噱头类保险博流量 清单划定合规边界

10月9日，金融监管总局发布《财产保险公司保险产品开发管理规定》（下称《规定》），将于11月1日起施行。《规定》首次系统列示八类禁止开发情形，明确禁止开发无实质保障内容、承保投机风险、单纯以恶意炒作为目的等保险产品。

记者调查发现，近年来，部分财险公司以“炒股亏损险”“恋爱结婚险”“熊孩子惹祸险”等噱头类产品吸引眼球，在扩大保险市场范围的同时，也滋生了消费纠纷与合规隐患。

针对产品开发不规范、附加险功能定位不清晰、管理流程不健全等问题，《规定》进一步补充和细化监管规则，持续强化产品监管力度。

“万物皆可保”背后：理赔纠纷频发

炒股亏损保险“兜底”？投保后结婚可领近万元“婚礼礼金”？类似的还有“熊孩子险”“扶老人险”……近年来，乘着互联网营销的东风，各类蹭热点、博眼球的“奇葩保险”层出不穷。

记者调查了解到，绝大多数噱头型保险产品缺乏实质风险保障功能，部分产品甚至违规承保投机风险，极易引发理赔纠纷，侵害消费者合法权益。

2018年3月，四川消费者刘先生花费495元投保安心财产保险有限公司（下称“安心保险”）的一款恋爱保险，约定合同生效满3年之日起10年内与心上人初次领证，可获赔婚礼祝贺金9995元。

2022年12月刘先生领证后提交理赔资料，系统显示“审核通过”“已结案”，但9995元迟迟未到账。2023年5月，刘先生将安心财险诉至一审法院，要求支付保险赔付金。

一审法院认为，恋爱关系并非法律承认的合法利益，且原保监会已将该类保险产品下架退出市场，因此判定《恋爱保险合同》无效，驳回刘先生的诉讼请求，但财险公司需退还495元保费。

刘先生不服一审判决，上诉至北京金融法院。北京金融法院审理后认为，涉案保险合同在监管部门备案为财产保险，其保障内容为筹备婚礼的花费，保险标的并非“恋爱关系”，而是与财产相关的合法利益。2023年11月13日，北京金融法院作出终审判决，安心保险在本判决生效之日起10日内给付刘先生保险赔偿金9995元。

此案例并非孤例。雾霾险、高温险、摇号险、赏月险、熊孩子险……财险业一度出现“万物皆可保”的现象。这些产品的共同特征，正是此次新规点名禁止的情形：无实际保障内容、单纯以恶意炒作为目的、不具备或然性，甚至承保既有损失可能又有获利机会的投机风险。

一名财险公司工作人员告诉记者，近年来财险产品高度同质化，中小公司在车险综改挤压下转向非车险，互联网渠道又放大了流量焦虑。开发低成本、高话题度的噱头型产品，成为不少公司低成本营销、博取市场关注的捷径。

此类产品在开发环节“拍脑袋定价”，销售环节往往夸大承诺，理赔环节则以“产品违规”为由推诿。刘先生的遭遇，正是这一链条在消费端的典型呈现。

新规精准施策：从源头封堵，让责任穿透到人

《规定》共8章41条，把治理关口前移到产品开发环节。

其一，八类禁止情形清单化。《规定》第七条明确列出禁止开发的八类产品，包括“不具备或然性”“承保投机风险”“无实际保障内容，单纯以恶意炒作为目的”“承诺未出险返还保险费或者返还其他不当利益”等。与2017年发布的《财产保险公司保险产品开发指引》相比，此次以“清单”形式明确边界，监管确定性大幅提升。

其二，条款表述规范化。《规定》第十条指出，财险公司开发的条款费率名称应当清晰明了，客观全面反映主要保险责任，不得使用易引起歧义的词汇，不得曲解保险责任，不得误导消费者。条款表述应当坚持规范化、标准化，文字严谨准确。

个人类条款应当通俗易懂、清晰明确，强化个人消费者合法保险权益保护。对条款中免除或者减轻保险人责任的内容，应当使用足以引起投保人注意的文字、字体、符号或者其他明显标志作出提示，直接回应理赔纠纷的最大痛点。

其三，责任压实到人。《规定》要求，财险公司应当成立产品管理委员会，由公司主要负责人牵头，相关部门负责人参加，负责审议公司条款费率开发和管理重大事项。同时建立条款费率开发的问责机制，对存在失职失责行为，受到行政处罚、引发集中投诉、产生重大负面舆情等情况的，应严肃追究相关人员责任。

此外，《规定》还对附加险单设专章，禁止“用附加险修正主险错误”“开发与主险关联性不强的附加险”，直指实践中附加险占比高企却定位不清的乱象；同时要求有行业示范条款或基准纯风险损失率的须原则使用，并建立产品评估、修订、清理注销的全生命周期管理。

行业影响：短期清虚提质，长期价值转向

业内专家分析表示，《规定》的实施将对财险行业产生结构性、长期性、根本性的影响，推动行业完成从“粗放生长”到“合规提质”的转型，短期行业洗牌、长期价值重塑的趋势逐渐清晰。

短期来看，行业将开启全面存量清虚。对财险公司而言，需对照八类禁止情形、附加险监管新规，对存量产品逐一自查整改，各类蹭热点、博噱头的违规产品，以及功能重叠、条款冲突、定位模糊的附加险产品，将集中面临修订或注销，行业产品开发节奏将阶段性放缓。同时，创新性强、风险结构复杂、承保难度高的产品，需经产品管理委员会严格审议，告别以往“先上线、后补审”的粗放开发模式。

对消费者而言，新规实施后，购买财险产品时面临“搭售”附加险、条款表述晦涩、理赔时以“产品违规”推诿等现象有望减少。

长期来看，行业竞争逻辑将实现根本性迭代。《规定》与车险综改、非车险综合治理政策一脉相承，持续引导行业摆脱低价内卷、流量炒作、费用堆砌的粗放竞争模式，转向风险定价能力、产品专业度、服务质量、条款合规性的核心价值竞争。

未来，聚焦细分赛道、深耕专业保障、具备精准风险定价能力的险企，将持续占据市场优势，差异化专业能力将成为行业核心竞争力。

财险公司不得开发以下产品：

财产保险的被保险人对保险标的不具有法律上承认的利益，人身保险的投保人对被保险人不具有法律上承认的利益；

财产保险约定的保险事故不会造成被保险人实际损失；

财产保险约定的保险事故必然发生或者必然不发生；

承保既有损失可能又有获利机会的投机风险；

无实际保障内容，单纯以降价（费）、涨价（费）、恶意炒作为目的；

承诺未出险返还保险费或者返还其他不当利益；

实质承担风险保障但不收取保险费，国家金融监督管理总局另有规定的除外；

其他违反法律法规、保险原理或者社会公序良俗的。

采写：南都记者 管玉慧 制图：史明磊（豆包AI生成）