转基因玉米新品种接连获批！国际鱼粉价格暴涨超75%！亚盛集团涨近2%，粮食ETF汇添富(159073)指数一度涨超1%！粮食产业将迎来怎样新变局？

10月2日，A股市场呈现高开低走，受海外AI产业链业绩超预期提振，芯片、光通信等科技方向一度冲高，但随后市场抛压加大，三大指数集体翻绿。与此同时，粮食种植、种业、养殖及水产等农业细分方向表现活跃，日内冲高后小幅回落。

截至14:27，聚焦“粮食安全+种业振兴”的粮食ETF汇添富(159073)标的指数——国证粮食产业指数冲高回落，一度涨超1%，后涨幅收窄，红盘震荡！

粮食ETF汇添富(159073)标的指数热门成分股多数上涨：亚盛集团涨近2%，神农种业涨超1%，隆平高科、北大荒、农发种业、登海种业小幅上涨；下跌方面，诺普信、云天化跌超1%，海大集团跌近1%，苏垦农发小幅下跌。

注：成分股仅做展示，不作为个股推介。

消息面上，国内方面，转基因品种审定密集落地。10月20日，农业农村部第1072号公告披露，敦煌种业联合中国农科院作物科学研究所选育的转基因玉米品种“敦玉323D” 经第五届国家农作物品种审定委员会第十二次会议审定通过，这是敦煌种业首个通过国家审定的转基因玉米品种。

康农种业两个转基因品种同日过审，品种矩阵进一步扩容。 康农种业自主培育的康农玉8009D、康农玉111DT正式通过国家审定，叠加此前已获国审的康农玉998D、康农20065KK，公司转基因玉米品种矩阵进一步完善，其中康农玉8009D适配黄淮海夏玉米区。

中晚稻最低收购价预案在一周内迅速扩展至六个主产省份。 10月14日，湖北、湖南率先启动2026年中晚稻最低收购价执行预案，湖北系近6年来首次实质性启动托市收购，首批公布20个收储库点。10月15日河南跟进，10月16日安徽启动，托市范围在三天内扩至四省。10月20日，国家粮食和物资储备局进一步同意在江苏、江西两省符合条件的地区启动预案。至此，一周之内中晚稻托市已覆盖鄂、湘、豫、皖、苏、赣六个主产省，中晚籼稻最低收购价统一为国标三等每斤1.29元。密集启动的节奏反映出新稻集中上市后阶段性供大于求的压力，政策入场意在兜住价格底部。

海外方面，受厄尔尼诺现象持续发酵影响，秘鲁近海海水升温，直接限制了当地核心鱼粉原料——鳀鱼的捕捞规模。根据行业及机构数据(如ING等)显示，全球鱼粉供给受到严重压制，导致国际鱼粉价格同比暴涨超75%。鱼粉作为水产养殖和饲料的核心原料，其价格走高直接改变了板块的成本与涨价预期，引发市场高度关注。

FAO首席经济学家明确表示，食品价格的影响将在今年年底至明年进一步显现，并可能贯穿2027年。国际谷物理事会高级经济学家警告，部分中东和非洲进口国此前因本地收成较好而暂缓国际采购，但随着当地供应消耗，未来几个月可能重新集中进入全球市场，若多个主要进口国同步增加采购，全球粮食贸易将面临更大的需求压力。联合国国际农业发展基金披露的数据显示，今年第三季度全球农产品价格已上涨13%，预计四季度和明年一季度还将进一步上涨。

【种业板块：转基因品种集中获批，产业进入商业化兑现阶段】

转基因品种审定进一步提速。中金公司指出，农业农村部近期审定通过60个转基因玉米、大豆品种，其中38个品种使用大北农转化体，占比63.3%，隆平高科、登海种业及中种集团等企业的相关品种亦获得审定。品种获批意味着转基因种业正由性状安全评价、试点示范，继续向品种推广和规模销售推进，后续关注重点将逐渐由“能否获批”转向实际推广面积、种子成交价格及产业链利润分配。

