四年、600万份保单、近20万次理赔……AI最难的是把带病人群变成可保人群

四年、600万份保单、近20万次理赔，众安众民保系列验证了带病体保险的需求与模式，而这门生意的盈利模型，仍待更长时间检验

88次、183.5万元、101岁

101岁，是众民保系列迄今承保过的最高投保年龄；183.5万元，是单个客户四年来累计获得的最高赔付；88次，是理赔次数最多的一位客户留下的记录。

2026年10月，众安保险旗下众民保系列满四年，这一面向带病人群的保险产品系列累计承保保单超过600万份，累计理赔近20万次。

数字的另一面，是一个长期被健康险主流市场忽视的人群：患有慢性病、存在既往症，或者仅仅因为年龄偏大。

在我国慢性病患者超过3亿人（国家卫健委口径）的基数之上，这个群体的医疗支出需求真实而迫切，传统健康险却鲜少向他们敞开大门，健康告知这道关卡，把最需要医疗保障的一部分人，挡在了门外。

一扇难开的门

保险公司回避带病体，并非没有商业理由。保险经营的前提是风险可识别、可分类、可定价，而带病体恰恰最难处理：同样确诊高血压，血压控制的好坏、有无并发症、既往治疗经历不同，未来的医疗支出可能相差数倍。核保看不清风险，定价就无从谈起；价格定不准，要么亏损，要么贵到无人问津。

2022年，众安尝试推开这扇门，推出面向非标准健康体人群的普惠百万医疗险；2023年底，产品迭代并更名为“众民保百万医疗险”。此后三年，产品边界不断外扩：2025年进入中高端医疗险、重疾险、复发险领域；2026年，中高端医疗险把小额住院、术后康复和慢病用药纳入保障，矩阵中新增年交保费千元封顶、80岁可投、最高续保至100岁的“众民保住院医疗险”。

这些迭代针对的都是带病人群账单上的具体科目，慢病患者长期用药的持续性开支、手术患者出院后的康复费用。众民保百万医疗险通过“慢病原研药加油包”覆盖长期用药人群，责任范围逐步纳入门诊手术、外购药品及器械，让保障与患者真实的支出结构贴得更近。

AI要解决的，是看不清的问题

带病体保险真正的难点在承保之后，如何在扩大覆盖面的同时，识别不同健康状况背后的差异，让保障责任与价格同风险相匹配。

这正是众安押注AI的环节。众安在健康险领域经营超过十年，累计沉淀近千亿条保单数据，自建包含超100亿条业务相关文本的多模态语料库，其AI中台“众有灵犀”已承担超20亿次大模型调用。

众安2025年理赔年报显示，健康险用户中超过90%能够一次性提交理赔材料，超过45%的案件实现自动审核结案，最快结案时间仅15秒，超过76%的客户在一个工作日内获得赔付。

效率数字背后，是一套试图“看懂”带病体的能力，基于历史保单与理赔数据，对人群的并发症、用药和诊疗路径做更细的刻画，为责任设计与定价提供参考，并在产品运行中持续修正。放到整个行业看，保险与AI的融合正从单点工具试验走向核保、理赔、运营的全链路渗透，带病体保险则是其中对数据能力要求最高的场景之一，风险颗粒度越细，定价才能越准。

数据显示，2026年上半年，众安全公司大模型token消耗已超过34万亿次，约为2025年全年的十余倍，AI在其内部已从辅助工具变为业务基础设施。同期，众民保系列保费同比增长超过60%，是公司健康险板块中增长最快的产品线之一。

长期主义不是口号，是精算

带病体保险的第一单好卖，难的是第四年、第十年还能不能续。这门生意的核心约束是赔付率，缓冲垫是足够大的风险池和足够细的风险分层。

在产品端，众民保以“分阶段等待期”等机制过滤带病投保中最典型的逆向选择；在公司端，众民保与面向健康人群的“尊享e生”系列形成双轨，两类产品对应不同的健康状况与定价逻辑，共享同一套数据与运营底座，彼此分担经营波动。

今年上半年，众安健康生态实现总保费67.14亿元，同比增长7.0%；公司整体综合成本率95.5%，承保盈利持续改善。带病体保险尚未单独披露盈亏数据，但健康险盘子整体的承保纪律，是其可持续性的前提。

众民保趟出的路径正在被同业跟随，带病体医疗险正在从一家公司的产品创新变成一条行业赛道。政策也在顺势推动，2024年《关于推进普惠保险高质量发展的指导意见》发布，2025年《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》进一步明确了方向。需求、供给与政策，在这一点上有罕见的同向性。

四年、600万份保单，验证的是需求与模式的可行性，而不是终局。医疗通胀的长期趋势、带病体人群结构的持续变化、同类产品增多后的同质化竞争，都在考验这门生意的风险定价能力。带病体保险的盈利模型，需要比四年更长的时间来检验。

众安保险健康险事业部总经理陶桐桐给出的下一步颇为朴素：以需求为导向，进一步细化人群分类，针对不同需求设计相应的产品与服务；以科技提升效率，持续探索AI与数字化技术的应用；同时持续夯实产品品质，长期、持续地为用户创造价值。