中东战场两线激战，市场押注第三轮升级

1、

中东战争出现了伊朗与也门两个重要战场，前者交火方为美国、以色列和伊朗，后者交火方为胡塞武装和沙特，两个战场暂未呈现联动态势。

作为《麦加协议》的签署方，巴基斯坦和土耳其理论上有可能卷入沙特与胡塞武装的战争，但目前看两国均有意往回收。

巴土不会在这场战争中发挥主导作用，他们会派遣顾问并提供防御性支持，但将竭力避免让本国人员直接参加战斗。

抛开得罪伊朗等因素不谈，胡塞武装在伊斯兰世界拥有相当大的民间支持，在巴基斯坦和土耳其国内，胡塞被广泛视为“勇敢站出来反抗以色列的伊斯兰力量”，两国从政治上就不能对它出手。

而沙特自己根本解决不了胡塞问题，此前沙特组织的“联军”曾连续七年空袭也门胡塞武装，实际取得的成果非常有限，这一次也不会有什么不同。

现阶段更多的地方卷入冲突只会让美伊停火变得愈发困难，因为伊朗的诉求一直是“地区全面停火”，只要任意一个抵抗组织成员仍处于战争状态，全面停火协议就不太可能达成。

2、

自美伊战争爆发以来，先后经历了两轮升级和两轮降级。

有消息称，白宫已要求五角大楼做好对伊朗恢复大规模军事行动的准备，具体发起日期待定，预测将在美国中期选举（11月3日）之后。

目前美国通过护航、船对船转运和压制霍尔木兹海峡北岸军事设施等方式部分恢复了海峡石油的外运，但这绝非长久之计，毕竟两个航母打击群和数万名士兵不可能常驻阿曼湾。

因此伊朗问题上特朗普必须要一个结果——无论是战是和。

美方唯一可选的“重大升级方案”是打击伊朗核设施、电力设施和油气设施，这将造成严重的地区后果。

如果说先前霍尔木兹海峡封锁仅仅导致“油气运不出来”，那战火直接烧到油气设施则意味着“产能永久受损”，海湾国家会被拉去陪葬。

3、

中国对中东问题做战略计算时，经济因素要明显大于地缘政治因素。

地缘政治层面，中方在这场危机中的唯一重大利益是伊朗不会变成一个亲美国家，现在看这个目标已经超额实现了，剩下的就是经济问题，特别是石油供应。

当前伊朗其实愿意启动谈判并实施“阶段性停火”，忧心忡忡的是美国。

特朗普担心解除海上封锁后伊朗通过出口石油获得巨额经济收益，然后再坚持索要霍尔木兹海峡管理权，以至于循环往复。

一种观点认为，中国在该问题上拥有巨大影响力，因为中伊能源贸易是德黑兰的“生命线”，中方可以确保伊朗履行协议，而其他参与调解的阿曼、卡塔尔和巴基斯坦等国则缺乏这种影响力。

但调解、担保是吃力不讨好的工作，邀请调解人或担保人出面往往需要支付一定利益，或者说调解者本身能够从和平中获得巨大收益。

从能源供应角度讲，当问题只是“运输瓶颈”时，中国有能力隔离风险并保护自己，但如果问题变成“中东油气设施遭毁灭性破坏”，情况就完全不同了，此时中方会有充分的动力去避免局势走到这一步。

4、

特朗普很喜欢成为主角，享受亲自站在聚光灯下实现“和平”，长期低调的中国不太可能抢他风头，像2023年那样公开见证伊朗与沙特和解的情况未必会发生。

说来令人感慨，今天中国即使不公开介入地缘政治纠纷，也很容易成为国际舆论关注的焦点，一旦积极介入某项国际事务，立刻就会被聚光灯包围，一言一行都会被无限放大。

因此多数时候中国愿意在背后默默发挥作用，比如在中东问题上，通过与巴基斯坦密切协调，让伊斯兰堡去处理一些事情。

中国并不喜欢把局势搅得太复杂，或者让美伊矛盾无限尖锐，这样会把自己逼到必须表态或“二选一”的境地。

5、

欧洲无法成为美伊矛盾的调解方，在伊朗看来，它已经是美国的帮凶。

本次中东战争期间，如果没有欧洲提供支持，美国实际上不可能发动对伊朗的大规模空袭——有数据称战争期间美军驻欧基地共起降了约5000架次飞机。

一方面欧洲深度参与了战争，北约秘书长吕特反复强调欧洲给美国提供大量支持；另一方面，欧洲国家的政府却不断否认自己参与战争。

这里面存在比较复杂的法律问题，比如：美国跟欧洲国家签署了基地使用协议，倘若协议本身规定美军有权使用，那开放基地与外交立场确实可能出现矛盾。

通常来说，驻军协议里的“有权使用”多限定在防御性行动，而非军事攻击，可基地一经开放，很难定义哪些行动是防御性的、哪些又是攻击性的。

至少在伊朗看来，这些基地就是用来攻击自己的。

我们不妨反过来思考，假如伊朗允许俄罗斯使用其境内的基地去打击欧洲或乌克兰，那么欧洲人肯定会认为攻击伊朗境内基地是完全合理的，甚至伊朗只是向俄罗斯提供了无人机，就足以让布鲁塞尔将德黑兰视为俄乌战争参与方。

两相比较，伊朗介入俄乌战争的程度其实远远低于欧洲介入美伊战争的程度，此即典型的“双重标准”。

之所以伊朗没有打击欧洲境内的美军基地——特别是距离较近的罗马尼亚、希腊、塞浦路斯等，本质上是不愿意把北约一并拖下水，这是一种单纯的战略计算，不代表认可欧洲的外交说辞。

6、

如果美国不发起升级，而是继续维持海上封锁，那么伊朗问题将拖至特朗普任期结束。

当一个国家认为自己正在经历一场关乎生存的战争时，无论经济状况恶化到什么程度，它都不会投降，历史上从未有过单纯依靠经济施压就赢得战争的例子。

西方叙事中存在一种不现实的期待：每当看到伊朗经济出现困难，叙事就会变成“伊朗是不是快要崩溃了？”

“遭受痛苦”和“崩溃”是两回事，伊朗的情况甚至远远没有古巴糟糕。

西方主流媒体中还存在一种服务于自身叙事的倾向，即过度关注有多少艘船通过海峡，以及有多少石油从海峡运出来。

不可否认，通过霍尔木兹海峡运出来的石油比前几个月多，但这里面存在许多变量和代价，如：是否有船东向伊朗缴纳了通行费？是否某些国家跟伊朗达成了私下协议？船对船转运模式的通航效率如何？美军持续存在并护航的代价如何？

一个值得关注的现象是，目前各方正想尽一切办法、不惜代价从波斯湾向外运石油，而国际油价并未下降，这恰恰表明市场预期第三轮战争大概率会发生。