港股开盘：恒指高开1.14%重回24000点、恒科指涨1.6%，科网股、存储及PCB概念股普涨，宁德时代绩后跌近3%触及400港元

10月21日，港股股指集体高开，其中恒生指数上涨271.37点，涨幅1.14%报24139.11点；恒生科技指数上涨64.83点，涨幅1.6%报4110.74点；国企指数上涨108.91点，涨幅1.36%报8139.17点；红筹指数上涨16.25点，涨幅0.41%报4007.7点。

盘面上，大型科技股普涨，阿里巴巴涨2.1%，腾讯控股涨0.39%，京东集团涨1.72%，小米集团涨0.81%，网易涨1.43%，美团涨1.18%，快手涨1.05%，哔哩哔哩涨1.37%；存储概念股回暖，南方东英SK海力士每日杠杆最多（2x）产品涨超14%；PCB概念股普涨，建滔积层板涨超4%；创新药概念股活跃，百济神州涨超4%。宁德时代绩后开跌2.87%，股价触及400港元关口。

热点聚焦

1、经国务院批准，组建国家数据集团有限公司，由国务院国有资产监督管理委员会代表国务院履行出资人职责，列入国务院国有资产监督管理委员会履行出资人职责的企业名单。

2、中国央行原行长周小川表示，对于人工智能技术演进，我们无疑会面临部分投资失败、部分投资成功的局面，但考虑到如今有如此巨额的资金流向人工智能及相关基础设施，一旦其中一部分失败，就可能引发金融动荡，并酿成危机，这就需要采取大规模的行动来支撑经济，并对部分金融机构实施救助。因此，我们应当开展研究并做好预案，在政策工具箱中储备相应的政策工具，以应对这类动荡和影响。

3、据中证网报道，10月以来，包括联讯仪器、江丰电子在内的多家A股上市公司筹划递表港交所，东山精密再度递表后通过港交所上市聆讯。多位受访人士指出，香港市场迎来了内地硬科技公司以及“A+H”双重上市发行人的大规模流入，进一步优化了港股市场的结构。展望未来，随着境内外发行上市制度不断优化，港股市场新股发行有望保持活跃，以更多元、高效的方式服务创新企业。

4、卡塔尔首相顾问兼外交部发言人表示，尽管中东地区紧张局势持续升级，美国与伊朗围绕伊朗核问题的谈判仍在继续，双方均保持外交接触。伊朗总统佩泽希齐扬表示，伊朗过去和现在都愿意对话，但美国必须先解除威胁和制裁，然后才能进行对话。此外，参与伊朗-美国谈判的外交官就谈判发表评论，有关“伊朗与美国即将达成协议”的报道有误。

5、据已被曝光的招股书草案，Anthropic未来数年可能再花费7500亿美元用于购买算力，上半财年净亏损807亿美元，远大于上年同期130亿美元的净亏损额。上半年在算力和基础设施方面支出近90亿美元，而2025年同期为23亿美元。

个股动态

澜起科技(06809.HK)：三季度实现营业收入约为20.79亿元，同比增长约46.0%；预计同期净利润12.00亿元至13.00亿元，同比增长153.6%至174.7%。

天齐锂业(09696.HK)：前三季度净利润为51亿-60亿元，同比增长约2734.97%至3235.26%。

中国移动(00941.HK)：前三季度营运收入为人民币7,803亿元，同比下降1.8%。净利润1,062亿元，同比下降7.9%。

中国铁塔(00788.HK)：前三季度，营业收入实现人民币719.99亿元，同比下降3.1%。利润为人民币108.17亿元，同比增长24.2%。

中船防务(00317.HK)：前三季度实现新接订单357.99亿元，完成年度计划的217.97%。

福耀玻璃(03606.HK)：前三季度实现营收约121.52亿元，同比增长2.51%；净利润约20.36亿元，同比减少9.87%。

兖矿能源(01171.HK)：第三季度商品煤产量4377万吨，同比减少4.9%。

城建设计(01599.HK)：第三季度重要项目中标共计约5.24亿元。

大唐新能源(01798.HK)：前9个月累计完成发电量2282.64万兆瓦时，同比下降10.41%。

华营建筑(01582.HK)：拟2.63亿元出售浙江建投环境发展集团有限公司全部股权。

湾区发展(00737.HK)：附属认购江苏银行合计4.8亿元结构性存款产品。

新特能源(01799.HK)：附属新疆新能源拟5亿元收购风盛发电余下39.05%股权。

维立志博-B(09887.HK):维利信®联合用药一线治疗胃癌Ⅱ期研究进入扩展阶段。

滴普科技(01384.HK)：DeepWorks企业智能体平台结束申请试用模式，面向所有用户开放自主注册。

业聚医疗(06929.HK)：完成收购意大利经销商MC Health的100%股权。

华昊中天医药-B(02563.HK)：优替德隆胶囊治疗HER2阴性晚期乳腺癌III期临床首例患者给药。

秦港股份(03369.HK)：拟收购四家港口公司股权。

中国银行(03988.HK)：完成发行500亿元二级资本债券。

礼邦医药-B(09637.HK)：拟回购不超过1亿港元H股。

极兔速递-W(01519.HK)：斥资约3130.14万港元回购338.5万股，回购价9.195至9.32港元。

中国动向(03818.HK)：斥资7298.57万港元回购2.56亿股。

美的集团(00300.HK)：斥资1.42亿元人民币回购166.57万股A股。

安德利果汁(02218.HK)：拟回购1.2亿-18亿元的A股股份。

机构策略

东吴证券：港股疲软主要是美国通胀回升，巩固市场对未来利率higher for longer的预期，以及海外科技股调整，港股随之受到拖累。当前恒科点位基本又回到“924”附近，理论上会有资金空头回补，但当前位置基本面支撑不强，叠加海外风险反复扰动，恒科反弹力度或有限，对港股保持谨慎观察。

中信期货：短线黄金维持震荡运行，增长担忧初显叠加市场对美联储10月加息计价缓解，黄金底部支撑稳固，而年内再次加息预期仍压制趋势。后续上行驱动关注：若地缘冲突显著缓和或高利率负反馈进一步出现，利率预期有望迎来趋势性拐点；四季度新财年开启叠加中期选举，美债信用风险若有放大，也将提供上行驱动。

海通国际：创新药有望成为AI应用阶段具备较大成长潜力和估值弹性的方向之一，其特殊性在于AI带来的价值可能远超当期收入和利润改善。 对多数行业而言，AI主要通过现有业务的效率改善和利润增长体现价值;而创新药企业的价值取决于在研管线的潜在商业化价值，其估值不仅取决于当期盈利，也取决于未来药品预期销售峰值、贡献现金流的规模、兑现时间和实现概率等因素。AI研发提效有望改善现有项目的投入产出比，并可能改善部分现金流的兑现条件;规模化新药发现则有望扩大潜在研发资产和商业化空间，推动远期成长预期上修。后者不必然缩短现金流久期，但有可能提高企业未来现金流的预期价值。