风电彻底变天，《北京倡议》之后，可靠替代、多元转化、生态出海成行业新大考

文 | 预见能源

10月14日，2026北京国际风能大会开幕式上，数十家风电企业共同发起《北京倡议：风光万物生，开启工业文明新范式》，提出到2030年全国风电累计装机达13亿千瓦，绿氨和绿色甲醇年产能合计达1000万吨以上。世界风能协会副主席、中国可再生能源学会风能专业委员会委员、北京鉴衡认证中心主任秦海岩在致辞中把行业的下一步方向说得很具体——“建设以风光为主体的新型电力系统，不能只满足于发好电，更要着眼于用好电，让绿电走进千行百业。”

这句话不是愿景，现在已经有了具体的行业坐标：构网型风机在河北尚义实现了弱电网环境下的主动支撑，绿电直连政策给多用户供电打开了制度出口，海外订单半年揽下4.4GW。风电正在从“卖电”变成卖系统、卖分子、卖解决方案。

这份倡议真正给行业指出的，是三条路：从“并网发电”转向“可靠替代”，从“单一卖电”转向“多元转化”，从“产品出海”转向“生态出海”。

构网型技术， 把风机从“跟班”变成“合伙人”

风电大规模接入电网最致命的点就在——靠天吃饭。在新能源渗透率不高的年代，电网还能兜住这种“靠天吃饭”的脾气。但当风光装机冲向28亿千瓦，矛盾就藏不住了。

构网型技术，成为了解决这个问题的钥匙。传统风电机组是“跟网型”，电网给什么频率和电压它就跟着走。构网型风机不一样，它能像火电和水电那样主动构建电网，自己提供频率和电压支撑。

2026年1月，全国最大构网型风电项目——华能尚义县50万千瓦风储项目首批风机并网，配置了150MW金风科技构网风储一体机，采用“一机一储”模式，可适应极端弱电网环境。短路比低于3就算弱电网，而这个项目把极限又往前推了一步。

9月，国家电投云南国际的首台高原山地构网型风电机组在云南富源西风电场并网试运行，攻克了高海拔空气稀薄、山地乱流多变条件下的构网控制难题。从平原到高原，从弱电网到山地乱流，构网型技术正在从实验室走向各种极端场景。

这项技术转向的价值不只在电网侧。构网型风机一旦成为新能源场站的基础配置，风电场将具备“孤岛运行”和“黑启动”能力。哪怕电网全黑，风电场也能自己启动、独立供电。风电从电网的“附属品”升级为电网的“合伙人”。

政策端已经给出了明确信号。国家能源局新能源和可再生能源司副司长潘慧敏在开幕式上表示，“十五五”规划创新提出了“可靠替代目标”：到2030年风电平均置信出力达到11%左右，迎峰度夏度冬晚高峰风光电量占比达到20%以上。“十五五”期间新增可再生能源可靠顶峰能力3亿千瓦。

这就是《北京倡议》指出的第一条路：风电不能再满足于“并上网、发出电”，而是要在电力系统最需要的时候顶得上去。从“电量供应”到“容量支撑”，从“被动跟随”到“主动构建”，这是风电从补充电源走向主力电源必须迈过的门槛。

绿电直连给风电开了另一扇门

如果说构网型技术解决的是风电“活下去”的问题，绿电直连要解决的是风电“怎么活得更好”的问题。

2026年5月，国家发改委、国家能源局联合发布《关于有序推动多用户绿电直连发展有关事项的通知》，明确风电、太阳能发电等新能源可以不直接接入公共电网，通过专用线路向多个用户供给绿电。政策原文特别提出“优先支持算力设施、绿色氢氨醇等新兴产业和未来产业开展绿电直连”。

这意味着风电可以绕过公共电网，直接把电卖给数据中心、化工园区、出口型企业。对于面临欧盟碳边境调节机制的出口企业来说，绿电直连不仅是一度电省几分钱的问题，而是产品能不能进入欧洲市场的通行证。

算力是最典型的场景。到2030年中国数据中心数量将超过3300万架，未来5年新增年用电量超过3800亿千瓦时，需要175GW风电装机的发电量来支撑。

175GW相当于2025年全国风电新增装机的1.5倍。远景赤峰零碳产业园已经成为业内首个100%绿电直供的数据中心项目，2GW风光电站与储能、氢氨工厂、AIDC数据中心形成闭环。

