美国东海岸最大独立储能项目融资8.5亿美元，银团、优先股、税收抵免一起上

美国东海岸最大的独立储能项目，也是全球最大的城市储能系统之一。

一座1,200MWh的储能电站，要建在波士顿都市圈的城区里。

为了它，开发商Flatiron Energy拿到了约8.5亿美元的建设和长期融资承诺。

这笔钱的结构，比数字本身更值得细看：建设与过桥贷款、定期贷款、信用证、优先股、税收抵免转让，五种工具叠在一起；背后站着三家牵头银行、一家管理资产超3,500亿美元的信贷资管机构，以及两家世界500强企业。

— Flatiron Energy储能设备（示意图，图片来源：Flatiron Energy）

Energizar储能项目

8.5亿美元

融资承诺（约）

1,200MWh

设计储能容量

2027Q4

预计商业运营

本文看点

01

项目概况

02

五种融资工具

03

谁在出钱

04

顾问团队

01

PROJECT

东海岸最大独立储能，落户城市

Energizar电池储能项目位于美国马萨诸塞州切尔西市（Chelsea），属于波士顿都市圈。这是一个独立储能项目，设计容量为1,200MWh。

据报道，项目建成后将成为美国东海岸最大的独立储能项目，也是全球最大的城市电池储能系统之一。这也让马萨诸塞州成为美国可再生能源项目开发的焦点。

按照Flatiron Energy公布的时间表，Energizar项目预计于2027年第四季度投入商业运营。

建成后做什么

调峰容量

为波士顿都市圈电网提供关键的调峰容量。

电网可靠性

为区域电网提供可靠性资源。

替代化石能源

帮助减少当地对化石燃料发电的依赖。

02

CAPITAL STACK

一笔融资，五种工具

这约8.5亿美元并不是一笔单一贷款，而是由多种金融工具组合而成的融资承诺：

建设与过桥贷款

覆盖项目建设期的资金需求。

定期贷款

项目进入运营后的长期债务融资。

信用证

信用证额度安排。

优先股

由一家全球顶级信贷资管机构提供的优先股权益承诺。

税收抵免转让

两家世界500强企业承诺购买项目的部分投资税收抵免（ITC）。

03

WHO PAYS

谁在出钱：银团、资管与世界500强

债务融资：六家机构组成银团

项目的债务融资由多家金融机构组成的银团提供：

债务融资银团

协调牵头安排行

Nord/LB（北德意志州银行）、桑坦德银行（Santander）、法国兴业银行（Societe Generale）

联合牵头安排行

Investec（天达）、华美银行（East West Bank）

贷款方

西门子金融服务（Siemens Financial Services）

存管行

华美银行（East West Bank）

行政代理行

桑坦德银行（Santander）

优先股：3,500亿美元级资管机构

优先股权益承诺，由一家管理资产超过3,500亿美元的全球顶级信贷资产管理机构提供。报道未披露该机构的名称。

税收抵免：两家世界500强接手

两家世界500强企业承诺受让项目的部分投资税收抵免（ITC），同样未披露企业名称。

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ADVISORS

交易背后的顾问团队

法律顾问

Flatiron Energy方

Orrick, Herrington & Sutcliffe LLP；Foley Hoag LLP

贷款方

Winston & Strawn LLP；Rath, Young and Pignatelli, P.C.

财务与风险顾问

优先股与税收抵免转让

CCA Capital LLC（为Flatiron提供咨询）

利率对冲

Riverside Risk Advisors（Flatiron的对冲顾问）

税收抵免购买方

Raymond James Renewable Energy Investments

THE END

大型储能，正在变成一门资本结构的生意

从这个项目的融资安排看，一座GWh级储能电站背后，需要银行银团、优先股投资者、税收抵免买家，以及律师、财务和对冲顾问共同参与。

储能项目拼的不只是电池，还有把资本组织起来的能力。

对关注美国储能市场的企业来说，Energizar项目提供了一个清晰的样本：债务、优先股和税收抵免转让如何组合，支撑起一座城市级大型储能电站。

信息来源：行业媒体关于Flatiron Energy Energizar项目融资的报道，援引Flatiron Energy信息。

我是储能世界，持续关注全球储能产业一线动态。

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