沉寂三十年，预期年增速超11%，团险业务二次出发

21世纪经济报道记者 孙诗卉

2026年，因“盘子大、转型难”被业内形容为“大象”的团体健康险，正在经历一场“大象转身”。

李泽楷创立的香港保险公司富卫集团（1828.HK）10月12日公告，拟以2072万美元收购保特保险（香港）有限公司25%的已发行股本。富卫集团表示，此次收购将“进一步加强各方于团体医疗保险方面的现有伙伴关系”。

与此同时，内地市场也在重新审视团险的战略价值——今年3月，太平人寿获批增加“团体长期健康保险”业务资质；9月，众安保险宣布推出“企业智能团险”，进一步提升团险竞争力。

再往前追溯，是政策层面的清晰信号。2025年9月，国家金融监督管理总局印发《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》（下称《指导意见》），明确提出“用足用好现有政策，大力推进团体健康保险发展”，并设定到2030年实现“团体健康保险和个人健康保险协同发展”的目标。

“被遗忘”的业务

事实上，我国团险近年来一直处于边缘地位。

1982年恢复业务后，团险一度占保险总业务的80%。但1992年后，个险和银保渠道相继崛起，团险在“三驾马车”中的位置持续下滑，至今已经三十余年。到21世纪初，团险渠道逐渐没落，被各寿险公司逐步边缘化，很多公司成立团险渠道仅是为了丰富渠道属性，并未真正加以重视或投入过多的资源。

不过，随着监管的明确表态，团险业务正在呈现破局态势。

《指导意见》在总体要求中明确：到2030年，“团体健康保险和个人健康保险协同发展，满足全人群和全生命周期多样化需求的多层次健康保险市场格局基本形成”。

此外，《指导意见》还在“优化健康保险发展环境”部分进一步提出：“用足用好现有政策，大力推进团体健康保险发展，支持保险公司为事业单位开发符合规定的健康保险产品。”这是团险首次被顶层设计文件以“大力推进”的措辞提及。

众安保险多元渠道及团险事业部总经理林毅菁对21世纪经济报道记者表示，政策层面对团体健康保险发展的支持，反映出商业健康保险在多层次医疗保障体系中的作用正在得到进一步重视，也为团险行业拓展保障范围、丰富服务模式提供了新的发展空间。

市场机构也给出了明确的增长预期。中金公司预测，到2030年中国团体健康险市场规模有望突破8500亿元，2025年至2030年复合年增长率约为11.3%。

政策导向很快传导至业务资质层面。2026年3月，金融监管总局批复同意太平人寿增加“团体长期健康保险”业务资质。众托帮联合创始人兼总经理龙格对记者指出，太平人寿补齐该资质后，可用一个法人主体给企业客户提供寿险、长期健康、意外、养老衔接的全套服务。

此外，团险市场格局的变化还有一个不容忽视的供给侧变量：养老险公司正在从短期健康险赛道系统性退出。2023年12月，金融监管总局下发《养老保险公司监督管理暂行办法》，要求养老保险公司主要经营与养老相关的业务，并在2026年12月前完成业务范围变更。此后，多家养老险机构开始主动压降短期健康险业务。

北京大学应用经济学博士后、教授朱俊生判断，养老险公司压降短期健康险，主要带来业务承接和经营主体调整两方面变化。

“但业务划转不等于行业新增同等规模的需求”，朱俊生表示，真正的增量，来自企业扩大员工保障覆盖、升级健康福利，以及中小企业保障需求的进一步释放。

科技能否让“大象”转身

团险虽然迎来了政策机遇，但其本身还有诸多问题待解。传统团体医疗险体量庞大，却深陷系统老旧、人力依赖、赔付压力高企的发展困境，被业内比作难以转身的“大象”。

运营模式的粗放贯穿全流程。传统团险作业中，询价、承保、保全、理赔和审核等环节长期依赖电话、邮件、线下材料和手工录入，不仅效率低、误差多，更关键的是“无数据沉淀”。

正是在这样的背景下，科技被寄予了“让大象转身”的期望。

林毅菁认为，数字化和AI是改善团险运营效率与精细化程度的关键，“通过数据分析辅助企业了解保障使用情况、识别服务需求，优化产品配置和服务资源安排；通过自动化处理标准化服务事项，减少运营环节中的重复劳动，提升服务响应效率。”

这一判断在行业内已有可验证的落地样本。平安产险的“团非数字核保人”覆盖超六成团财大中客户业务量，单均首次核保时效压缩至约1.5小时，核保人员日均处理量提升至原来的两倍；暖哇科技的“罗布泊”大模型在团险试点中，超过85%的案件实现秒级自动化审核，初审准确率达98%以上。

这些案例指向同一个方向：AI在团险中的价值不在于“替代人”，而在于把核保、理赔、保全环节中原本依赖人工经验的重复性判断，转化为可量化、可迭代的系统能力。

暖哇科技资深合伙人兼首席市场官沈鹤龄将这一能力概括为破解团险经营的“不可能三角”——企业福利预算有限、员工期待保障体验、保险公司关注业务质量，三者很难同时满足。

“需要以更精准的风险识别为基础，以数据与AI贯通方案设计、运营执行与结果反馈，构建全流程精细化经营能力。”在沈鹤龄看来，这一能力也将成为保险公司赢得下一轮市场竞争主动权的关键。

智能化的“下半场”：风控“补课”

不过，值得注意的是，对团险而言，风控是当前最薄弱的环节。

2026年7月，上海金融监管局通报了一起典型的空壳公司套购团意险案件：某农产品批发公司为500名“果农”投保团意险，核保完成后通过线上保全将1万余名高风险被保险人新增至保单，后续引发大量理赔诉讼。

监管直指险企三大漏洞：核保管控流于形式、保全流程设置不合理、业务留痕不到位。

对外经济贸易大学保险学院教授王国军指出，AI风控保全能实时识别异常，实时输出异常预警，强制转人工复核，但只能发现异常信号，不能直接判定劳动关系真假；对伪装的黑灰产识别有限，因此必须配套制度和人工兜底。

林毅菁也强调，科技本身不能直接消除赔付压力，更不能替代精算定价、风险筛选、医疗费用管理和合规经营。赔付率能否改善，需要结合具体业务的风险结构、服务使用情况和经营数据进行评估。

当政策、供给和风控三重因素交汇，团险的角色正在被重新定义。

朱俊生表示，政策为团险发展提供了机遇，但其能否成为健康险的第二增长曲线，最终取决于保险公司能否实现风险可识别、价格可持续、服务可规模化以及客户可长期经营。