北京
来源：市场资讯
（来源：阿鸡fundchick）
昨晚美国通胀数据超预期，10月加息预期又再次升温了。
美东时间14日周三公布的数据显示，美国9月CPI环比上涨0.6%，同比涨3.7%，均高于经济学家预期；剔除食品和能源的核心CPI环比涨0.3%，同比涨2.6%、也超出预期。
通胀数据在石油价格居高不下的背景下肯定是没法短期回落的。即使10月不加息，不代表市场就放过你。
黄金就很诚实，加息消息也不怕，说明通胀其实更可怕。
韩国那边因为前期救市，就走出了2015年A股救市后的样子，就是顶不住之后继续往下杀。不过看着也来到了前低位置了，这里多少会有些支撑的。
不过市场总是会放大短期恐慌，而忽略潜在利好。其实在美国加息概率上涨的同时，美债收益率反而快速下行。
之前我们说的，长债收益率压制市场的逻辑，至少在近几天不断下滑的表现下其实是松绑了的。
只是各国的科技筹码结构都不太好，加上OA两家大模型近期都表现出来的潜在收益都不及预期。
A家7 月底年化营收运行率约 650 亿美元，市场/部分投资者预期能到 1000 亿+。按 Q3 隐含的月增速（降到个位数到 6–7%），年底年化大概只能到 850–900 亿，离 1000 亿有缺口。
而昨晚AI云服务商CoreWeave股价大跌逾15%，为上市以来第三大单日跌幅，股价逼近历史低点。其2032年到期的无担保债券价格跌破面值的80%，收益率冲上15%，对国债利差跨过1000个基点，按市场惯例已属CCC级垃圾债乃至深度困境水平。
这家靠高息债务融资买GPU再租给AI客户的模式，在利率上升和融资环境收紧面前极其脆弱。它的问题不是个案，AI企业债市场整体在恶化。当AI算力的需求叙事遭遇资本成本上升，整个链条中最脆弱的融资驱动型玩家会先倒下。
那么是否会作为一个AI叙事的裂痕，我还是挺好奇的。
当前市场肯定是处于极端恐慌的阶段的（韭圈恐慌指数应该到了1-2了吧），以至于这种小漫画也大行其道了。
短期恐慌买入是没什么问题的，但如果AI叙事持续走弱，那么后面拉泡大的可能性还是有的。
今朝有酒今朝醉先了。
今天权益类资产建议度：6.5 分
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