融通现金宝货币三季度总利润684.53万元 多周期收益大幅跑赢活期基准

来源：新浪基金∞工作室

核心财务指标表现亮眼

本报告期内融通现金宝货币两类份额本期利润与本期已实现收益金额完全相等，符合货币市场基金摊余成本法核算规则，公允价值变动收益为零。两类份额合计本期总利润达684.53万元，期末合计净资产规模突破27.2亿元。

份额类型本期利润（万元）期末资产净值（万元）融通现金宝货币A融通现金宝货币B

多周期净值收益大幅跑赢基准

报告期内两类份额各阶段净值收益率均显著高于同期税后活期存款业绩比较基准，收益稳定性极强，净值收益率标准差远低于同类波动水平。A类份额自合同生效至今累计超额收益接近20个百分点，B类份额长期收益表现更为突出。

统计阶段净值收益率业绩比较基准收益率超额收益过去三个月0.2282%0.0882%0.1400%过去六个月0.4537%0.1755%0.2782%过去一年0.9472%0.3500%0.5972%过去三年3.9388%1.0500%2.8888%自合同生效至今23.4179%3.4615%19.9564%

B类份额各阶段超额收益均高于A类份额，长期收益优势进一步放大：

统计阶段净值收益率业绩比较基准收益率超额收益过去三个月0.2888%0.0882%0.2006%过去六个月0.5747%0.1755%0.3992%过去一年1.1900%0.3500%0.8400%过去三年4.6908%1.0500%3.6408%自合同生效至今25.2093%3.3475%21.8618%

三季度投资运作策略清晰

2026年三季度资金面整体平稳，DR001价格在1.35%-1.45%区间震荡，波动率较二季度大幅降低，足年存单长期在1.46%-1.49%极窄幅区间运行，直至9月最后两个交易日收益率才向下突破。组合抓住9月中下旬资金价格偏贵的窗口积极配置，调高组合久期，调整账户资产结构，配置方向以高等级信用债和存单为主，操作层面判断踏空风险大于利率上行风险，重点依托票息策略，维持高久期，在特殊时段搭配杠杆策略和骑乘策略增厚组合收益。

三季度业绩超额完成目标

本报告期内，融通现金宝货币A份额净值收益率为0.2282%，较同期业绩比较基准收益率高出0.14个百分点；融通现金宝货币B份额净值收益率为0.2888%，较同期业绩比较基准收益率高出0.2006个百分点，两类份额均顺利完成业绩目标，实现稳定超额回报。

债市后续运行逻辑明确

管理人指出，三季度国内GDP增速为4.3%，内需尚未好转、外需未出现明显走弱，此前市场期待的财政发力尚未落地，经济基本面与平稳的资金面共同构成债市走牛的支撑基础，债市不存在大幅走熊的基础环境，后续将继续围绕票息收益做好组合管理，兼顾流动性与收益性。

总资产配置结构低风险特征突出

截至报告期末，基金总资产规模达30.07亿元，资产配置以高流动性低风险品种为主，固定收益投资占比最高，整体结构完全适配货币基金的低风险定位。

资产项目金额（万元）固定收益投资买入返售金融资产银行存款和结算备付金合计其他资产总资产合计

债券配置以高等级存单为主

债券投资方面，同业存单是第一大配置品种，占基金资产净值比例达59.08%，搭配少量金融债与短期融资券，整体信用资质极高。

债券品种公允价值（万元）占基金资产净值比例金融债券4.10%企业短期融资券2.59%同业存单59.08%债券投资合计65.77%

久期分布兼顾收益与流动性

组合剩余期限分布上，120天至397天区间资产占基金资产净值比例达47.90%，30天以内资产占比37.94%，在增厚票息收益的同时预留充足流动性储备。

平均剩余期限区间占基金资产净值比例30天以内37.94%30天(含)—60天17.25%60天(含)—90天5.50%90天(含)—120天1.84%120天(含)—397天(含)47.90%

前十重仓存单资质优良分散度高

期末按公允价值排序的前十项投资标的均为银行同业存单，单只标的公允价值均接近1亿元，单只占基金资产净值比例稳定在3.64%-3.67%区间，持仓分散度高，底层资产均为银行发行的高等级品种，信用风险极低。

序号债券名称公允价值（万元）占基金资产净值比例126兴业银行CD0743.67%226工商银行CD0723.67%326农业银行CD1203.67%425工商银行CD2833.66%526成都银行CD1053.66%626北京银行CD0393.65%726上海农商银行CD0533.65%826上海银行CD0763.65%926工商银行CD0873.64%1026北京银行CD1123.64%

报告期份额规模稳步增长

报告期内两类份额均实现规模正向增长，截至期末总份额达27.20亿份，其中B类份额作为机构投资者偏好的品种，规模占比超过96%，机构持有特征显著。报告期内基金不存在连续二十个工作日持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形，运作稳定性极强，也无单一投资者持有份额比例超过20%的情况，持有人结构分散度良好。

份额类型期初份额（万份）本期申购总份额（万份）本期赎回总份额（万份）期末份额（万份）融通现金宝货币A融通现金宝货币B

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