红土创新深圳安居REIT三季度租金收缴率99.93% 年化分派率达2.96%

来源：新浪基金∞工作室

核心财务指标表现稳健

2026年第三季度，红土创新深圳安居REIT整体财务表现亮眼，合并层面本期收入1379.73万元，实现净利润555.17万元，经营活动产生的现金流量净额达813.01万元。本期现金流分派率0.75%，年化现金流分派率达到2.96%，收益稳定性突出。

主要财务指标 2026年7-9月数值 本期收入 1379.73万元 本期净利润 555.17万元 经营活动现金流净额 813.01万元 本期现金流分派率 0.75% 年化现金流分派率 2.96%

可供分配金额进度清晰

本季度基金可供分配金额为1221.67万元，对应单位份额可供分配金额0.0244元；2026年累计可供分配金额3594.54万元，单位累计可供分配金额0.0719元。报告期内实际完成2026年二季度收益分配，实际分配金额1192.99万元，单位实际分配金额0.0239元，2026年累计实际分配金额3573.48万元。

统计区间 可供分配金额 单位可供分配金额 实际分配金额 2026年三季度 1221.67万元 0.0244元 1192.99万元 2026年本年累计 3594.54万元 0.0719元 3573.48万元

可供分配金额计算透明

本季度可供分配金额以合并净利润为基础，加回折旧摊销、应收应付变动等项目，扣除各项预留支出后得到最终数值，计算过程公开可追溯。

计算项目 金额 本期合并净利润 555.17万元 加：本期折旧和摊销 536.21万元 加：应收和应付项目的变动 215.66万元 加：使用以前期间预留运营费用 206.53万元 减：重大资本性支出预留 6.71万元 减：不可预见费用预留 17.50万元 减：未来合理期间运营费用 267.68万元 本期可供分配金额 1221.67万元

整体运营指标稳中有升

报告期内基金持有的4个保障性租赁住房项目合计实现总收入1369.85万元，其中住宅租金收入1317.26万元，配套商业租金收入27.32万元，停车场租金收入25.27万元。截至三季度末，保障性租赁住房整体出租率达97.42%，住宅平均租金单价36.24元/平方米/月，同比提升0.86%，租金收缴率高达99.93%，停车场实现100%满租。

运营指标 2026年三季度末数值 上年同期数值 同比变动 住宅出租率 97.42% 97.96% -0.55% 住宅平均租金单价 36.24元/㎡/月 35.93元/㎡/月 0.86% 住宅租金收缴率 99.93% 99.89% 0.04% 商铺出租率 61.35% 76.96% -20.28% 停车场出租率 100% 100% 0.00%

单个项目运营表现分化

四个项目中，安居百泉阁、安居锦园的住宅出租率均实现同比提升，其中安居百泉阁商铺平均租金单价同比大涨15.25%，达到389.20元/平方米/月，租金溢价能力突出。安居锦园住宅出租率同比提升0.19%至98.56%，保利香槟苑、凤凰公馆的租金单价也分别实现1.52%、0.99%的同比上涨。

项目名称 住宅出租率 住宅平均租金单价 租金收缴率 安居百泉阁 97.17% 61.50元/㎡/月 100% 安居锦园 98.56% 46.63元/㎡/月 99.77% 保利香槟苑 92.23% 17.99元/㎡/月 100% 凤凰公馆 98.66% 17.33元/㎡/月 99.95%

项目公司财务结构稳定

三家项目公司合计总资产9.60亿元，总负债7.05亿元，整体资产结构平稳。本季度项目公司合计实现营业收入1369.85万元，EBITDA达1207.53万元，成本费用管控保持稳定。

财务指标 报告期末/本期数值 上年末/上年同期数值 变动比例 项目公司合并总资产 9.60亿元 9.75亿元 -1.48% 项目公司合并总负债 7.05亿元 7.06亿元 -0.10% 项目公司合并营业收入 1369.85万元 1388.67万元 -1.36% 项目公司合并营业成本/费用 1870.90万元 1858.66万元 0.66% 项目公司合并EBITDA 1207.53万元 1244.66万元 -2.98%

项目公司收入结构清晰

三家项目公司收入结构以住宅租金为绝对核心，安居百泉阁项目收入结构最为多元，除住宅租金外，商铺、停车场收入合计占比5.92%，本季度该项目总收入707.06万元，为所有项目中最高。

项目公司 住宅收入 非住宅收入 总收入 安居百泉阁 665.18万元 41.89万元 707.06万元 安居锦园 344.80万元 10.70万元 355.50万元 安居鼎吉 307.28万元 0万元 307.28万元

项目公司盈利水平居高位

三家项目公司均保持较高的盈利水平，安居百泉阁毛利率达69.66%，息税折旧摊销前净利率达90.45%，盈利质量表现优异，整体盈利指标均维持在行业较高区间。

项目公司 毛利率 息税折旧摊销前净利率 安居百泉阁 69.66% 90.45% 安居锦园 61.49% 87.71% 安居鼎吉 49.95% 83.38%

费用计提合规水平低位

本季度基金各项费用计提严格按照合同约定执行，合计计提管理人管理费29.53万元、托管费2.95万元、资产支持证券管理人管理费29.53万元、运营管理机构固定管理费59.91万元，未计提浮动管理费，费用水平处于行业低位。

费用类型 本季度计提金额 计提规则 基金管理人管理费 29.53万元 按上年末基金净值0.1%按日计提 基金托管费 2.95万元 按上年末基金净值0.01%按日计提 资产支持证券管理人管理费 29.53万元 按上年末基金净值0.1%按日计提 运营管理机构固定管理费 59.91万元 按季度运营收入4%计提

经营现金流同比增11.91%

本季度三家项目公司合并经营活动产生的现金流量净额达1374.57万元，同比增长11.91%，其中销售商品、提供劳务收到的现金1514.87万元，截至报告期末项目公司货币资金余额823.77万元，货币基金账户余额3054.89万元，流动性储备充足。

核心租户履约稳定性强

本季度单一核心租户荣耀终端股份有限公司租赁收入达306.39万元，占项目总租赁收入的43.33%，占全基金合计租赁总收入的22.37%。该租户历史履约情况良好，租金由福田区住建局按规定标准确定，收入来源穿透后分散至符合配租条件的个人租户，现金流稳定性极强。

基金份额结构绑定利益

报告期内基金总份额未发生变动，期初、期末基金份额总额均为5亿份，基金管理人持有125万份，占总份额比例0.25%，实现自有资金跟投，与持有人利益深度绑定。

扩募工作正有序推进

目前基金拟将承福苑、南馨苑、空港花园和尚龙苑4个保障性租赁住房项目纳入扩募范围，进一步扩大资产规模、分散区域风险，让投资者分享深圳保障性租赁住房市场的长期发展红利，相关后续工作正按监管要求有序推进。

点击查看公告原文>>