公募行业多维度发力提升持有人体验

2026年以来，在“以投资者为本”的监管导向下，公募基金高频分红已成常态，叠加费率下调、浮动费率创新、投顾陪伴升级、盈利投资者占比披露等多维举措，公募行业正在打响全周期、多维度的持有人体验升级战。

全周期、多维度的服务

博时基金相关人员表示，近年来，博时基金始终以持有人利益为核心，围绕提升投资者获得感开展多维度探索。

一是夯实投研根基，持续打磨长期投资能力，着力创造可持续的投资回报，把盈利投资者数量占比作为持有人价值创造的基础。披露“盈利投资者数量占比”指标的2026年基金中报显示，在博时基金旗下成立满一年的主动管理的混合型及股票型产品中，有28只盈利投资者数量占比超过99%(该数据不含FOF基金)，94只基金盈利投资者数量占比超过90%(数据来源：博时基金相关基金2026年中期报告)。该表现在头部基金公司中可圈可点。

二是推行逆向销售、逆周期营销，摒弃市场火热时顺势营销的传统模式。在市场低位时引导资金布局，在市场热度较高时审慎控制新发规模，减少投资者追涨杀跌，从销售源头降低持有人的投资亏损风险，坚持把合适产品匹配给适配风险承受能力的投资者。

三是持续深化投资者教育与投资陪伴。线上依托直播、短视频、图文专栏普及长期配置理念;线下走进上市公司、高校、渠道沙龙，帮助投资者看懂底层资产，引导理性投资，为持有人提供全周期资产配置陪伴服务，引导投资者建立长期投资框架，减少频繁交易带来的损耗，全方位提升持有人投资获得感。

诺安基金人士称，公司从产品适配、陪伴服务、投资者教育、权益保护等多维度发力，持续迭代投资者教育与陪伴体系，引导居民储蓄向资本市场长期资金转化。

在产品端，诺安基金积极响应监管高质量发展要求，稳妥推进产品费率改革、业绩比较基准优化等举措，提升产品透明度与可预期性，以更规范、更清晰的产品供给，增强持有人的获得感与信任度。

在服务端，诺安基金依托“因诺 In Now”投资者服务体系，搭建起“投前引导、投中陪伴、投后复盘”的全天候、多层级、个性化持有人服务模式。

诺安基金连续五年落地“一司一省一高校”投教项目，走进哈尔滨工业大学等高校，沉浸式、立体化提升青年风险识别能力与长期投资素养，相关案例先后获评基金业协会优秀投教案例、公募基金特色投教案例。针对老龄化社会需求，诺安基金联合中国老年学和老年医学学会、中国老龄事业发展基金会共同发起主办的鸿福长寿老年大学，打造公募基金行业首个“银发族金融课”，已覆盖老年人群超5万人次。

同时，公司加速金融科技升级，2025年完成DeepSeek金融大模型本地化部署、上线自研诺安AI平台，以数字化手段优化投研精准度、客户服务效率与风险管控水平，让技术真正服务于持有人体验的提升。

鹏华基金相关人士表示，公司积极践行“一司一省一高校”投教活动，聚焦“基金行业话养老”专项活动，走进高校、社区、企业，让专业金融知识更易理解，让投资陪伴更有温度。2022年以来，鹏华基金累计获得20余项投教公司级及投教基地奖项，以及10余项个人投教荣誉。2026年上半年，开展30余次投教活动，覆盖超过50万人次，互联网投教基地访问量超过1000万人次。

2026年上半年，鹏华基金在线上继续深耕“银发护卫队·鹏华基金鹏友会老年友好系列视频”;线下，连续举办三场专项投教活动，先后走进北京方庄文化中心及方庄社区、以岭健康以及北京朝阳门街道竹杆社区，将专业的养老金融知识与实用的风险防范技巧送到广大投资者身边。

此外，鹏华基金一直积极探索女性利用金融工具为养老提供保障的可行性路径。从女性养老视角出发，2023年起，鹏华基金推出《100个中国女孩的养老想法》视频，截至2026年上半年，已开展超60期，播放量超100万，该栏目也得到基金行业协会以及深圳养老金专业委员会高度认可。

鹏华基金·青年投教团成立于2024年“五四青年节”，希望从客户视角出发，陪伴投资者走出信息茧房。2026年以来，其积极联动深圳监管部门开展线上线下多元年轻化投教活动，助力深圳青年提升金融素养。

2024年起，鹏华基金推出“科创中国·灯塔基金”深度投教系列活动。2026年以来，鹏华基金通过该系列活动先后走进成都华微、国博电子、小鹏汽车等公司，创新投教形式，切实提升投资者对产业发展与价值投资的感知，助力培育理性的投资文化。

平台化投研体系提升持有人体验

平安基金称，自成立以来，公司已累计为持有人实现投资收益突破千亿元，这份回报不是靠个别产品或阶段性爆发实现的，而是源于一套日益成熟、体系化的投研平台——“一二三四”平台化投研体系。

一个理念引领(坚持做长期正确的事)，两大驱动支撑(人才与平台相互成就)，三多策略落地(多团队、多风格、多策略)，四真机制保障(真机制、真团队、真人才、说真话)。平安基金通过“三多策略”构建起面向市场的投研体系和产品矩阵，再以“四真机制”确保投资团队和研究团队内部协同的健康运转，让“一二三四”平台实现良性循环与持续迭代。

正是这套体系，支撑了投研人才辈出、产品多点开花的局面，也让越来越多的投资者能够“拿得住、有收益”。

2026年，平安基金迎来成立十五周年。从一只产品起步，到管理规模超9500亿元、服务客户超1.7亿人，公司始终践行“专业承载信赖”，坚持做长期正确的事。

观察发现，从盈利投资者数量占比的数据看，中欧的一些老将，可以带来“安全感”。比如周蔚文(基金经理年限超19年)管理的中欧时代先锋，盈利投资者数量占比超过99%。王培(基金经理年限近14年)管理的4只产品中有3只盈利投资者数量占比超过99%。王健(基金经理年限近16年)管理的7只产品中有6只盈利投资者数量占比超过99%。三位老将的配置均较为均衡，且较为关注产业长期发展趋势和景气趋稳的传统方向，如非银、有色、医疗等。此外，中欧医疗健康的盈利投资者数量占比为92.25%;中欧医疗创新的盈利投资者数量占比为71.41%。

记者 王金萍