广东
10月19日，国科天成(301571)8.488亿元可转换公司债券正式在深圳证券交易所上市，债券简称“国科转债”，债券代码123286。本次可转债发行总额84880.00万元，期限6年，主体及债项信用等级均为AA-，初始转股价格为74.50元/股。上市首日盘中，国科转债报130元，涨幅30%并触发盘中停牌。对应正股国科天成股价66.40元，转债溢价率45.86%。
从募投方向看，国科天成并非简单扩大系统集成或整机产能，而是将募资重点投向红外及光电核心器件环节。根据上市公告书，扣除发行费用后，本次募集资金将用于四大产线建设及补充流动资金：非制冷红外探测器建设项目拟投入募集资金约2.19亿元，超精密长波红外镜头产线建设项目拟投入约1.59亿元，近红外APD光电探测器产线建设项目拟投入约1.40亿元，中波红外半导体激光器建设项目拟投入约0.98亿元，其余用于补充流动资金。
公开资料显示，国科天成是国内少数同时具备制冷红外探测器、非制冷红外探测器及精密红外镜头研制生产能力的民营厂商之一。公司制冷红外产品包含锑化铟与II类超晶格系列，目前锑化铟系列已得到市场充分检验，是制冷红外收入主要来源；II类超晶格属于制冷红外领域技术前沿，公司已具备中试级别的生产交付能力，成都II类超晶格量产线预计2026年底投产，产品可提供探测器、机芯、整机等形态，适配高探测性能场景。此外，2026年上半年，公司收购晨锐腾晶51%股权，新增二氧化碳激光器、激光光学镜片产品，进一步扩充了光电产品矩阵。
本次可转债募投项目重点布局多条上游核心产线：非制冷红外探测器项目规划建设陶瓷封装、晶圆级封装及板上芯片封装产线；超精密长波红外镜头产线将提升长波光学产品供给能力；同时前瞻性布局近红外APD光电探测器与中波红外半导体激光器项目。结合现有产业布局，募投项目建成后，公司产品覆盖波段有望从当前以中波制冷红外为主，拓展至近红外、长波红外，并新增半导体激光器相关产品布局，产品矩阵更完整。
经营层面，2026年上半年国科天成实现营业收入6.67亿元，同比增长63.97%；归母净利润1.01亿元，同比增长49.43%；扣非净利润1.00亿元，同比增长51.90%。光电业务作为核心板块，实现收入6.11亿元，占总营收比重超九成，光电主业持续放量，也为公司向核心器件延伸布局提供业务基础。
整体看，国科天成此次可转债上市，既是补充非制冷红外、精密光学等环节产能，也是向APD光电探测器、半导体激光器等上游核心器件延伸。随着募投项目推进，公司产品矩阵将进一步丰富，产业链协同能力持续增强。（CIS）
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