绿电直连的政策设计中，最值得注意的是，项目年自发自用电量占总可用发电量的比例不低于60%，占总用电量的比例不低于30%。这个比例约束说明政策制定者很清楚，绿电直连不是让企业绕开电网监管的灰色通道，而是要让发电和用电真正形成物理上的绑定关系。

《北京倡议》在这里指出的方向更加明确：风电要从“单一卖电”转向“多元转化”。绿电不仅可以直供算力设施，还可以制取氢氨醇，可以供给零碳园区，可以替代工业领域的化石能源。倡议提出的目标是到2030年可再生能源制氢规模达到400万吨以上，绿氨和绿色甲醇年产能合计达到1000万吨以上。风电的应用边界正在从电网延伸到工业体系的每一个角落。

出海正在从“卖设备”变成“建生态”

国内市场的盈利修复还需要时间，海外市场已经在提供实实在在的增量。

2026年1—6月，远景能源新增海外订单超4.4GW，覆盖北非、南欧、东南亚等区域。大金重工海外在手订单规模超100亿元。金风科技截至2026年3月底海外在手订单约9.57GW，2025年风机制造板块收入572.05亿元，同比增长46.98%，机组对外销售容量26,626.37MW，同比增长65.87%。

但出海的逻辑在变，早期是整机出口，现在是“工厂+电站”打包。三一重能与埃及签署的协议包含苏伊士湾2GW风电机组订单及该国首个风电整机制造基地。远景能源的国际员工占比过半，在法国、美国、英国集中投产。出海的下半场不是把风机运出去，而是把制造、服务、合规体系搬过去。

全球风能理事会CEO、全球可再生能源联盟主席BenBackwell在致辞中表示——“我们不仅仅是出售风机，我们要销售的是关于能源的解决方案。”

海外市场的利润厚度是国内比不了的。国信证券研报明确指出：“由于解决方案配置的差异，海外风机价格比国内普遍高50-150%，加上国际后服务市场是刚需产业，因此风机企业能够取得普遍高于国内超过10%的净利润率。”这就是为什么金风科技、远景能源、三一重能都在加速海外布局。

欧洲海风是下一个爆发点。东吴证券预测，欧洲海风随着CfD机制推广及已完成FID项目逐步进入建设期，预计2026年起装机增速明显提升。非洲、中东、印度及拉美等新兴市场陆风需求也在快速增长，GWEC预测上述区域新增陆风装机将从2025年的17GW增长至2030年的41.8GW。

《北京倡议》在国际合作部分明确提出，要“为全球因地制宜提供一体化绿色能源解决方案”。这意味着出海不是把中国制造卖到全世界，而是把中国的技术、标准、工程能力和金融方案打包输出。从“产品出海”到“生态出海”，这是倡议给行业指出的第三条路。

利润修复的钟摆指向2027

回到国内市场。风电设备板块正处于业绩周期和估值周期的双底部。国信证券研报显示，风机中标均价从2021年的3800元/kW一路下探至最低1100元/kW，毛利率从15%到25%的区间跌到3%到10%，整个板块PB跌至破净边缘。

但周期反转的信号已经出现。2025年以来随着国家发改委和行业协会联合推动反内卷治理，风机中标均价截至2026年9月份已比两年前累计提升7%到13%。2024年上半年形成的低价订单将在2026年下半年全部消化。

国信证券研报判断，2027年风机毛利率有望修复至8%到15%，净利润率回升至1%到4%。中金公司预计2026年国内风电新增装机有望达到130到140GW，在2025年120到130GW的高基数下继续保持增长，海上风电预计新增10到12GW。

风电行业过去二十年的故事是规模，从几兆瓦到20兆瓦，从零星示范到6亿千瓦装机。未来十年的故事是价值，一度绿电到底值多少钱，不在于它替代了多少煤电，而在于它能不能在电网最需要的时候顶上去，能不能直供给一个出口工厂或者一个算力中心，能不能在海外市场卖出比国内高一倍的价钱。

《北京倡议》提出的2030年目标中，风电累计装机13亿千瓦、发电量占比不低于15%。但真正值得关注的不是这些数字本身，而是数字背后的逻辑转换：风电行业正在从“装得更多”转向“发得出来、送得出去、用得稳定”。从构网型技术到绿电直连，从算力供电到海外建厂，风电正在重新定义自己在这个能源系统里的位置。