下周外盘看点丨欧美PMI或搅动加息格局，Meta特斯拉最新财报亮相

来源：第一财经

　　中东局势走向如何。

　　本周国际市场风云变幻，美国9月消费者价格指数（CPI）预期引发加息担忧。

　　市场方面，美股全线下挫，道指周跌0.67%，纳指周跌4.48%，标普500指数周跌1.95%，欧洲三大股指集体反弹，英国富时100指数周涨3.13%，德国DAX 30指数周涨2.13%，法国CAC 40指数周涨1.97%。

　　下周看点颇多，美国和欧洲的采购经理人指数（PMI）将提供对商业情绪的洞察，并为未来加息的可能时间和速度提供进一步的线索。加拿大和英国将公布通胀数据。韩国、印度尼西亚和菲律宾的央行将举行会议，当前汇率变动和能源价格上涨令决策变得更加复杂。外界继续关注中东局势和油价走向，财报季进入第二周，Meta、特斯拉等明星股业绩或掀起波澜。

　　财报季迎来明星股

　　10月PMI将于下周五（10月23日）公布，该指数将显示近期美国服务业和制造业的活动状况。

　　最近的数据显示，美国9月通胀高于预期，经济强劲。不过，美联储本月晚些时候连续加息被认为不太可能。伦交所（LSEG）数据显示，货币市场认为10月28日加息25个基点的可能性仅为15%。然而，12月份加息已被完全消化，预计未来12个月将总共加息3次，每次25个基点。

　　其他值得关注的指标包括每周申请失业救济人数和密歇根大学10月消费者信心指数终值等。

　　美国国债收益率的走势将在未来一周继续受到关注。虽然长债收益率最近从多年高点回落，人们越来越担心债务融资的人工智能投资的可持续性。然而，对能源价格上涨的担忧依然存在。“市场参与者将意识到，我们有另一个良好的申请失业救济人数，零售销售强劲，美国生产者价格指数（PPI）通胀高得令人不安。市场可能会以此为平台，在未来几周重建更高的收益率，”荷兰国际集团ING利率策略师帕德里克·佳维在一份研究报告中表示。

　　财报季进入第二周，Meta Platforms、特斯拉、奈飞、宝洁、美国运通、通用航空、3M和通用汽车等公司都将发布季度报告。

　　原油与黄金

　　国际油价震荡走高，生产商正面临通过霍尔木兹海峡运输货物的更高运费和风险溢价，未来地区供应的不确定性上升。WTI原油近月合约周涨10.41%，报101.41美元/桶，布伦特原油近月合约周涨4.91%，报109.86美元/桶。

　　行业数据显示，伊朗对油轮的袭击已经大幅减少了石油流量。截至10月13日的一周，霍尔木兹海峡日均流量从基线的1715万桶降至1162万桶。与此同时，乌克兰无人机对俄罗斯炼油厂的袭击进一步限制了燃料供应。截至10月9日的一周，美国原油库存减少了856万桶。

　　中东局势存在继续升级的风险。据央视新闻报道，美国总统特朗普当在白宫接受采访时表示，为确保伊朗无法获得核武器，美国可能会对伊朗核设施再次发动打击，其中包括镐山的地下核设施。

　　贵金属市场走弱，纽约商品交易所10月交割的COMEX黄金期货周跌0.75%，报4159.50美元/盎司，COMEX白银期货周跌6.06%，报56.99美元/盎司。

　　美联储主席凯文·沃什本周对美国的经济实力表示乐观，但没有透露他是否认为需要进一步加息，或何时加息。独立金融市场分析师尼克斯·萨布拉斯表示：“沃什在国际货币基金组织的讲话中没有提出任何新的政策，让市场定价保持不变，为黄金在短期内进一步反弹创造了空间。”

　　上个月PPI创下四年半以来的最大增幅，这是通胀扩大到能源产品以外的最新迹象。该数据是在周三（10月14日）的消费者价格报告之后发布的，该报告显示9月份价格加速上涨。尽管黄金通常被视为通胀对冲工具，但较高的利率往往会降低低收益金属的吸引力。“收益率和美元的回落将为黄金在2027年重新升至5000美元/盎司以上铺平道路。”澳新银行分析师在一份报告中表示。

　　英国央行加息在即

　　欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德本周出席国际货币基金组织和世界银行年会时表示，能源价格高企导致的欧元区高通胀尚未对整体经济产生影响。欧洲央行官员正在确定间接影响在经济中传导的程度。

　　未来一周欧元区的关键数据将是10月PMI，以衡量法国、德国和欧元区近期服务业和制造业的活动。“鉴于过去几个月市场情绪有所好转，我们预计届时数据会小幅回落。”德国金融机构LBBW的分析师在一份报告中表示：“就其本身而言，这可能会进一步推动最近的债券利好趋势。”

　　当地时间10月12日，英国首相伯纳姆在议会下议院发表讲话时，呼吁英国与欧盟建立更紧密的关系，强调维持现有关系已不足以满足英国的需要，拒绝探索新的合作可能性将构成“重大失职”。伯纳姆表示，达成有利于促进经济增长的协议符合英国利益，他将在未来五周努力推动相关谈判。他认为，英国应以开放态度讨论与欧盟的长期关系，以促进经济增长、管控移民、维护共同价值观和保障安全。

　　未来一周，英国将公布一系列经济指标，包括就业数据和9月份消费者价格通胀数据。投资者越来越预期英国央行将在11月5日的下次会议上是否加息。货币市场认为，届时加息25个基点的可能性为93%，市场充分定价未来一年至少四次加息25个基点。

　　天达集团（Investec）经济学家桑德拉·霍斯菲尔德在报告中表示：“英国央行货币政策委员会成员似乎正在形成某种共识，即目前的形势需要一些政策收紧，但力度要小于预期。如果CPI和工资预测接近目标，这可能会加强货币政策委员会成员在下次会议上走上这条道路的信念。”

　　下周看点