神秘力量进场扫货

美股周五（10月23日）收盘全线下挫，油价飙升与地缘风险升温压制风险偏好，资金继续从科技股与数据中心受益股撤向避险方向，三大指数在低位反复后小幅收低，与周四的杀跌相比跌势明显收敛。

三大指数方面，道指跌1.23%报52215.16点、下跌652.82点；标普500跌0.52%报7623.68点、下跌39.75点；纳指跌0.21%报25955.34点、下跌53.52点。道指30只成分股中6家上涨、24家下跌。周线上，道指本周累涨0.41%、连涨第三周，标普500累跌0.47%、纳指累跌0.71%，两者均连跌两周。

标普500十一大板块八跌三涨，必需消费品以1.83%的跌幅领跌，能源与科技分别以2.51%、0.35%的涨幅领涨。油价上行把能源推到唯一确定的方向，防御型的消费与公用事业反而承压；网安股逆势走强，CrowdStrike涨超8%、派拓网络涨7.22%。

科技七巨头多数走低，英伟达跌0.59%、苹果跌0.14%、微软涨0.66%、谷歌C跌1.08%、亚马逊跌0.95%、Meta跌0.96%、特斯拉跌0.63%。美国运通跌3.68%、为道指跌幅最大的成分股，公司宣布裁减全球约5%的员工；AT&T跌7.96%、T-Mobile跌7.71%。存储板块分化，SK海力士涨超4%、美光科技涨2.46%，西部数据跌2.97%、闪迪跌1.82%。油气股集体走强，雪佛龙涨2.88%、埃克森美孚涨2.79%、康菲石油涨3.55%。

大宗商品方面，WTI 12月合约结算价涨3.82%至103.27美元/桶、本周累涨超4.3%；布伦特涨3.14%至116.72美元/桶、创7个月新高、本周累涨超6.2%。COMEX黄金期货跌1.24%报4010美元/盎司、本周累跌4.22%，现货黄金盘中击穿4000美元、最低3986.49美元；COMEX白银跌1.9%报53.96美元/盎司。美元指数涨0.18%报101.75。

标普全球10月23日公布，美国10月综合采购经理人指数初值下降0.8点至57.6，仍是2022年以来第二高水平。指数高于50代表扩张，本次回落幅度有限，强劲需求推动新订单、就业与价格同步上升。销售价格指标以逾四年来最快速度上涨，反映能源、运输和原材料成本大幅上升；供应商交货时间出现2022年以来最大幅度延长，标普全球将原因归结为材料与劳动力短缺、供应商超负荷运转以及运输延误。

据CME“美联储观察”， 10月议息会议维持利率不变的概率为92.8%、加息25个基点的概率为7.2%；到12月，维持不变的概率降至19.5%，加息25个基点的概率为74.8%，加息50个基点的概率为5.7%。

美国总统特朗普当地时间10月23日表示，美国或许会再来一次小规模的“史诗怒火”行动，又或者伊朗会选择妥协。据美国方面21日消息，美以军方已制定具体计划，准备在11月美国国会中期选举结束后再次打击伊朗，但特朗普是否批准尚不确定。霍尔木兹海峡的通航风险继续被定价，油运运价与油气开采的成本预期随之上移。

伊朗伊斯兰革命卫队海军10月23日宣布，两艘试图非法穿越霍尔木兹海峡南部的超级油轮触雷爆炸。爆炸与大火导致两艘油轮机舱瘫痪并停泊在原地，两船共载有超过450万桶原油，船员弃船逃生。

俄罗斯武装力量总参谋长格拉西莫夫10月23日宣布，自莫斯科时间10月27日4时起在赫尔松方向停止开火并实行“静默状态”。局部停火把和谈预期从口头推进到具体地点，工程机械、建材、电网设备容易获得事件性关注，欧洲天然气与电价的风险溢价也可能回落。

10月23日召开的国常会，研究统筹人口与经济社会发展有关工作，提出加快建设生育友好型社会。会议明确要持续完善婚嫁、生育、养育、教育等政策，优化面向家庭的财税、社保、住房等支持举措，努力稳定新出生人口规模。生育支持与服务业扩能同时被点名，母婴用品、托育服务等方向的政策预期随之上移。更直接的作用在服务业，扩能提质意味着文旅、养老、家政等领域的供给约束有望放宽。

财政部公布的前三季度税收数据显示，印花税4121亿元、同比增长31.1%，其中证券交易印花税2391亿元、同比增长65.1%。证券交易印花税的增速明显快于印花税整体，这一差额反映的是前三季度市场交投活跃度处在高位。

中国人民银行公告，将于10月26日开展7000亿元中期借贷便利操作，期限1年期。本次操作采用固定数量、利率招标、多重价位中标方式，目的是保持银行体系流动性充裕。

证监会核准设立花旗证券（中国）有限公司，外资独资券商增至七家。外资独资券商扩容，短期内对存量券商的经纪与投行份额形成边际分流，实际冲击小于象征意义。更值得跟踪的是外资在跨境业务与机构客户上的差异化打法，这条线会不会带动本土券商加快转型。

10月23日星期五，上证指数涨0.89%，上交所ETF合计净申购443.14亿元。

这是近段时间以来单日净申购最多的一次，与此同时，大盘于昨日也创下了本轮调整以来的最低点。这一股神秘力量进场扫货，正在发挥类似平准基金的作用。

宽指

所有宽指全部获得净申购。

沪深300（229.88亿），获得大幅净申购，在所有宽指中断层领先。

中证500（61.62亿）、科创50（46.23亿）、中证1000（37.40亿）、中证A500（13.30亿）、上证指数（10.50亿），净申购都在10亿之上。

科创100（6.74亿）、科创创业50（1.96亿）、上证50（0.43亿），分别获得小幅净申购。

行业和主题

红利低波（12.64亿）、中证红利（1.46亿）、中证银行（2.29亿），一起进入申购榜。

通信设备（7.28亿）、5G通信（2.51亿），一起进入申购榜。

CS消费50（5.19亿）、消费80（2.78亿），一起进入申购榜。

科创半导体材料设备（6.19亿）、半导体（1.45亿），一起进入申购榜。

其他进入申购榜的还有：300非银（3.69亿）。

工业有色（-1.56亿）、有色金属（-1.50亿），一起进入赎回榜。

半导体材料设备（-1.84亿）、科创芯片（-0.96亿），一起进入赎回榜。

其他进入赎回榜的还有：中证煤炭（-5.16亿）、证券公司（-3.67亿）、SSH黄金股票（-2.11亿）、中证新能（-0.84亿）、国信价值（-0.76亿）、中证酒（-0.72亿）。