从供给结构看，种业竞争正由数量扩张转向大品种竞争。国盛证券指出，2026年玉米制种面积为358.5万亩，同比下降7%；受西北部分地区高温干旱影响，预计单产下降6.3%，新产玉米种子约14.3亿公斤。虽然整体制种面积收缩，但企业与品种间分化明显：部分头部企业主推品种逆势扩张，另有头部企业制种面积下降超过50%，中小企业普遍下调10%-35%；耐密、多抗、气候韧性较强的高产品种，以及转基因品种制种面积则有所增加。其中，密植品种MY73推广面积达到2894万亩，继续位居首位。

因此，种业商业化并非所有企业普遍受益，而是更有利于拥有优质转化体、成熟大品种矩阵和渠道推广能力的头部企业。随着玉米种子进入销售季，品种审定、制种安排和实际成交价将成为检验商业化效果的关键指标；若转基因种子形成合理溢价并实现持续扩面，种企收入增长将由销量与单价共同驱动。

（来源：中金公司20261018《农业周报：60个转基因品种过审，猪价跌破10元》；国盛证券20260921《农林牧渔行业周报：四季度政策密集期叠加厄尔尼诺，关注种业板块》）

【粮食板块：美国玉米产量上调，但全球玉米、小麦缺口仍未消失】

10月USDA报告上调美国玉米单产和产量预期，但全球玉米供需并未转向明显宽松。招商证券指出，2026/27年度全球玉米产量预期上调至12.94亿吨，总消费量约13.20亿吨，对应产需缺口仍有2672万吨。全球期末库存预计为2.80亿吨，较上年度下降8.7%；期末库销比为21.2%，同比下降2.05个百分点。美国增产缓解了短期供应担忧，但欧盟等地区减产，加之全球消费保持高位，玉米价格中期仍有基本面支撑。

小麦供需则更趋紧张。2026/27年度全球小麦产量预计为8.22亿吨，同比下降2.6%；总消费量约8.28亿吨，产需缺口扩大至551万吨。受黑海地区物流扰动影响，全球小麦出口量预计同比下降约8%至2.09亿吨，期末库销比降至33.3%。这意味着小麦不仅面临产量低于消费的压力，还存在贸易流通受限带来的区域性供应风险。

国内价格短期仍受新粮上市压制。财通证券数据显示，截至10月16日，全国小麦和玉米均价分别为2441元/吨和2252元/吨，周度分别上涨0.4%和下降1.1%，年初以来分别下降3.0%和4.2%。因此，主粮市场可能呈现“短期供应压力释放、中期全球平衡表收紧”的格局。

对饲料产业而言，当前玉米价格偏弱有助于缓解成本压力，但若全球库存继续下降、天气或贸易扰动放大，玉米及小麦价格中枢仍存在重新上行的可能。

（来源：招商证券20261012《农林牧渔行业USDA月度供需报告点评：美豆及玉米产量预期上修，全球玉米及小麦缺口仍存》；财通证券20261020《农业重点数据跟踪周报：10月USDA玉米产量调增，关注生猪产能去化》）

【粮食ETF汇添富（159073）：锚定“粮食安全+种业振兴”双主线！】

气候风险抬升+粮食安全加码+种业科技迭代三重共振，粮食产业链迎来布局窗口！粮食ETF汇添富（159073）跟踪国证粮食产业指数，锚定“粮食安全+种业振兴”双主线，种植业占比高达56.7%！

来源：国证指数，行业分类标准为申万二级指数、三级行业，截至2026/6/30。

【粮食ETF汇添富（159073）标的指数前十大权重股占比超47%！】

来源：国证指数公司，截至2026/8/18。指数成份股仅作展示，不构成个股推介，行业划分采用申万三级行业标准。

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