限制AI Agent接入，美国银行业在担心什么？

对全球银行业而言，AI带来的考题或将切换，即从“怎么用好智能体提升自身效率”，转向“如何服务好手握智能体的客户”

文｜《财经》实习生 蔡秉谚 记者 张颖馨

编辑｜张颖馨

一款第三方AI智能体在华尔街掀起行业震动，多家主流金融机构接连对其实施接入拦截。这场博弈，将外部智能体的访问权限、权责界定、存款迁徙风险等一并推至台前。

近日，有媒体报道称，花旗集团（Citigroup）和美国银行（Bank of America）已效仿摩根大通（JPMorgan Chase & Co.），限制人工智能代理（即AI Agent）访问客户账户。此前，美国多家银行向监管机构表达担忧，认为这些智能代理可能会为了追求更高收益而转移闲置现金，从而导致银行存款流失。

这些担忧并非空穴来风。今年9月8日，美国科技巨头Meta正式推出个人AI智能体Muse。依托外部连接器生态，其具备自主发起支付、比价、调度资金的能力，因此一经发布，便触动了金融行业的敏感神经。

市场迅速对这一新变量释放出担忧信号。9月22日，标普500金融指数下挫近2%，摩根大通、富国银行跌幅均超3%，嘉信理财（Charles Schwab）更是跌逾6%。彭博社的解读直指核心：投资者担心，以Muse为代表的个人AI智能体，或将打破金融行业长期依赖的“消费者惯性（Consumer Inertia）”——即便市场上存在收益更高、成本更低的金融方案，用户也会受使用习惯、信息差、迁移成本制约，选择留在原有机构。

与此同时，Meta向金融服务领域延伸的意图愈发清晰。10月12日，其再度推出Muse Wonder、Muse Wonder Full两款新模型。根据官方介绍，模型可完成“理解个人财务状况”“处理保险理赔”“解读租约条款”等专业化任务。

Muse的增长势头颇为迅猛。公开信息显示，上线仅一个多月，它的全球下载量已逼近900万次。虽然现阶段的Muse距离能够全权调度用户全部金融资产的“自动理财管家”尚有不短距离。但当其能力持续向个人财务等场景渗透，市场关于AI智能体冲击银行存款、财富管理与支付格局的顾虑，正不断发酵。

一笔订阅引发的变局：

当AI从省钱走向资金调度

你有多久没有梳理过自己的自动续费订阅？每月几十元、早已闲置的会员服务，可能在遗忘中持续扣费；数万元资金，也常因懒得比对利率，长期沉淀在低收益账户……过去，这类财务事项都需由用户自行排查、对比、操作；如今，个人AI智能体正尝试接手处理。

取消订阅，是Muse最易感知的功能之一。在媒体实测中，测试者将信用卡账单交由Muse核验，它从中揪出一笔测试者早已遗忘的Adobe自动订阅，并协助完成退订，每月省下近25美元。

金额虽小，但被遗忘的自动续费广泛潜藏在软件会员、健身服务、通信套餐等各类订阅服务之中。在此之前，消费互联网的AI大多承担营销角色：通过算法预判需求、推送商品，最终提升转化。而Muse则代表了一种新范式——AI站在消费者这边，复盘存量支出，主动比对、挖掘性价比更高的替代方案。

高盛分析师已经将目光投向依托“消费者惯性”盈利的公司。在其判断中，AI智能体能够大幅降低用户比价、切换服务商的成本，通信、保险、旅游乃至金融服务业的客户留存逻辑，或将因此受到冲击。

行业讨论也从取消订阅这类小额场景，进一步延伸至更关键的存款迁移。相比退订服务，资金跨账户迁移流程更为复杂，但二者底层逻辑相通：过去，寻找替代方案、完成切换操作的成本，始终由消费者自行承担。有市场人士认为，美国消费者每年都因疏于再融资、漏缴账单、资金长期沉淀在低收益账户等“不作为”蒙受收益损失，这类隐性成本被业内称作“Laziness Tax（懒惰税）”。

