隔夜美股 | 科技股遭遇“黑色星期四” 纳指暴跌2.6% 比特币一度跌破8.1万美元关口

智通财经APP获悉，周四，三大指数涨跌不一，科技股普遍遭到抛售，纳指跌创6月23日以来最大单日跌幅。中东地缘政治风险进一步升温。知情人士消息称，美国和以色列计划在下个月美国中期选举结束后，再次对伊朗发动军事打击。美国总统特朗普周三晚间向记者表示，华盛顿目前并未与德黑兰进行谈判，并称“很快就会有事情发生”。

【美股】截至收盘，道琼斯指数涨11.59点，涨幅0.02%，报52867.68点；标普500指数跌93.82点，跌幅1.21%，报7663.35点；纳斯达克综合指数跌694.00点，跌幅2.60%，报26008.86点。科技股重挫，SpaceX(SPCX.US)跌9%，Meta Platforms(META.US)跌近7%，英伟达(NVDA.US)跌4.4%，SK海力士(SKHY.US)跌8%。Moderna(MRNA.US)跌17%。纳斯达克中国金龙指数跌1.19%，阿里巴巴(BABA.US)跌超2%。

【欧股】德国DAX30指数跌282.88点，跌幅1.10%，报25362.16点；英国富时100指数跌31.91点，跌幅0.30%，报10720.97点；法国CAC40指数跌110.42点，跌幅1.39%，报7811.26点；欧洲斯托克50指数跌121.57点，跌幅1.96%，报6085.95点；西班牙IBEX35指数跌407.90点，跌幅2.11%，报18915.60点；意大利富时MIB指数跌1263.19点，跌幅2.54%，报48380.50点。

【外汇】衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.17%，在汇市尾市收于101.608。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1220美元，低于前一交易日的1.1223美元；1英镑兑换1.3400美元，高于前一交易日的1.3384美元。1美元兑换156.78日元，低于前一交易日的158.29日元；1美元兑换0.8205瑞士法郎，低于前一交易日的0.8254瑞士法郎；1美元兑换1.4008加元，低于前一交易日的1.4052加元；1美元兑换9.9079瑞典克朗，高于前一交易日的9.8985瑞典克朗。

【加密货币】比特币跌超3.5%，一度跌破8.1万美元关口，截至发稿报81421美元；以太坊跌超3.6%，报2392.77美元。

【贵金属】现货黄金报4025.55美元/盎司；现货白银报54.61美元/盎司。

【原油】纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格上涨2.32美元，收于每桶99.47美元，涨幅为2.39%；12月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨4.35美元，收于每桶113.17美元，涨幅为4.0%。

【宏观消息】

美股市场重新评估AI热潮的可持续性 纳指创6月以来最大跌幅。随着投资者愈发担忧人工智能领域不断飙升的支出难以持续，美国科技股大幅下挫。纳指周四下跌2.6%，创下6月以来最大单日跌幅。与此同时，蓝筹股相对集中的道指涨0.02%。由于市场担忧科技企业在AI领域的巨额投入，多只主要AI概念股走低。Meta(META.US)跌7%，此前该公司披露，未来还将承担大笔额外支出承诺。尽管Meta营收大幅增长，但利润仍未达到华尔街预期。投资者兼分析师纳维利尔表示：“这一切都要追溯到Meta。现在的问题是，市场正在不分青红皂白地抛售，把好东西也一并抛弃了。”进一步加剧市场对AI支出担忧的是，英伟达CEO表示，AI缺乏足够的资本来支持所谓“新型云服务商”（Neoclouds）的增长。这类企业主要为Meta和亚马逊等大型AI云计算企业提供数字基础设施。SpaceX、英伟达和CoreWeave股价均出现下跌。费城半导体指数暴跌6.7%。鉴于本周AI板块持续动荡，美国投资者正转向债券市场寻求避险，以规避科技股等风险较高的资产。随着资金涌入债券市场，美国国债收益率大幅下降。

特朗普暂缓对风机加征关税 180天磋商期为后续留余地。据报道，特朗普签署行政令，将暂缓以国家安全为由对风力涡轮机及其零部件加征关税，转而要求美国贸易代表和商务部长与贸易伙伴进行磋商，并在180天内提交报告。特朗普周四签署的一项行政令指出，部分风力涡轮机及其零部件已经受到针对铝、铜和钢材的其他关税约束。他指示相关官员“共同推动达成相关协议，或继续推进目前正在进行的协议谈判”，以解决风力涡轮机及其零部件进口问题。特朗普在行政令中表示：“根据这些谈判的进展或结果，我未来可能会考虑采取其他补救措施。”

