坚持与国家战略同频共振 谱写“十五五”理财发展新篇章

证券时报记者 谢忠翔

“银行理财作为中国特色金融体系的重要组成部分，将深入贯彻落实‘十五五’规划战略部署，恪守‘受人之托、代人理财’业务本源，紧扣居民财富管理提质要求，不断丰富理财产品和服务，为‘十五五’时期经济社会高质量发展贡献理财力量。”近日，农银理财党委书记毛焱在接受证券时报记者专访时表示。

毛焱长期任职于中国农业银行总行，在金融市场、资产管理等领域拥有20余年从业经验。在她看来，居民财富配置的深刻转型与多元化需求的持续释放，既为银行理财行业打开广阔增长空间，也对行业高质量发展提出了全新要求，银行理财应牢牢把握历史发展窗口期，着力打造满足居民多层次财富配置需求的核心金融载体。

顺应居民财富配置转型

毛焱表示，“十四五”时期，我国居民收入与财富总量稳步增长，财富管理需求从“有没有”转向了“好不好”。

她认为，站在“十五五”的新起点，居民财富管理将进一步迎来深刻的历史性变革：一是居民收入稳步增长，为理财行业发展提供坚实支撑；二是参考发达经济体发展经验，我国居民资产正加速从房地产向金融资产迁移，未来居民财产性收入增长空间有望打开；三是财富再配置趋势延续，当前理财规模增速已高于居民和非金融企业存款增速，未来理财产品吸引力优势有望持续凸显。

据她介绍，“十五五”时期，农银理财将积极顺应市场需求，持续打造分层清晰、特色鲜明的产品矩阵，抓住财富管理发展机遇：一是聚焦“活钱”保值，在巩固提升“时时付”系列现金管理类产品基础上，迭代推出“低波悦享票息优选”等稳健策略产品，满足居民“活钱”管理需求；二是聚焦“长钱”增值，以固收资产打底，积极研发涵盖股指、黄金、大宗商品等多资产策略产品，做优做强红利、优享、多元衡享等“固收+”系列，不断丰富长期限产品供给，实现“长钱留得住、收益有保障”；三是聚焦“跨境”配置，主动融入高水平对外开放战略，稳步拓展多币种产品线，探索研发全球轮动等特定策略产品，全方位满足客户跨境资产配置需求。

坚持与国家战略同频共振

“十五五”规划纲要提出，“居民收入增长和经济增长同步”。毛焱表示，新形势下，银行理财要做到“两个坚持”——坚持与国家战略同频、和时代脉搏共振，帮助广大投资者充分共享时代发展成果；坚持绝对收益投资理念、提升多元投资能力、强化产品质量管控、做实全面风险管理，着力实现理财产品净值平稳运行。

据介绍，农银理财将锚定“五篇大文章”，持续打造资产创设新高地、探索投资管理新模式：一方面，加大针对科技创新、绿色金融、乡村振兴等主题债券的投资力度，探索覆盖科创企业全生命周期的权益投资服务模式。目前，农银理财在“三农”普惠、科技、绿色、养老等金融相关债券投资余额超过600亿元，并创新发布了乡村振兴债券指数。另一方面，加快转变投资管理模式，做优做强“固收+”策略、积极研发量化策略、探索另类策略布局，“以多资产策略的确定性应对市场波动的不确定性”；建立规范化、流程化、穿透式的投资纪律约束机制，实现“持仓管理、实时监测、智能预警、及时纠偏”的全流程组合管理闭环；同时，探索运用大数据、人工智能与机器学习技术构建智能投研平台，推动投资决策与风险管理转型升级。

深耕养老与县域市场

毛焱认为，“十五五”时期，银行理财不仅要做优存量市场，还要积极做大增量市场，养老金融与“三农”县域有望成为行业新的增长极。一方面，人口老龄化加速，养老金融供给相对不足，随着养老理财试点扩围，数十万亿级别的养老金融市场蓄势待发；另一方面，县域居民收入稳步增长但理财渗透率相对偏低，“三农”县域市场蕴含的潜力将逐步释放。

据她介绍，作为养老理财前期试点机构和首批开展个人养老金理财业务的公司，农银理财成功打造了行业领先的“农银顺心”养老专属品牌。目前，公司的养老理财和养老金理财产品规模近150亿元，发行的2期养老理财产品连续三年稳定分红，累计为5万客户带来近8亿元收益，3只个人养老金理财产品业绩入选了行业前十。

县域市场方面，依托母行深耕“三农”县域市场的深厚根基，农银理财在业内率先推出了乡村振兴主题产品系列，倾斜匹配优质资产，积极减费让利。目前，产品已实现不同期限、不同风险等级、不同收益水平的全覆盖，峰值规模近1000亿元。

服务模式的升级，同样是行业高质量发展的题中之义。毛焱表示，农银理财将推动服务从“合规底线”向“价值创造”与“全周期陪伴”升级。在营销宣传过程中，精准刻画客户画像、合理引导投资预期，做好理财产品的“翻译官”；在产品运行过程中，及时披露产品信息、持续传导投资理念，做好投资者成长的“领航员”；在日常服务过程中，快速响应客户诉求、构建长情陪伴机制，做好财富规划方案的“设计师”，以更有温度、更有智慧的理财服务践行普惠金融初心。