另有媒体援引美联储圣路易斯分行数据称，美国个人和企业支票账户中约有7.12万亿美元资金，其中相当一部分仅能获取极低利息，甚至无息。即便用户知晓市场上存在收益更高的储蓄账户、现金管理工具，但产品比对、新户开户、身份核验、资金划转等一系列操作门槛，仍让大量资金长期沉淀在原有账户之中。

而个人AI智能体，恰恰有望大幅削减这类切换成本。美国银行分析师Ebrahim Poonawala（易卜拉欣・普纳瓦拉）提出，如果AI能够推动资金从低收益账户顺畅流向高收益产品，可能将对银行净息差构成实质性压力。“对银行而言，存款既是客户的资产，也是负债端核心的资金来源。客户资金跟随收益率频繁迁徙，银行维系低成本存款的难度就会持续抬升。”

阿波罗全球管理（Apollo Global Management）首席经济学家Torsten Slok（托斯滕・斯洛克）则提出了更极端的“agentic bank run（智能体驱动的银行挤兑）”情景。据他测算，一些金融科技公司目前能够提供3.3%至5%的存款收益，而美国支票账户平均利率约为0.1%。如果大量家庭都使用AI智能体自动寻找更高收益的账户，银行可能流失一部分用于放贷的低成本存款，而这将成为整个金融体系的问题。

“如果银行为了防止零售客户把资金转移到其他地方获取更高利率，而被迫提高存款利率，这可能会对银行利润造成重大打击。”Slok提醒。

这一说法很快在美国金融科技和银行业引发争议。有业内人士认为，“智能体驱动的银行挤兑”目前仍是较为极端的情景。消费者是否愿意把资金管理权限交给AI、普通家庭账户余额是否值得频繁迁移、银行能否通过服务和综合金融关系留住客户，都可能限制资金流动的实际规模。

存款迁徙之忧：

授权划定第一道门槛

现阶段虽无证据表明Muse的落地正催生存款迁徙现象，但美国银行业的警惕情绪已然升温。多家银行已向监管机构表达顾虑：这类AI智能代理或将自动为用户寻觅更高收益标的、划转闲置资金，进而引发存款流失。

10月13日，摩根大通在三季度业绩电话会上表示，将禁止人工智能代理访问客户账户，理由是存在数千个“恶意代理”的风险。“这些方式不安全，摩根大通正尽可能阻止此类访问，同时研究更妥当的实现方式。”

紧随其后，有媒体报道称，花旗集团已明确禁止第三方AI智能体直接登录客户账户或在其数字银行平台执行交易，但仍允许部分经客户授权的只读数据访问。美国银行则表示，其正在限制人工智能代理对消费者存款的访问权限；在银行制定相关协议以确定人工智能授权的支付最终责任归属前，这项限制将一直有效。

银行的差异化管控背后，隐藏着一条清晰的权限分界线：对个人AI智能体来说，识别冗余支出、跨账户比对收益，仅需要调取账单与账户信息；而代用户发起付款、转账等动作，则意味着要获取更高等级的操作权限。

据Meta披露，Muse配备专属云端虚拟计算环境与浏览器，可在限定范围内访问网页、调用外部服务并执行任务。美国金融科技公司Plaid在9月8日同步官宣，为Muse提供用户授权式金融账户连接能力，支持按用户指令读取、解析账户数据。

不过，具备账户数据读取与分析能力，不等于Muse拥有直接转账、调配资产的权限。Meta同样为Muse划定了操作红线：根据公开信息，涉及购买、发送邮件等敏感操作时，Muse都会先提请用户确认。

权限之外，消费者的信任意愿，是金融智能体规模化落地的另一重关卡。Visa今年9月发布的Agentic Commerce（智能体商业）调查显示，仅有23%的美国受访消费者信任生成式AI直接替自己完成支付；另有61%的受访者表示信任Visa处理智能体交易。该调查于今年5月完成，共覆盖2065名美国成年人。

