北京
来源：新浪基金∞工作室
核心财务指标表现亮眼
2026年三季度，融通通裕定开债券发起式实现本期利润618.25万元，期末基金资产净值达11.49亿元，加权平均基金份额本期利润0.0059元，期末基金份额净值为1.0996元，核心盈利与净值数据表现稳健。
指标名称2026年三季度数值本期已实现收益703.07万元本期利润618.25万元加权平均基金份额本期利润0.0059元期末基金资产净值114898.11万元期末基金份额净值1.0996元
多周期收益大幅跑赢基准
该基金各阶段净值增长率均显著高于同期业绩比较基准收益率，长期超额收益优势突出，净值波动率始终保持低位，风险控制表现优异，成立至今净值增长率达51.41%，较基准超额收益超41个百分点。
时间阶段净值增长率业绩比较基准收益率超额收益净值增长率标准差过去三个月0.53%0.52%0.01%0.02%过去六个月1.32%1.15%0.17%0.02%过去一年3.01%1.48%1.53%0.02%过去三年9.73%5.66%4.07%0.04%过去五年16.00%8.15%7.85%0.05%过去七年29.63%10.36%19.27%0.06%基金合同生效至今51.41%9.78%41.63%0.06%
三季度投资策略清晰落地
2026年三季度债券市场从单边行情转入横盘震荡，市场定价逻辑转为多重因素博弈，长端利率波动明显加大，信用债利差维持历史低位。该基金采用信用债恒定久期策略锁定票息收益，保持适度杠杆水平，同时动态调整久期与利率债仓位，在利率调整阶段增配利率债博取资本利得，收益率下行阶段及时止盈，实现票息与交易双轮驱动，净值波动维持在较低水平。
当期业绩小幅超额达标
报告期内该基金份额净值增长率为0.53%，同期业绩比较基准收益率为0.52%，小幅跑赢业绩基准，完成了严格控制风险前提下获取超额收益的目标。
后续固收市场布局明确
基金管理人判断，后续债券市场仍将处于多重因素博弈的环境中，将继续以票息收益为核心安全垫，灵活调整组合久期应对市场波动，在控制组合回撤的前提下，把握利率波动带来的交易性机会，兼顾组合的稳定性与收益弹性。
基金规模运行高度稳定
报告期期初基金份额总额为104495.36万份，当期总申购份额仅5.43份，总赎回份额199.57份，期末基金份额总额为104495.34万份，整体规模几乎无变动，基金运作稳定性极强。期末净资产达11.49亿元，处于稳健运行区间。
纯债持仓结构清晰透明
报告期末基金固定收益投资规模达14.85亿元，占基金总资产比例99.99%，无权益类、基金类等其他高风险资产配置，持仓全部为债券及少量资产支持证券。前五大重仓债券合计公允价值37.65亿元，占基金资产净值比例超32.77%，持仓以银行债、城投债为主，票息属性突出。
债券品种公允价值（万元）占基金资产净值比例金融债券52.44%企业债券8.64%中期票据45.09%其他债券22.24%资产支持证券0.88%
持有人结构高度集中
报告期内存在单一机构投资者持有基金份额比例全程超过20%的情况，该机构期初持有份额104493.02万份，期末持有份额未发生变动，占基金总份额比例接近100%。基金管理人提示，份额高度集中可能带来大额赎回引发的净值波动及流动性风险。
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