AI游戏领域新动作，英伟达发布新技术、微软成立新团队

作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙

来源：巨丰投顾、好股票应用

要闻精选

1、央行公告，10月15日将开展7000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月。

2、央行数据显示，初步统计，2026年前三季度社会融资规模增量累计为27.46万亿元，比上年同期少2.63万亿元；前三季度人民币存款增加20.76万亿元；前三季度人民币贷款增加11.52万亿元。9月末，广义货币（M2）余额359.63万亿元，同比增长7.2%。

3、一箭十星，国星宇航“星算”02组8星入轨，太空计算星座再扩容。

4、江苏通信管理局发布《江苏省信息通信行业发展“十五五”规划》。《规划》提出，到2030年，全面建成覆盖完善、性能领先的新一代通信网和算力网。

5、安徽省委书记李乐成14日调研长鑫科技并主持召开座谈会。李乐成指出，要突出科技创新供给和产业需求牵引，支持企业与高校、科研院所加强科研合作和人才培养，深化产学研用结合，加大全链条关键核心技术攻关力度，持续提升产业链供应链韧性和安全水平，牢牢掌握创新发展主动权和产业发展主导权。

6、平安电工公告，拟定增募资不超13亿元用于高性能电子布等项目；武汉天源公告，拟投资5亿元建设高纯铟及磷化铟多晶生产基地。

7、荣盛石化公告，预计前三季度净利同比增长778%-823%；卫星化学公告，前三季度净利润同比预增132%-158%；德福科技公告，前三季度净利润同比预增561%-621%；德业股份公告，预计前三季度净利同比增长80%-84%；金禄电子公告，预计前三季度净利同比增长193%-219%。

8、崇达技术公告，预计前三季度净利同比增长90%-118%；紫光股份公告，预计前三季度净利同比增长72%-118%；沪电股份公告，预计前三季度净利同比增长101%-110%；东方锆业公告，预计前三季度净利同比增长262%-365%；嘉元科技公告，预计前三季度净利同比增长1197%-1319%。

9、东百集团公告，终止收购杭州快灵光电部分股权。

10、美国9月CPI同比增长高于市场预期；交易员增加对10月美联储加息的押注，同时预计到2027年底美联储还将加息三次。

重大事件

AI游戏领域新动作，英伟达发布新技术、微软成立新团队

据报道，对于今年亮相以来引发游戏行业一片哗然的DLSS 5（深度学习超级采样5），英伟达周二宣布又有新的进展。作为背景，英伟达在DLSS 5中引入了3D引导神经渲染技术，该技术利用AI为游戏场景注入“逼真的光照和材质”。游戏巨头微软也在周二宣布组建“Xbox Labs”实验团队，探索AI辅助游戏改造等新技术，包括反编译、重新编译和跨平台运行等方向。

国信证券研报指出，AI游戏产业正在由单点工具提效向“生成—分发—研发运营”全链条延伸。上游大模型及多模态能力持续提升，推动美术、代码、3D资产、关卡及完整游戏生成能力快速进步，开发工具由局部辅助逐步向完整内容生成演进；中游平台承接新增内容供给，通过社交关系、兴趣推荐及多App流量入口完成用户触达，并通过IAA/IAP等方式实现商业化；下游游戏研发公司则利用AI提升研发效率、丰富内容供给，并依托产品化能力、长线运营及IP资产实现最终价值转化。整体来看，AI带来的变化并非局限于研发降本，而是有望推动游戏产业从内容生产到用户分发、再到运营变现的整体效率提升。

上市公司中，电魂网络发掘了一批在AI技术加持下涌现的新的游戏交互形式，研发并申请了包括大语言模型游戏集成、基于人工智能的语音识别技术、基于模糊匹配的自然语言指令识别系统AI游戏资源生成等专利技术，为玩家提供更具代入感的交互方法。盛天网络在AI应用出海方面，公司将AI应用出海作为战略重点，聚焦AI音乐、AI视频生成与AI游戏生成三大方向；AI游戏生成方向，依托公司在轻量化游戏开发与平台运营方面的经验，以AI技术帮助海外创作者将想法快速转化为可玩游戏，降低游戏制作门槛。

松下机电株式会社发布关于电子线路板材料价格调整的通知

松下机电株式会社发布关于电子线路板材料价格调整的通知，受市场环境变化及需求结构改变等因素影响，部分产品已难以维持现行价格体系。对象工厂郡山据点、广州工厂、苏州工厂、大城府(Ayutthaya)工厂价格调整对象产品与当前价格的调整幅度。

近期，多家AI覆铜板/PCB公司发布三季度业绩预告，总体表现亮眼。招商证券电子首席分析师鄢凡指出，未来1-2年内，高速M8-M9等级以及PTFE的覆铜板(CCL)依旧是全行业的稀缺资源，下游算力客户为保证算力终端设备顺利交付给大模型厂商，将会以高良品交付率作为对供应商核心考察指标，增加对高良率厂商的激励力度，而品控不佳的厂商会有掉队风险，龙头企业份额有望提升。

上市公司中，威尔高PCB在服务器上的应用主要是电源产品。崇达技术目前生产的的高频高速线路板产品中，使用的高频高速覆铜板材料上有配备HVLP铜箔（高频超低轮廓铜箔），产品供应给包括通信、服务器等领域的行业领先企业。公司与核心覆铜板供应商保持长期稳定合作。

全球硫磺争夺战白热化，价格暴涨近10倍

随着全球工业硫磺供应日益紧张，一场围绕这一稀缺资源的争夺战正愈演愈烈。今年多数时间里，霍尔木兹海峡运输持续受阻，导致硫磺供应严重短缺，价格已飙升至冲突前水平的近10倍，逼近每吨1000美元，通常为100至200美元。

大宗商品数据分析平台Kpler指出，硫磺贸易危机不仅远未平息，反而正在重新“恶化”，仍有大量运输船只被困在霍尔木兹海峡。华泰证券基础化工团队认为，短期内，地缘冲突可能继续影响全球炼厂开工率，导致硫磺供应紧张，价格维持高位。从中长期看，新能源的发展可能导致炼油厂副产硫磺减少，但磷肥、新能源等领域的需求将持续增长，从而拉大供需差距，推高硫磺/硫酸价格，产硫企业和使用替代工艺的企业有望受益。

上市公司中，鲁西化工持有硫磺销售许可，在建80万吨/年硫磺制酸项目（进度40%），项目建成后年产98.5%硫酸13.6万吨、发烟硫酸66.4万吨。荣盛石化国内副产硫磺规模领先，原油炼化一体化，随硫磺涨价兑现增量收益。

公告精选

1、荣盛石化：预计前三季度净利同比增长778%-823% 石油化工行业景气度有所回升主要产品加工价差明显修复

2、三环集团：拟2.5亿元至5亿元回购公司股份

3、卫星化学：前三季度净利润同比预增132%-158%

4、德福科技：前三季度净利润同比预增561%-621% 高附加值产品出货占比提升

5、远大控股：预计2026年前三季度净利润同比增长890%-1018%

6、英联股份：预计2026年前三季度净利润同比增长22.96%-25.22%

7、深圳华强：预计2026年前三季度净利润同比增长60%-90%

8、石大胜华：预计2026年前三季度净利润5.40亿元-5.80亿元 同比扭亏为盈

9、武汉天源：拟投资5亿元建设高纯铟及磷化铟多晶生产基地

10、佛塑科技：预计前三季度净利润同比（重组后）增长368%—446%

作者：丁臻宇 执业证书:A0680613040001

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