效应对大额赎回冲击。
项目天数报告期末平均剩余期限57报告期内最高剩余期限68报告期内最低剩余期限48
高等级同业存单占比超43%
截至三季度末，基金债券投资总规模46.46亿元，占基金资产净值比例44.33%，其中同业存单规模达45.96亿元，占基金资产净值比例43.85%，剩余0.48%为政策性金融债，全部持仓均为银行发行的高等级信用品种，信用风险极低。前十大重仓券均为单只规模10万张的同业存单，单只占基金资产净值比例均为0.95%，持仓分散度高，收益来源稳定。
报告期份额规模稳步净增长
报告期内三类份额均实现净申购，总规模较期初提升30.15亿份。其中A类份额净申购6.03亿份，B类份额净申购27.61亿份，E类份额净申购0.21万份，机构与个人投资者持有意愿持续提升，基金规模增长态势稳健。
份额类别期初份额（亿份）期末份额（亿份）净申购份额（亿份）人保货币A4.394.990.60人保货币B2.76人保货币E
估值偏离度处于极低安全区间
报告期内基金影子定价与摊余成本法计算的资产净值偏离度全程保持在极小区间，最高值0.0059%，最低值-0.0002%，工作日平均偏离度仅0.0022%，未出现偏离度绝对值超过0.25%的情况，基金估值安全性极高，不存在浮亏隐患。
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