村镇银行改革化险的海南实践与启示

文/海南农商银行党委书记、董事长李晓刚

本文梳理统一法人改革与村镇银行化险耦合贯通的创新实践，研究属地化+市场化路径的比较优势，分析实践中面临的现实考验，并在此基础上提出破解堵点难点的对策建议，认为要在股权收购与处置上早发力，在不良资产处置上求实效，在人员接收与安置上保平稳。

在村镇银行改革化险实践中，海南农商银行深刻把握金融工作的政治性、人民性，认真贯彻海南省委省政府决策部署，全面落实金融监管总局“一省一策”工作要求，创新开辟统一法人框架下的“一体化”村镇银行改革化险路径，高效化解地方存量和潜在金融风险，优化区域金融生态，最大限度保障了金融消费者、股东和从业人员等各方的合法权益，改革过渡平稳有序，切实守住了不发生区域性金融风险的底线，为当前村镇银行化险、机构整合、行业提质提供了一套可借鉴、可推广的优质实践范本。

改革引领：统一法人改革与村镇银行化险耦合贯通的创新实践

在海南省委省政府的坚强领导下，在各级监管部门的全流程指导下，2024年5月8日，海南农商银行以全省统一法人模式成功组建，将过去海南农信的两级法人“二元”管理结构升级为统一法人“一元”管理模式，彻底消除了管理体制的天然缺陷，资源配置效率、抗风险能力、综合金融服务能力和同业竞争力显著增强，成为海南自由贸易港（以下简称“海南自贸港”）制度集成创新的一次成功探索，也翻开了全国农信社深化改革的历史新篇章。

防范化解地方中小金融机构风险，是海南自贸港建设筑牢金融安全屏障的重要一环，事关区域金融生态稳定和自贸港金融改革发展大局。依托海南农商银行统一法人改革契机，将村镇银行化险与统一法人改革有效衔接、有机联动，构建一体化工作格局，是海南切实化解村镇银行存量风险、补齐治理短板、构筑改革闭环，最大限度释放自贸港金融领域制度集成创新综合效能的宝贵机遇和现实选择。正是认识到了这一点，海南省委省政府在顶层设计阶段，便将中小金融机构改革化险统筹纳入海南农商银行统一法人改革整体布局，一体设计、一体部署、一体推进，实现了统一法人改革和村镇银行化险的贯通协同，这也是统一法人改革“海南方案”的突出亮点。

实践证明，海南农商银行的挂牌成立，成功构建了资源聚合、风控协同、治理完善的全新发展格局，为系统性化解辖内村镇银行存量风险、稳妥推进改革化险工作创造了先决条件、奠定了坚实基础。2025年以来，海南农商银行倾心写好统一法人改革“后半篇文章”，立足全新发展起点，坚守市场化、法治化工作原则，以体制机制改革赋能，攻坚克难、久久为功，全力推动村镇银行化险各项工作。截至2026年8月末，已累计完成8家村镇银行（6家长江系，保亭融兴、定安合丰）改革化险任务。

实践淬炼：属地化+市场化路径的比较优势

海南省立足自贸港金融业发展实际，依托海南农商银行这一省级统一法人金融机构，成功落地属地化+市场化退出模式。相较于传统市场化退出可能导致的内部管理不畅、债务处置不力、人员安置不当等实操痛点，属地化+市场化退出模式致力于构建属地统筹、全域整合、闭环出清的改革体系，全程遵循依法合规、稳中求进、标本兼治原则，由承接行吸收合并村镇银行，重塑其股权结构，在全资控股基础上，注销法人主体、关停原有网点，“一揽子”承接原村镇银行全部资产财产、债权债务及各类权利义务，实现机构风险一次性彻底出清、全链条闭环处置。2025年以来，经过历次工作实操的反复检验，该模式相较于传统方式，在内部管理、风险管控和业务发展等方面展现出的比较优势持续凸显。

管理优势——管理半径实质性缩短，治理效能全面增强

异地主发起行（如武汉农商银行、哈尔滨银行等）受地理距离阻隔、跨区域监管协同复杂等现实条件约束，若主导化险工作，极易出现改革决策落地不到位、工作压力传导层层衰减等问题。由海南农商银行统筹承接，则能够有效实施近距离、穿透式管理，以属地化确保决策传导和落地的高效顺畅，从而在根源上破解了异地管控“鞭长莫及”这一难题。

风控优势——风控质效系统性提升，缓释空间大幅扩容

属地化+市场化退出模式依托海南农商银行的一体化风控架构，有序实现了多家村镇银行存量、隐性不良风险的统筹化解、平稳缓释，有效规避了分散式退出容易诱发的各类衍生风险。

一是有效降低了不良资产处置风险。受处置渠道、人员、预算约束，原异地发起行处置不良资产往往急于打包甩卖，资产价值过度折损或处置节奏失序极易引发客户抵触，滋生社会层面次生风险。由海南农商银行属地化整合不良资产，可集中法务、清收、评估等资源，对存量及隐性不良统一施策、分类化解。

二是严格管控了舆情与声誉风险。原异地发起行与属地相关部门、客户沟通衔接难以做到及时充分，风险处置过程中一旦信息传递不对称，极易诱发负面舆情。海南农商银行深耕本地，熟悉海南地方社情民情，能够更靠前、更有效地做好客户沟通与政策解释，充分彰显政府和社会对改革化险的关切。

三是坚决杜绝了金融风险外溢传导。传统市场化独立退出模式，极端情形下需要动用外部公共保障资源，风险处置成本更高，对海南自贸港金融稳定性冲击较大。由海南农商银行牵头属地化+市场化承接，将风险置于本行内部闭环处置，确保了债权债务平稳承继，各类风险得到更大的内部缓释空间。

发展优势——深度契合自贸港建设，凝聚金融发展合力

海南自贸港封关运作对金融机构的综合服务能力提出了更高要求，分散独立、规模偏小的村镇银行受限于人才、系统、资质短板，在跨境资金业务、贸易融资等自贸港特色业务领域独立展业能力不足。由海南农商银行一体式承接后，可高效整合资源资质，更好适配自贸港建设的金融需求。

审视挑战：实践中面临的现实考验

在客观总结属地化+市场化退出模式比较优势的同时，我们也要深刻审视这一改革化险路径在股权收购、不良处置、人员安置等方面给承接行带来的诸多挑战。

核心症结——股权收购处置中的多方博弈

一是股权“洁净”收购难度偏高。部分村镇银行存在股权代持、司法冻结、股权质押等不规范现象，个别股东受司法强制措施影响出现失联，使得股权权属核验与收购工作难度攀升。完成股权洁净收购，需承接行逐一落实解押、解冻等处置程序，流程复杂、耗时偏长，对改革化险的整体推进效率造成了较大制约。

二是中小股东配合改革意愿不强。受多数村镇银行资产质量偏弱、经营持续承压的影响，机构长期鲜有现金分红及红股派送，造成部分民营股东、异地中小股东对于股权平价乃至折价转让普遍存在较强的抵触心理，个别股东甚至拒绝配合股权处置，导致承接行在开展股权收购谈判时周期拉长、沟通协调成本高企。

三是股权定价矛盾难以调和。股权定价受各方对资产质量认定存在分歧、贷款损失准备计提标准难以统一、资产评估方法多元，以及存量风险与历史亏损底数复杂等多重因素叠加影响，股东权益核算争议突出，股权转让价格难以达成一致，交易价格与股东预期差距较大......

来源 | 《清华金融评论》2026年10月刊总第155期

编辑 | 王茅

审核丨秦婷

责编 | 兰银帆

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