全球智能家居赛道加速转型 国内产业链迎增量机会

来源：证券日报

　　全球智能家居赛道加速转型 国内产业链迎增量机会

　　本报记者 贾 丽

　　全球智能家居赛道正从单品智能向全屋空间智能加速转型。随着端侧AI（人工智能）持续下沉至家庭场景，国内外科技企业争相布局家庭中控硬件，抢占家庭场景入口。

　　近日，苹果宣布正式推出首款智能家庭中枢HomeView，第四代Apple TV 4K（苹果电视）、HomePod mini 2智能音箱，并首次与‌LG电子株式会社等企业共同推出智能家居配件。

　　迈睿资产管理有限公司首席执行官王浩宇对《证券日报》记者表示，本次苹果推出首款智能家庭中枢是其补齐智能家居生态短板、强化跨设备闭环能力的关键战略动作，不仅牵动全球智能家居供应链，也将对国内全屋智能产业、果链零部件厂商以及HomeKit（苹果智能家居平台）生态合作企业带来技术与市场层面的连锁影响。

　　抢占全屋控制入口

　　长期以来，苹果HomeKit生态缺少独立常驻的带屏全屋中控终端。本次苹果智能家庭中枢搭载A18芯片与7英寸屏幕，集成全屋设备管理、视频通话等能力，承担本地全屋中枢角色。苹果同步更新智能音箱、电视盒子，联合合作伙伴拓展门锁、温控、传感等配件品类，搭建“自研中枢+第三方配件”的产品架构。

　　王浩宇表示，此前苹果智能家居最大短板就是缺少可视化的独立中控硬件和空间交互节点。HomeView的推出填补了硬件空位，延续苹果软硬一体的打法，依托本地算力、隐私保护构建差异化优势，同时借助Matter（智能家居互联标准）协议打通跨品牌设备，平衡生态封闭性与设备互通。苹果意在补齐HomeKit生态短板，搭建完整家庭AI硬件场景，从而抢占全屋智能控制入口。

　　苹果在2026年下半年规划折叠手机、iPhone 18等多款硬件新品，覆盖手机、手表、平板、电脑、智能家居五大产品线。在业内分析人士看来，智能家居新品不是孤立单品，属于苹果新一轮产品创新周期一环。果链企业可以借助苹果新增硬件产品线，获得切入供应链的机会窗口。

　　从国内产业链视角看，苹果在智能家居领域的加码，有望拉动国内果链相关企业增量订单。歌尔股份有限公司（以下简称“歌尔股份”）长期作为智能音箱系列核心声学供应商，持续承接智能音箱声学组件订单。

　　天风国际证券分析师郭明錤表示，歌尔股份拿到苹果智能家居IP摄像头独家组装订单，目标年出货可达千万台级别。

　　立讯精密工业股份有限公司承担苹果多款家居硬件的组装与结构件配套；京东方科技集团股份有限公司等面板厂商有望切入智能家居设备中小尺寸显示面板供应链；环旭电子股份有限公司等企业供应无线通信模组，支撑Matter协议联网能力。

　　海豚智库创始人李成东对《证券日报》记者表示，国内果链产业链将呈现分层受益格局。上游果链零部件企业获得新硬件订单，HomeKit生态内的国内智能家居终端厂商获得海外渠道红利；而主打全屋整装的本土品牌，则需要在场景落地、本地化服务、性价比层面巩固自身优势。

　　王浩宇认为，对果链企业而言，智能家居硬件属于苹果新增产品线，能够对冲手机业务增长放缓的压力。但要理性看待，该类硬件初期出货规模有限，属于中长期业务增量，短期业绩释放节奏偏慢。与此同时，国内智能家居品牌早已深度接入HomeKit生态，持续输出智能开关、摄像头、门锁等终端产品。伴随苹果生态扩容，这类国内配件厂商有望获得更大海外市场空间。不过苹果生态长期存在配件价格偏高、品类偏少问题，单靠一款中枢硬件，短期内难以快速撬动大众消费市场。

　　国内品牌推进全屋成套方案

　　当前智能家居行业竞争不再局限于单品功能比拼，转向场景联动、主动感知、AI理解人居需求的空间智能赛道。亚马逊、谷歌等国际巨头早已落地带屏家庭中枢，国内华为、小米、海尔三翼鸟等品牌也持续推进全屋成套方案，行业进入生态抢位阶段。

　　苹果将Siri智能能力融入家庭中枢，从而推动家居系统从被动响应指令，升级为主动感知、自主调度设备，挖掘硬件之外的服务收入。

　　嘉兴词元创业投资合伙企业合伙人王欣宇对《证券日报》记者表示，消费电子主力硬件增长见顶。苹果采用自研中枢+外部合作配件并行的模式，对国内智能家居行业产生一定影响。一方面形成高端市场的潜在竞争压力，苹果生态瞄准国内高净值苹果用户群体，会与鸿蒙、米家全屋方案形成用户争夺；另一方面，苹果大力推广Matter协议，客观上推动国内智能家居行业统一互联标准，加速国内厂商产品标准化“出海”。

　　在王浩宇看来，苹果此次布局最大价值，是拉高全屋智能行业对AI、本地边缘计算、跨品牌互联互通的技术门槛，倒逼国内企业持续打磨空间智能、设备互联能力，推动整个行业从硬件售卖向场景服务转型。