Visa集团总裁Oliver Jenkyn（詹嘉睿）表示，消费者已经表现出使用AI购物和支付的兴趣，但信任仍是智能体商业走向规模化的重要前提。

而信任的构建，远不止用户愿不愿意交出交易权限这一道门槛。即便拿到用户授权，手握账户权限的银行依然需要审慎划定边界：外部智能体可以通过何种方式调取账户信息，能否触发资金操作，整套访问规则与风险防控体系等，都需要银行逐一厘清、严格把控——这也正是前述多家银行出台限制措施的核心缘由。

不过，封堵不安全的外部智能体接入，并不能消解客户对便捷资金管理的真实需求。面对这一矛盾，摩根大通选择以自研工具给出方案。据悉，该行正在推进现金管理AI工具Smart Cash，意在依托现金流预测实现资金智能调配，打通支票账户和高收益经纪产品之间的资金通道。摩根大通在上述业绩会上确认，这一工具已进入定向小范围试点。

Smart Cash虽然还不是能够全权自主决策的AI理财智能体，但它清晰传递出一个信号：银行正主动承接客户需求，减少资金调度过程中的人工操作成本。

一边对存在风险的外部智能体账户接入加以约束，一边依托自研产品降低客户资金管理的操作成本，摩根大通这两组动作，折射出银行当下的双重权衡。从竞争逻辑来看，主动帮客户将闲置资金划转至更高收益产品，未必能够留住每一笔低成本存款，却有助于维系客户，守住整体金融服务关系。

中国金融智能体加速落地：

银行规模化布局

对照美国市场这场围绕第三方外部智能体的博弈，国内商业银行正加快智能体落地步伐，在客户服务、账户管理、财富管理等场景持续布局。

国有大行走在前列。工商银行已建成面向客户、员工的两大超级智能体体系：面向零售客户的“工小财”上半年累计服务超2200万次；信贷审查助手“工小审”辅助审批金额突破万亿元。农业银行推出自研智能体“龙虾”（ABC-Claw）与企业级数字助手“一明”，支持跨业务线的多智能体协同调用。

全国性股份制银行各有侧重。招商银行迭代零售端“小招”智能服务体系，将AI能力延伸至私行资产配置等高阶服务；中信银行搭建公司级智能体管理平台，重点探索投研分析、智能交易、客户服务等核心领域AI应用；平安银行上半年上线140个运营审核类智能体，覆盖55个业务场景，用于反洗钱尽调、账户开立审核、跨境汇款核验等中后台风控流程。

从这些案例不难看出，国内同样已经涌现出具备跨场景执行能力的金融智能体。一个关键差异在于，国内银行智能体是内嵌于自有业务闭环之中，而Muse则主要依靠浏览器、外部连接器以及Plaid金融数据通道完成用户指令。但无论哪一条路径，账户数据接入、交易授权与风险管控，都是无法回避的核心命题。

业内人士认为，此前国内金融业讨论AI智能体，重心大多放在降本提效上，落地集中在客服、营销、交易、风控等流程。而Muse带来的启示，抛出了更深一层问题：一旦用户拥有可以自主查账、比价、筛选金融产品的数字代理，金融机构长期依赖的客户黏性、低成本存款根基，会面临怎样的冲击。

放到国内市场观察，居民存款搬家当前主要由利率、资产价格变化驱动。中金公司近期报告显示，2026年上半年居民存款新增7.6万亿元，同比少增3.2万亿元，少增规模创下近十年新高；同期居民投向非存款类金融产品的资金净增加6.6万亿元，同比多增3.3万亿元。资金主要流向保险、私募基金与股票，净流入规模分别为2.2万亿元、1.3万亿元、0.9万亿元。

在存款利率下行已经促使居民主动对比各类资产收益的背景下，一个值得持续观察的变量是：如果个人AI智能体进一步压低金融产品查询、比价、跨机构切换的摩擦成本，这是否会放大资金迁徙的速度与规模。

而这也意味着，个人智能体带给银行的潜在挑战，将远不止存款流失。更深层的博弈，是谁来承接用户的金融需求、替用户筛选和比对产品，以及最终掌握资金操作的执行权限。对全球银行业而言，AI带来的考题或将切换，即从“怎么用好智能体提升自身效率”，转向“如何服务好手握智能体的客户”。

责编 | 张生婷

题图来源｜视觉中国