双线资本：长期美债仍面临下行压力。双线资本副首席投资官杰夫·谢尔曼（Jeff Sherman）表示，政府大规模借款和需求减弱将继续对长期美债构成压力。尽管人工智能交易担忧及法国市场动荡推动避险需求回升，美债周四反弹，但他认为，这只是超跌后的回升，并未改变长期债券面临的基本面压力。谢尔曼表示，双线资本在多数投资组合中继续大幅低配长期美债，部分组合甚至做空收益率曲线长端。他还批评美国财长贝森特试图压低美债收益率的做法，称贝森特使用强硬言辞与市场沟通，但市场反应并不好。他认为，若想吸引投资者，政府应增强投资者信心，而不是指责批评者。

【个股消息】

SpaceX计划在美国确保至少8万个蜂窝基站，与大型通信塔运营商洽谈合作。据媒体援引知情人士透露，SpaceX(SPCX.US)计划在美国保障至少8万个蜂窝通信站址，并正与至少一家大型通信基础设施公司展开谈判，以实现这一目标。知情人士表示，相关协议将进一步巩固其打造美国第四家全国性无线运营商的计划。SpaceX正在洽谈的公司之一是Crown Castle。该公司与American Tower Corp.、Vertical Bridge Holdings并列为美国最大的通信塔资产持有者之一。在周三的业绩电话会议上，有人问及Crown Castle是否正在与SpaceX、亚马逊或其他基于卫星的电信服务提供商讨论租赁事宜。Crown Castle首席执行官回答说：“你们可以认为，我们正在与所有相关方进行洽谈。”

莫德纳盘中股价暴跌近25% 疑似癌症疫苗数据提前泄露。莫德纳(MRNA.US)周四盘中一度跌近25%，默沙东(MRK.US)跌3.7%。两家公司联合研发的实验性癌症疫苗试验数据疑似提前发布于医学网站Oncology Central，随后被撤下，原定于周六在欧洲肿瘤内科学会（ESMO）大会公布。据短暂披露的数据，疫苗与默沙东抗癌药Keytruda联用，可降低黑色素瘤复发或死亡风险。两家公司此前已宣布三期试验达到主要目标，但尚未公布详细结果。

消息称马斯克斥资10亿美元入股Skydance。据媒体援引知情人士报道，马斯克已向Skydance(SKYD.US，原派拉蒙全球)投资约10亿美元，为该公司削减成本、提振股价提供资金支持。此次投资与其他投资者的注资大致同期进行，其中包括董事会成员劳伦娜·鲍威尔·乔布斯。马斯克和派拉蒙尚未立即回应。报道称，派拉蒙首席执行官大卫·埃里森此前一直在考虑与多位富有投资者合作。马斯克与甲骨文创始人拉里·埃里森关系密切；拉里·埃里森已为派拉蒙收购华纳兄弟提供超过400亿美元的股权融资担保。拉里·埃里森此前还曾在马斯克2022年以440亿美元收购推特并将其私有化的交易中投资10亿美元。

OpenAI接近完成新一轮融资。据报道，人工智能巨头OpenAI正接近完成新一轮融资，为未来可能进行IPO铺路。据知情人士透露，OpenAI正寻求以1.25万亿美元的投前估值，筹集最多300亿美元资金。知情人士称，来自阿联酋的投资者正与投资机构Coatue共同领投本轮融资。OpenAI周四向投资者表示，公司计划在下周结束前完成相关协议的签署。不过，知情人士指出，本轮融资的最终规模仍在确定之中。据知情人士透露，OpenAI将此次融资定位为潜在IPO前的一笔“机会型过桥融资”。OpenAI首席财务官萨拉·弗莱尔（SarahFriar）此前已向员工表示，公司可能于2027年上市。与此同时，一名知情人士透露，OpenAI还在就一项商业协议展开谈判，计划从阿联酋获得更多算力资源。

【大行评级】

汇丰：将奈飞公司(NFLX.US)目标价从76美元下调至69美元